週一（北京時間6月15日）亞市早盤，現貨黃金交投於高開超1%，最高觸及4300美元/盎司上方，現交投於4281美元/盎司附近，受益於加息預期打壓，因美伊諒解備忘錄文本完成，並於6月19日簽署；受此影響，美原油跳空低開超4%，一度觸及近兩個月低點至80.25美元/桶，現交投於81.10美元/桶附近。

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日內重點關注

股市

美股上週五收高，道指漲0.7%，標普500指數漲0.5%，納指漲0.3%，主要受投資者對伊朗與美國達成和平協議的樂觀預期推動。

馬斯克旗下的SpaceX上市首日股價飆升19.2%至160.95美元，市值達2.1萬億美元，成為華爾街史上最大規模IPO之一，但此前因SpaceX上市預期而上漲的其他航天股如Rocket Lab、Intuitive Machines和Planet Labs當日均大幅回落。

Adobe因首席財務官離職下跌6.8%。市場同時關注本週美聯儲會議，交易員預計12月前加息概率為55%。儘管上週三大指數累計上漲約7%，但美國股票基金仍遭遇三週來首次周度資金淨流出。

金市

金價上週五收漲，報每盎司4216.83美元，但受加息預期打壓，周線累計下跌2.56%，為連續第二週走低。



市場關注美伊局勢，有消息稱雙方可能最早於週日簽署和平備忘錄，但伊朗方面否認相關猜測。

交易員預計12月前美國加息的概率升至57%，此前數據顯示美國5月生產者物價漲幅超預期、消費者通脹率突破4%。

本週美聯儲會議（6月16-17日）將是沃什首次主持的會議，市場普遍預期維持利率不變。瑞銀下調黃金價格預測，警告美聯儲推遲降息可能使金價短期內跌至每盎司3850–4000美元區間。

其他貴金屬方面，現貨白銀上漲1.2%至68.14美元，鈀金上漲0.7%，二者周線均將上漲；鉑金下跌0.8%至1706.90美元，周線下跌。

油市

油價上週五收跌，布倫特原油收跌2.64%至每桶86.74美元，創3月初以來最低；美原油收跌2.46%至每桶84.29美元。



受交易員對美伊即將達成和平協議的預期增強影響。一位西方消息人士稱，旨在停止海灣戰爭的諒解備忘錄最早可能於週日簽署，日內瓦為可能地點，但伊朗外長表示備忘錄尚未簽署、內容仍可能變化。

美國總統特朗普上週四取消了對伊朗的空襲威脅，談判將聚焦核與經濟問題。高盛因供應增加和需求下降，將2027年布倫特原油均價預測下調至每桶80美元，但預計油價將超過2025年平均水平。

石油輸出國組織（OPEC）連續第二次下調2026年全球石油需求增長預期至每日97萬桶，同時將2027年需求增長預期上調至173萬桶/日。

匯市

美元指數上週五持穩於99.75，但周線仍錄得下跌，市場密切關注可能結束中東衝突的美伊協議談判。



歐元基本持平於1.15725美元，徘徊在一週高點附近並有望實現周漲幅，此前歐洲央行宣佈了三年來的首次加息。

美元兑日元上漲0.18%至160.225日元，維持在可能引發日本央行干預的關鍵水平附近。

英鎊持穩於1.34145美元，市場焦點集中在伊朗核談判上。交易員預計美聯儲本週將維持利率在3.5%-3.75%不變，但認為年底前加息的可能性超過50%。

此外，SpaceX創紀錄的IPO也對資金流向和市場情緒產生影響。當伊朗局勢緊張時投資者傾向買入避險美元，而和平談判取得進展時則拋售美元轉向股票等風險資產。

國際要聞

伊朗國家安全委員會：美伊諒解備忘錄文本完成，6月19日簽署

伊朗國家安全委員會宣佈，伊朗與美國之間的諒解備忘錄文本已最終完成。該委員會表示，雙方將於6月19日正式簽署這份諒解備忘錄。從6月15日當晚開始，所有戰線（包括黎巴嫩）的戰鬥和軍事行動將立即且永久終止。針對伊朗的海上封鎖也將即刻全面解除。委員會進一步指出，最終協議的談判將在另一方切實履行諒解備忘錄所載承諾之後方能啓動。

