週五（北京時間11月13日）亞市早盤，現貨黃金交投於3877美元/盎司附近，金價週四下跌近3%，跌至一年來低點至3852.35美元/盎司，因中東和平希望愈發暗淡導致油價上漲，進而加劇市場對通脹加劇和利率上升的擔憂，同時，英偉達首席執行官黃仁勳離職引發市場對AI行業擔憂；特朗普在社交媒體稱美國不需要與伊朗達成協議，澆滅了結束衝突的希望，助力油價週四上漲，美原油現交投於88.85美元/桶附近。

日內重點關注

股市

美股週四收低， 道瓊斯工業指數下跌0.36%，收於52297.09點， 標普500指數下跌0.35%，收於7592.40點；納斯達克指數下跌0.39%，收於25366.09點。

受英偉達首席執行官黃仁勳離職後股價下跌拖累，英偉達股價收跌4.3%、盤中一度跌近12%，但散户開盤半小時買入約1.11億美元英偉達股票，創該股最大開盤買入規模。

標普500能源指數上漲1.5%，連續第四個交易日收漲併成為標普11大板塊中表現最佳板塊，原油價格上漲則與特朗普稱美國無需與伊朗達成協議有關。

全球人工智能相關股票普遍下跌，Nebius因財報及展望暴跌16.8%，但博通、AMD和Alphabet上漲併成為標普500主要支撐之一；民主黨中期選舉壓倒性勝利引發AI監管擔憂，英偉達已任命首席財務官Colette Kress為臨時首席執行官，其融資安排也面臨更嚴格審查，費城半導體指數跌0.5%、此前四日急升17.2%。

市場等待週五PPI數據，此前CPI高於預期，並已完全消化美聯儲12月至少加息25個基點、加息50個基點概率15%的預期，克利夫蘭聯儲主席哈馬克稱無需轉向更激進加息路徑，舊金山聯儲主席戴利稱可能需進一步加息但無緊迫性。

金市

現貨黃金週四大跌2.76%，收報3877.84美元/盎司，連續第三個交易日走低並跌至一年多以來低點，因中東和平希望愈發暗淡導致油價上漲，進而加劇市場對通脹加劇和利率上升的擔憂。



特朗普在社交媒體稱美國不需要與伊朗達成協議，澆滅了結束衝突的希望。High Ridge Futures金屬交易總監David Meger稱能源價格上漲繼續為美聯儲鷹派立場提供依據、高利率對黃金不利，American Gold Exchange分析師Jim Wyckoff則稱週二炙熱的美國通脹數據、本週美聯儲官員鷹派言論以及美元升至近19個月高點共同壓低金價。交易員預計12月美聯儲加息25個基點概率為87%、加息50個基點可能性也有所上升，利率上升降低非孳息黃金吸引力。

英偉達首席執行官黃仁勳離職引發市場對這家AI巨頭未來前景的擔憂，並可能對美國芯片出口政策產生深遠影響，投資者正等待週五公佈的美國PPI數據。

現貨白銀早盤觸及11月4日以來最低點收跌3.12%至每盎司50.05美元/盎司，現貨鉑金觸及11月6日以來最低點後跌1.2%至1518.49美元。

油市

油價週四跳漲，美原油上漲2.64%，收報88.70美元/桶，布倫特原油上漲3.38%，收報95.74美元/桶，美國總統特朗普在社交媒體發帖稱美國不需要與伊朗達成協議。



此前也門胡塞武裝稱襲擊了沙特東西向輸油管道的一座泵站、紅海城市延布的一處石油設施以及利雅得的一座沙特阿美大樓，沙特領導的軍事聯盟隨後稱攔截並摧毀該組織發射的兩架無人機，伊朗軍方則稱四艘油輪在霍爾木茲海峽無視警告後遭爆炸襲擊。

烏克蘭也表示其無人機襲擊了俄羅斯波羅的海沿岸烏斯季盧加港地區並引發火災、損壞部分儲油罐網絡，成為針對俄能源基礎設施的最新襲擊。

美國能源信息署表示受煉油產品需求疲軟和原油進口跳增推動，上週美國原油和燃料庫存意外上升；Matador Economics首席經濟學家Timothy Snyder稱，俄烏之間的報復性交火以及伊朗伊斯蘭革命衞隊對航運的襲擊正開始給油價帶來上行壓力，投資者似乎已厭倦關於和平前景的老調重彈。

匯市

美元指數週四上漲0.27%，收報103.17，升至約19個月以來最高，因投資者將美聯儲政策路徑重新評估為鷹派，推高美國公債收益率。



美聯儲官員本週警告通脹仍居高不下，部分人暗示若物價壓力未緩解不排除加息50個基點，週二強勁的美國通脹數據強化了這一觀點，促使交易員上調對進一步政策收緊的預期。

Moneycorp交易與結構化產品主管Eugene Epstein表示，美元走強幾乎完全基於對美聯儲的預期，聯邦基金期貨與美元走勢相關性相當高，而聯邦基金期貨本身處於高位，因為CPI數據強於預期且多位美聯儲官員做出相當多鷹派發言。

芝商所FedWatch工具顯示投資者預計美聯儲12月加息概率接近85%，兩年期公債收益率最新報4.867%、上漲13.96個基點，指標10年期公債收益率上漲12.39個基點至5.113%，包括高盛在內的部分券商預計除12月加息外明年年初還將有一次加息。

