澳元兑美元在經歷前一日小幅下跌後持穩，週五（10月23日）歐洲時段早盤交投於0.7020附近。澳大利亞10月標普全球綜合PMI降至47.7，低於9月的51.3，為3月以來最低，也是5月以來私營部門活動首次收縮；製造業PMI微升至49.7，連續第二個月收縮；服務業PMI降至47.8，為5月以來首次收縮。

交易員對澳洲聯儲（RBA）加息的押注升温，因政策委員會成員安德魯·豪瑟（Andrew Hauser）警告未來數月通脹前景“明顯惡化”，11月加息概率由30%升至45%。不過，美債收益率反彈支撐美元，可能限制澳元兑美元上行空間。

澳大利亞PMI：私營部門活動5月以來首次收縮

澳元兑美元在經歷前一日小幅下跌後持穩，週五歐洲時段早盤交投於0.7020附近。澳大利亞標普全球採購經理人指數（PMI）初值公佈後，澳元持穩，匯價保持平穩。

具體來看，10月綜合PMI由9月的51.3降至47.7，為3月以來最低讀數，也是5月以來私營部門活動首次收縮。製造業PMI由9月21個月低點49.6微升至49.7，連續第二個月處於收縮區間。

服務業PMI由9月的51.9降至47.8，為5月以來首次收縮、3月以來最低讀數，不過新業務雖增長明顯放緩，仍處於擴張區間。

澳洲聯儲加息押注升温

交易員在澳洲聯儲貨幣政策委員會成員、副主席安德魯·豪瑟發表言論後，明顯加大了對澳洲聯儲加息的押注。

豪瑟週三在花旗投資會議上警告稱，未來數月通脹前景“明顯惡化”，比央行8月預測更為嚴峻，並指出高油價、AI相關成本上升以及國內產能壓力持續，使企業開始將3.5%左右的通脹視為“新常態”。

他強調央行面臨“艱難抉擇”，需在抑制通脹預期與保護勞動力市場之間權衡。

媒體報道顯示，11月政策會議加息概率由豪瑟講話前的約30%躍升至45%-50%。若加息落地，這將是今年第五次加息，官方現金利率目標將由目前的4.60%上調至4.85%，創下全球金融危機以來最高水平。高盛等機構已因此將11月加息納入基準情景。

美元反彈或限制澳元上行空間

不過，澳元兑美元的上行潛力可能受到美元回升的制約。美國10年期國債收益率週五反彈至4.98%附近，此前一日曾因科技股和人工智能股票拋售加深而大幅下滑逾10個基點，一度觸及一個月低點。

美國債券此前因避險資金流入而承壓下行，主要源於市場對人工智能投資可持續性的擔憂加劇——AI被視為當前美國經濟增長的核心引擎，相關股票大幅回調引發風險偏好降温。投資者湧向美債避險，壓低收益率，但隨後出現技術性反彈。

與此同時，金融市場因此下調了對美聯儲進一步加息的預期，10月會議幾乎確定按兵不動，12月加息概率也有所鬆動。美元在收益率回升支撐下小幅走強，從而限制澳元進一步升值空間。

市場影響

澳大利亞10月PMI數據顯示私營部門活動自5月以來首次收縮，服務業拖累明顯，製造業亦承壓，但澳元在數據公佈後仍總體持穩，顯示市場更關注政策前景而非短期經濟軟數據。澳洲聯儲副主席豪瑟的通脹警告推動11月加息概率升至45%以上，若落地將是年內第五次加息、現金利率升至4.85%，對澳元構成潛在支撐。

然而，短期澳元兑美元走勢仍受制於美債收益率反彈與美元回升，AI投資擔憂則令美聯儲加息預期降温，形成多空因素交織局面。匯價短期內或維持震盪格局，後續需密切關注下週美國GDP、PCE數據以及澳洲第三季度CPI結果，以判斷利率路徑分化是否進一步擴大。


（澳元兑美元日線圖，）

北京時間15:52，澳元兑美元報0.7020/21。