伊美諒解備忘錄草案核心條款披露

所有戰線即刻實現永久停火，黎巴嫩戰線同樣適用；美國承諾不干涉伊朗內政，並尊重伊朗伊斯蘭共和國的國家主權；美國將在30天內全面解除對伊朗的海上封鎖；美國承諾撤出部署在伊朗周邊地區的軍事力量；霍爾木茲海峽交由伊朗統籌管理，並在30天內恢復通航；暫停針對伊朗石油、石化產品及相關衍生品的制裁，允許伊朗全額動用其被凍結的資金和資產；美國及其盟友須向伊朗提交總額不低於3000億美元的重建援助方案；雙方將開展為期60天的談判，圍繞核問題敲定最終協議，全面解除美國對伊朗的一級、二級制裁，以及聯合國安理會和國際原子能機構理事會相關決議項下的制裁；伊朗重申恪守《不擴散核武器條約》，承諾不研發核武器；在60天談判期間，美國承諾不在該地區增派兵力，也不再出台新的制裁措施；在60天談判週期內，伊朗被凍結的240億美元資產將予以解凍，其中半數資金需在談判啓動前撥付給伊朗；雙方將設立專門的協議執行監督機制；最終協議需經聯合國安理會決議予以確認；啓動最終談判的前提條件是：伊朗半數被凍結資產已解凍、石油相關制裁已暫停、海上封鎖已解除。最終協議僅涉及濃縮材料與鈾濃縮活動的處置、制裁解除以及伊朗經濟重建方案三大內容。伊朗的導彈計劃以及對抵抗組織的支持等議題被徹底排除在談判議程之外。

伊朗解凍250億美元，霍爾木茲海峽重開

伊朗高級官員表示根據備忘錄草案，德黑蘭方面同意既不研發也不獲取核武器，美國同意解凍伊朗250億美元被凍結資產，解凍方式包括直接現金轉賬、區域國家合作以及設立金融信貸額度。該官員稱美國已在備忘錄草案中同意伊朗將在其境內稀釋高濃縮鈾庫存，具體機制將在未來60天內討論，美國將在特定期限內免除對伊朗的石油制裁，允許伊朗出售石油並獲取石油收入。根據備忘錄草案，伊朗將立即向所有商船重新開放霍爾木茲海峽，美國則將解除海上封鎖。

以色列官員：美伊諒解備忘錄將“危及以安全利益”

以色列電視十二台13日以多名匿名以色列高級官員為信源報道説，美國和伊朗可能簽署的諒解備忘錄將“危及以色列的安全利益”。 報道援引這些官員的話説，美伊即將達成諒解備忘錄説明，美國已同意伊朗提出的“主要條件”，並稱伊朗“不會無緣無故同意這份協議”。 報道稱，以色列高級官員和一些專家認為，諒解備忘錄條款將“危及以色列的安全利益”。 這些官員還指出，從諒解備忘錄的框架來看，伊朗只同意在戰爭正式結束且滿足包括解凍伊朗被凍結資金在內的一系列其他條件後才開始討論其核計劃。(新華社)

伊朗外交部：伊美潛在諒解僅為繼續對話 非最終協議

伊朗外交部發言人巴加埃13日説，伊朗與美國之間任何可能達成的諒解都僅是為推動雙方繼續開展對話，而非最終協議；解凍伊朗被凍結資產將是伊美諒解不可缺少的一部分。據伊朗學生通訊社報道，巴加埃在與媒體人士會面時説，伊朗當前關注的重點是結束所有戰線的戰事和地區緊張局勢，現階段不深入討論核問題的細節。他説，實現地區安全的唯一途徑是結束外國軍事力量在該地區的存在。（新華社）

美國總統特朗普：霍爾木茲海峽將於週五簽署協議後開放
美國總統特朗普表示，這項重大協議將為整個地區帶來和平與安全。他指出，此前多位美國總統曾試圖與伊朗達成和平協議，但都未能成功；在他之前的嘗試均以失敗告終。特朗普稱，如今該地區的領導人首次找到了一位能夠幫助他們實現真正和平的總統。他還宣佈，週五協議簽署後，霍爾木茲海峽將開放用於石油運輸，油氣將再次流向該地區乃至全世界。