歐元兑美元下跌0.31%報1.1054美元、觸及2025年4月以來最低，美元兑日元上漲0.04%，創兩個月新高至160.04，日本財務官三村淳週四再次就匯率過度波動發出警告，稱“現在就忘記今年夏天發生的事情還為時過早”。

隨着美元兑日元再度升至160關鍵水平，許多分析師預計日本央行最早將於下月再次加息，週四數據顯示10月日本批發物價同比漲幅加速至7.1%、高於9月的6.8%。

高盛分析師團隊稱本週日元整體走弱主要源於美元走勢，但從貿易加權匯率看日元目前水平已低於1月和9月據報的匯率查詢前水平，今年實際干預的觸發門檻仍較遠。

國際要聞

特朗普稱無需與伊朗達成協議 要求萬斯聚焦國內問題

美國總統特朗普12日稱美國不需要與伊朗達成協議，並要求副總統萬斯將全部精力集中到國內反腐和犯罪問題上。特朗普當天在社交媒體發文説，他已要求萬斯將“全部精力集中在民主黨執政的城市與州的嚴重腐敗和犯罪問題上”，並稱“我們不需要與伊朗達成任何協議，那些日子早已過去，我們掌握着他們數千億美元資金，還控制着他們的（霍爾木茲）海峽”。（新華社）

特朗普女婿庫什納稱俄烏問題多邊談判將於下週舉行

當地時間12日，特朗普的女婿庫什納在離開俄羅斯之前表示，多邊談判將於下週舉行，美國談判代表在與普京會晤期間討論的所有內容，都將對即將舉行的多邊談判產生影響。但他並未説明多邊談判的具體時間、地點和參與方。美總統特使威特科夫表示，在下一輪多邊談判中將有歐洲國家參與。當地時間12日，俄羅斯總統普京與到訪的美總統特使威特科夫與美總統特朗普的女婿庫什納舉行會見。在會談中，威特科夫説，特朗普讓他轉告普京“儘快結束在烏克蘭的衝突至關重要”。威特科夫希望此次與普京會面能促成新一輪有歐洲方面代表參與的多方會談。庫什納表示，希望通過此次會見討論結束衝突的途徑和機會。歐洲方面已表達參與會談、結束衝突的意願。（央視新聞）

伊朗專家會議呼籲審議退出《不擴散核武器條約》

據伊朗伊斯蘭共和國廣播電視台12日報道，伊朗專家會議當天發表聲明呼籲有關部門審議退出《不擴散核武器條約》，重新審視國家防禦戰略並建立必要威懾能力。聲明説，敵對勢力反覆發出威脅，特別是針對伊朗核能力的威脅，表明伊朗不能再對負有相關責任的國際機構抱有希望。聲明稱，如果敵人再次發動襲擊，伊朗武裝力量將迅速、有效地予以回應，且不受地理範圍限制。（新華社）

胡塞武裝稱對沙特石油設施實施打擊

也門胡塞武裝當地時間12日晚發表聲明稱，胡塞武裝當天對沙特石油設施實施了兩次軍事行動。第一次行動使用無人機打擊了沙特東西輸油管道7號泵站，第二次行動使用彈道導彈打擊了延布石油設施，兩次行動都成功實現目標。聲明還稱，沙特方面有關在麥加上空攔截兩枚導彈的説法是嚴重誹謗，胡塞武裝否認向麥加和麥地那兩宗教聖地方向發射過任何導彈和無人機。（央視新聞）

英偉達黃仁勳辭去總裁、CEO及董事職務

英偉達董事會今日宣佈，黃仁勳（Jensen Huang）已辭去總裁、首席執行官以及董事職務，辭呈即刻生效。 公司現任執行副總裁兼首席財務官科萊特·克雷斯（Colette Kress）將出任臨時首席執行官。在正式繼任者確定前，克雷斯將同時兼任執行副總裁、首席財務官與臨時CEO。董事會已啓動常設首席執行官的遴選工作，內部、外部候選人都將納入考量範圍。董事會任命哈維·C·瓊斯（Harvey C． Jones）擔任英偉達史上首任董事會主席。瓊斯擁有30餘年企業家、科技高管與風險投資經歷，曾任新思科技（Synopsys）首席執行官及執行董事長。英偉達表示，黃仁勳為英偉達作出了極其深遠的貢獻，英偉達已是全球最具影響力的科技企業之一。董事會與公司感謝黃仁勳為企業、行業帶來的不可估量的付出。

英偉達違約風險維持近紀錄高位

週四，英偉達債務的違約保護成本維持在接近紀錄的水平。此前有報道傳出兩段婚外情風波，債券交易員緊急定價，計入這場 AI 基建浪潮核心人物黃仁勳辭職的影響。洲際交易所數據顯示，英偉達五年期債務違約保護費率從日內高點 144.5 個基點回落至年化 143.16 個基點，但當日整體仍走高。交易員稱，與之對比，Meta、博通、AMD 等其他雲廠商的違約保護成本出現下行，市場預期這些公司或將受益於英偉達的這場動盪。儘管英偉達 CDS 成本自年中以來已經增至三倍以上，但該互換價格僅為評級更低的雲廠商 SpaceX 和甲骨文的一半左右。

美聯儲12月加息概率為100%，其中加息50個基點的概率升至15.3%

美聯儲到12月累計加息25個基點的概率為84.7%，累計加息50個基點的概率為15.3%。美聯儲到1月累計加息25個基點的概率為24.4%，累計加息50個基點的概率為64.7%，累計加息75個基點的概率為10.9%。