週五（北京時間11月6日）亞市早盤，現貨黃金交投於4097美元/盎司附近，金價週四上升至逾兩週高點，美元指數徘徊在9月30日以來最低水平，投資者正等待美國關鍵非農就業數據以尋找利率政策線索；美原油交投於91.32美元/桶附近，油價週四上漲，因油輪再次遭到襲擊加劇市場對石油供應的擔憂，同時投資者重新評估美以聯軍與伊朗之間戰爭的前景。

股市

美股市週四大幅收低，納指重挫5.52%至24315.00點，創19個月來最大單日跌幅並確認進入技術性回調區間，標普500指數急挫4.36%至7353.73點，道指收低3.44%至51523.06點，標普500成分股總市值蒸發3萬億美元；因民主黨贏得國會控制權後，市場擔憂AI監管趨嚴、可能放緩AI基礎設施建設。

芯片股領跌，英偉達跌逾9%，費城半導體指數跌逾12%，高通因第四季度智能手機芯片銷售未達預期跌9.5%，Meta跌4%，亞馬遜和Alphabet均跌2.2%，數據中心公司IREN和Applied Digital跌逾14%、CoreWeave跌近10%，GE Vernova和Constellation Energy分別跌7.5%和2.5%，特斯拉和SpaceX亦下跌。

分析師稱這像是數據中心資本支出受益股尤其是半導體股進入“投降式拋售”，但波動幅度過大，經歷拋售後標普500和納指2026年迄今仍分別上漲7.4%和4.6%。

克利夫蘭聯儲總裁哈馬克和里奇蒙聯儲主席巴爾金暗示未來可能加息，市場焦點轉向週五美國10月非農就業數據。

金市

現貨皇家週四升至逾兩週高點至4146.77美元/盎司，投資者正等待美國關鍵非農就業數據以尋找利率政策線索；美元指數徘徊在9月30日以來最低水平，指標10年期公債收益率處於近兩個月低點。



High Ridge Futures貴金屬交易總監David Meger表示能源價格走弱使市場預期通脹擔憂緩解、未來加息必要性可能降低。

CME FedWatch顯示交易員預計美聯儲12月加息概率為66%，市場等待週五美國非農就業報告。

油市

油價週四上漲，倫特原油上漲3.88%，報98.29美元/通，美原油收漲2.72%，報91.20美元/桶，因油輪再次遭到襲擊加劇市場對石油供應的擔憂，同時投資者重新評估美以聯軍與伊朗之間戰爭的前景。



Gelber and Associates稱反彈反映市場謹慎，不願在外交進展轉化為可靠運輸和交付前就將原油供應快速正常化計入油價，Lipow Oil Associates總裁稱油輪在中東觸雷或遭無人機襲擊的報道繼續令市場擔憂，投資者還擔憂伊朗在與美國談判中的立場未變。

英國海事安全機構UKMTO稱海灣地區針對油輪的襲擊仍接近歷史最高水平，自週日以來至少五艘船隻報告遇襲，頻率與10月相當，該機構稱10月有35艘船隻遭襲、創戰爭爆發以來單月最高紀錄。Eurasia Group將美國再次對伊朗發動打擊的可能性從65%下調至60%，將達成協議概率從20%下調至10%，因伊朗在一些要求上態度強硬而特朗普被認為不太可能接受這些要求，並將對峙持續的可能性從15%上調至30%，該機構報告指出儘管近期油價有所下跌，衝突任何升級都可能將布倫特原油價格推高至每桶110至125美元區間。

匯市

美元週四基本持平於101.58附近，油投資者權衡AI相關支出放緩對經濟增長的拖累並等待週五美國非農就業報告。



本週稍早選舉中共和黨普遍失利，提振市場對美國與以色列對伊朗戰爭進一步升級風險減弱的預期，但美股大幅下跌，市場對AI企業鉅額支出及可能出台更多監管、減緩AI基礎設施建設的擔憂再起，民主黨誓言利用中期選舉壓倒性勝利遏制特朗普總統，華盛頓未來兩年可能陷入政治僵局。美國勞工部數據顯示上週初請失業金人數減少6000人至經季調18.9萬人，追平7月創下的57年低位並低於調查預估的19.6萬人，第三季度勞動生產率增速快於預期壓低勞動力成本並支持勞動力市場並非通脹源頭的觀點。

Convera首席外匯和宏觀策略師Kevin Ford稱本週數據足夠強勁、繼續表明美國就業市場穩定，支持美聯儲在年底和新年伊始連續加息的敍事，短期美國經濟基礎仍足夠穩固。

CME FedWatch顯示市場預計美聯儲12月會議加息至少25個基點的概率為66.1%、低於一週前的79.9%，克利夫蘭聯儲主席哈馬克稱價格壓力仍高得無法接受、美聯儲要使通脹降至2%還有更多工作要做，里奇蒙聯儲主席巴爾金稱漸進加息“是合理的”。
歐元兑美元微漲0.02%報1.1229美元，歐洲央行執委施納貝爾稱公共債務不斷增加和非銀行金融業迅速擴張可能限制歐洲央行制定適當貨幣政策的能力。

