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2026-04-09 18:04:26
【伊朗戰火灼傷印度牛市，摩根大通大幅砍削Nifty年終目標】
⑴ 摩根大通週三將印度Nifty 50指數年終目標位下調10%至27000點，理由為伊朗戰爭引發的宏觀逆風正在重塑南亞市場估值邏輯。
⑵ 該機構同時將印度2027財年企業盈利預測在各行業間下調了2%至10%不等，此前已將實際GDP增長預估因戰事衝擊調降50個基點。
⑶ 摩根大通指出，印度第四財季財報季正於地緣政治高度緊張、原油價格飆升、盧比急劇走弱及外資顯著流出的複雜背景下展開，企業業績面臨多重嚴峻考驗。
⑷ 即便停火協議達成，該機構預計供應中斷與成本高企的局面仍將持續數月，通脹黏性將對企業利潤率形成持續壓制。
⑸ 數據顯示，自2月底伊朗戰爭爆發以來，印度Nifty 50指數已累計下挫約6%，市場情緒與資金面均承受顯著壓力。
⑹ 基於成本通脹已成現實且需求風險正在積聚的判斷，摩根大通已將必需消費品板塊評級下調至中性，同時明確表示組合配置將大幅傾斜於高增長的國內週期性行業。
⑺ 機構分析認為，作為高度依賴能源進口的經濟體，印度資產價格對霍爾木茲僵局與油價波動的敏感度遠超其他新興市場，後續需緊盯盧比匯率能否企穩以阻斷外資流出負反饋循環
⑴ 摩根大通週三將印度Nifty 50指數年終目標位下調10%至27000點，理由為伊朗戰爭引發的宏觀逆風正在重塑南亞市場估值邏輯。
⑵ 該機構同時將印度2027財年企業盈利預測在各行業間下調了2%至10%不等，此前已將實際GDP增長預估因戰事衝擊調降50個基點。
⑶ 摩根大通指出，印度第四財季財報季正於地緣政治高度緊張、原油價格飆升、盧比急劇走弱及外資顯著流出的複雜背景下展開，企業業績面臨多重嚴峻考驗。
⑷ 即便停火協議達成，該機構預計供應中斷與成本高企的局面仍將持續數月，通脹黏性將對企業利潤率形成持續壓制。
⑸ 數據顯示，自2月底伊朗戰爭爆發以來，印度Nifty 50指數已累計下挫約6%，市場情緒與資金面均承受顯著壓力。
⑹ 基於成本通脹已成現實且需求風險正在積聚的判斷，摩根大通已將必需消費品板塊評級下調至中性，同時明確表示組合配置將大幅傾斜於高增長的國內週期性行業。
⑺ 機構分析認為，作為高度依賴能源進口的經濟體，印度資產價格對霍爾木茲僵局與油價波動的敏感度遠超其他新興市場，後續需緊盯盧比匯率能否企穩以阻斷外資流出負反饋循環