韓國與沙特阿拉伯簽署協議 將在能源領域開展合作

韓國產業部週日表示，受近期全球供應鏈波動影響，韓國與沙特阿拉伯簽署協議，雙方將在原油、天然氣等能源資源領域開展合作。 韓國產業部長官金正官於週六啓程對沙特展開為期兩天的訪問，期間與沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲?本?薩勒曼簽署諒解備忘錄，為雙方關鍵能源資源的長期供應合作搭建框架。 韓國產業部稱，這份合作文件涵蓋多個領域，包括原油儲備、輸油管道基建建設，以及運用人工智能與數字技術推動能源產業創新等。

SK海力士擬將芯片晶圓產能提高到3倍

上週，韓國SK集團會長崔泰源透露，旗下存儲芯片子公司SK海力士，計劃到2034年將芯片晶圓產能提高到目前的三倍，以滿足人工智能發展帶來的旺盛需求。雖然他對AI需求和相關投資充滿信心，但是他也承認，股市波動可能會持續一段時間。SK海力士的股價近期波動劇烈：當地時間10日，重挫約7.5%，而前一天是暴漲超過15%。另外，SK海力士已經確認，計劃年內發行美國存託憑證（ADR），以此赴美上市。分析認為，公司希望藉着AI的東風，拓寬投資者基礎。（央視財經）

國內要聞

義烏國潮賣爆了

最近，在義烏國際商貿城，端午節慶用品銷售火爆，五彩繩、香囊等傳統時令好物集中走俏。經營户介紹，端午品類小商品每年5月上旬便開啓熱銷模式，客流、訂單量持續攀升。相較於往年傳統款式，今年不少端午產品呈現鮮明的國潮非遺特色，在一家銷售門店，融入國家級非遺宋錦工藝的系列產品成為爆款。有商户表示，非遺的宋錦元素剛賣沒多久，已經能賣出去十幾萬條了。 央視財經記者瞭解到，如今義烏端午小商品早已跳出節慶限時的單一銷售模式，多元的國風吉祥款式適配全場景消費需求，實現了從“季節性熱銷”向“常態化走俏”的轉變。商户們也通過不斷豐富產品品類、創新設計讓傳統民俗文化藉助小商品載體走出國門。 （央視財經）

崔東樹：5月我國動力和其它電池合計產量為192GWh，同比增長38%

乘聯分會崔東樹稱，5月，我國動力和其它電池合計產量為192GWh，同比增長38%；1-5月，我國動力和其它電池合計產量為863GWh，同比增長30%。今年電池增速從69%以上降到30%，由於動力電池需求低迷，電池需求逐步降速。2026年5月鋰電池裝車72GWh，同比增26%。2026年1-5月鋰電池裝車259GWh，同比增7%。2025年動力電池的產量中裝車的比例保持到44%，2026年5月動力電池的產量中裝車的比例下降到38%，其中三元電池裝車率38，磷酸鐵鋰裝車率37%。純電動車目前主力電池能量密度區間在125到160之間。尤其2026年4-5月表現比較突出的是140到160的電池佔比達到46%，同比上升14個百分點。

高端船用鋼賽道爆發 國產船用鋼材訂單排到2028年

近年來，我國汽車出口快速增長，汽車運輸船需求持續攀升，這類高端船型對鋼材精度要求更高，需使用超薄板材，以嚴格控制船舶重心，保障航行穩定。南京某鋼鐵企業負責人告訴記者，今年生產的包括止裂鋼、郵輪用寬薄板、高強船板和極地低温船板等在內的船用鋼材總量預計超過200萬噸，手持長期訂單已排產到了2028年。下游需求旺盛推動高端鋼材價格走高，船板市場均價已從每噸4100元漲到4300元左右。為規避原材料價格波動，造船企業多采用鎖價模式，高端鋼材用量大，附加值高，但利潤空間依然可觀。專業人士告訴記者，近年來，我國鋼鐵企業研發出多款不同用途鋼材，鋼材穩定性、均勻性、厚度公差等質量指標，均達到國際領先水平，助力我國船舶裝備的轉型升級。 (央視財經)