英鎊下跌0.09%報1.3457美元，此前一度升至逾七週最高，英國央行週四加息為三年多來首次並警告若美伊衝突持續可能至少再加息一次。

日元兑美元上漲0.46%至157.63日元，日本央行9月會議記錄強化進一步加息預期，該次會議將利率上調至1.25%為31年最高，一些審議委員暗示可能加快加息步伐並討論中性利率和市場對終端利率預期，高盛稱日元是對沖AI風險的最佳工具，納指表現遜於標普500的交易日美元兑日元通常下跌、納指落後超1%時美元跌幅更大，巴克萊稱日元長期越來越與全球風險情緒同步、對油價敏感度下降，但在油價上漲期間日元明顯背離這種關係、表現尤為疲軟。

國際要聞

伊朗安全官員向普京轉達伊最高領袖訊息

據伊朗伊斯蘭共和國通訊社5日報道，正在俄羅斯訪問的伊朗最高國家安全委員會秘書穆赫辛·雷扎伊在莫斯科與普京會面時，轉達了來自伊朗最高領袖穆傑塔巴·哈梅內伊的訊息，雙方還討論了雙邊關係和地區最新局勢，報道未透露更多細節。伊朗塔斯尼姆通訊社稱，普京2日與雷扎伊通電話，就地區最新局勢特別是西亞局勢交換意見，並強調繼續加強俄伊戰略合作的必要性。伊朗外交部5日發表聲明，外交部長阿拉格齊當天分別與阿曼、約旦、卡塔爾、沙特阿拉伯、土耳其和科威特的外交負責人通電話，討論地區局勢。（新華社）

報道：伊朗正審議核問題具體提案 美伊談判出現新進展

五名知情人士稱，伊朗正在審議調解方提出的一系列核問題具體方案，顯示卡塔爾主導的美伊外交斡旋取得進展。過去一週，卡塔爾先後在德黑蘭舉行兩輪會談、在多哈主持第三輪會談，並與伊朗官員在亞美尼亞接觸。美國副總統萬斯也積極推動談判，雙方正審議最新方案，試圖彌合分歧。伊朗最高國家安全委員會秘書雷扎伊公開表示，在美國滿足伊朗提出的條件前，不會就核問題談判，但知情人士稱，他私下對討論核問題表現出更大開放態度。伊朗主要要求包括解凍資產、解除石油制裁及美國對伊朗港口的海上封鎖。核問題的主要分歧在於高濃縮鈾庫存的處置：特朗普要求伊朗交出庫存，伊朗則拒絕將濃縮鈾運出境，此前曾討論在國際核查人員監督下於境內稀釋。與此同時，美以軍方已制定打擊伊朗的目標清單，包括能源及關鍵經濟設施。伊朗警告若再遭襲將擴大報復範圍，伊朗高層同時討論退出《不擴散核武器條約》。海灣國家擔憂衝突重啓波及自身經濟，阿聯酋總統外交顧問加爾加什呼籲通過外交途徑解決危機。

報道：赫格塞斯擴大華盛頓特區國民警衞隊部署

美國國防部長赫格塞斯已授權華盛頓特區國民警衞隊開始使用船隻、數十輛標有警用標識的車輛、悍馬以及輕型中型戰術車輛。這標誌着國民警衞隊存在的升級，可能進一步模糊其軍事與執法角色之間的界限。目前尚不清楚特朗普政府為何在此時採取這一行動。備忘錄詳細説明了此次擴編，但除了加倍推進特朗普利用國民警衞隊打擊其所稱首都“犯罪緊急狀態”的計劃外，未提供更多細節。加強後的部署將持續至年底。備忘錄稱，這些船隻將為警方在首都東南部阿納科斯蒂亞地區針對疑似幫派頭目和毒販的行動提供“外圍安保”，但不會對美國公民進行監視。赫格塞斯表示，聯邦執法人員“必須始終在國民警衞隊船隻上”，“以協助逮捕犯罪嫌疑人”，包括那些可能跳入河中逃避執法的人。

美國總統夫人在白宮會晤俄烏代表 呼籲持久和平

當地時間11月5日，美國總統夫人梅拉尼婭·特朗普在白宮會見俄羅斯和烏克蘭代表並發表講話。梅拉尼婭表示，她今年9月瞭解到阿列什基地區嚴峻的人道主義危機後，立即指派代表馬克·貝克曼與俄羅斯和烏克蘭方面接觸，推動達成停火。她稱，俄烏雙方同意由她擔任斡旋方，並通過書面協議明確相關安排。雙方於10月23日簽署協議，目標是向當地居民提供緊急人道主義援助，併為平民建立安全撤離通道。梅拉尼婭對俄烏雙方的合作表示感謝，呼籲各方以阿列什基停火為起點，推動更廣泛的和平合作。她表示，雙方應共同努力，使臨時停火發展成為更加持久的和平。梅拉尼婭稱，她分別寫信給俄羅斯總統普京和烏克蘭總統澤連斯基，並請到場的俄烏代表轉交信件。（央視新聞）

伊朗海軍：霍爾木茲海峽東部發生火災的油輪數量有所增加

伊朗海軍宣佈，霍爾木茲海峽東部發生火災的油輪數量有所增加。伊朗海軍宣佈，兩艘違規油輪在霍爾木茲海峽東部觸雷後起火。今日上午，伊朗海軍還宣佈，一艘違規油輪今日凌晨因無視海上警告、未經協調進入禁航水道，在霍爾木茲海峽東部起火。