周四（北京时间2月19日）亚市早盘，现货黄金交投于4970美元/盎司附近，金价周三上涨逾2%，投资者持续评估美伊及俄乌等地缘政治风险。与此同时，美联储1月会议记录显示官员们对未来利率走向存在分歧；美原油交投于65.15美元/桶附近，油价周三上涨超4%，因美伊紧张局势升级及俄乌谈判未取得突破影响，市场对潜在供应中断的担忧加剧。

日内重点关注

股市

受Nvidia与Meta达成芯片采购协议等利好消息刺激，美国股市周三全线收高，人工智能（AI）相关股票普遍上涨，市场对AI行业估值过高的担忧有所缓解。

截至收盘，道琼斯工业指数上涨0.26%，报49662.66点；标普500指数上涨0.56%，报6881.31点；纳斯达克指数上涨0.78%，报22753.64点。

全球市值最高的公司Nvidi宣布与Meta Platforms签署多年协议，将向其出售数百万枚当前及未来的人工智能芯片。受此消息提振，Nvidia股价上涨1.6%，Meta股价亦上涨0.6%。

此外，受益于AI相关需求激增，存储技术公司表现强劲。Sandisk（SNDK.O）、西部数据（WDC.O）和希捷科技（STX.O）股价分别上涨1.7%至4.4%，延续了近月来的涨势。其他科技巨头也普遍走高，亚马逊（AMZN.O）上涨1.8%，微软（MSFT.O）上涨0.7%。

Baird投资策略分析师Ross Mayfield表示：“科技股疲软到一定程度，势必会吸引边际买家入场。这些仍是高增长企业，此前估值过高，如今已更具吸引力。”

软件制造商也显现反弹迹象，标普500软件与服务板块（.SPLRCIS）上涨1.1%，得益于芯片设计软件供应商Cadence Design Systems（CDNS.O）第四季度营收超预期，其股价随之上涨。

标普500指数11个板块中有八个收涨，其中能源板块（.SPNY）和非必需消费品板块（.SPLRCD）分别以2%和1%的涨幅领涨。

经济数据方面，第四季度美国企业支出和经济增长表现强劲。然而，美联储1月会议纪要显示，决策者对下一步行动仍存分歧：多位官员在通胀居高不下的情况下愿意考虑升息，但也有官员倾向于在通胀回落时支持进一步降息。

金市

金价周三上涨逾2%，投资者持续评估美伊及俄乌等地缘政治风险。与此同时，美联储1月会议记录显示官员们对未来利率走向存在分歧。



现货金报每盎司4992.11美元，上涨2.4%。4月交割的美国黄金期货收涨2.1%，结算价报每盎司5009.50美元。

Marex分析师表示，美国与伊朗的地缘政治紧张局势让市场紧张，但2月以来金价大部分时间陷于窄幅区间，目前尚难判断明确方向。

地缘政治方面，乌克兰与俄罗斯在日内瓦举行的和平谈判未取得突破性进展。白宫表示，与伊朗的磋商仅取得有限进展，双方分歧依然存在。

美联储1月会议记录显示，官员们几乎一致同意维持利率不变，但对前景仍存分歧。几位官员警告若通胀居高不下可能再度加息，另一些则争论是否需要进一步降息。

投资者正密切关注定于周五公布的美国个人消费支出物价指数报告，以寻找有关通胀及对借贷成本潜在影响的线索。

现货白银上涨5.2%，至每盎司77.24美元；现货铂金上涨3.5%，至每盎司2078.28美元；钯金上涨1.2%，至每盎司1702.75美元。

油市

受美伊紧张局势升级及俄乌谈判未取得突破影响，油价周三收涨超4%，市场对潜在供应中断的担忧加剧。



布伦特原油期货上涨4.35%，收报每桶70.35美元；美原油期货上涨4.59%，收报每桶65.19美元。两合约均创下1月30日以来最高收盘价，美国取暖油期货亦大涨约5%。

Lipow Oil Associates总裁Andrew Lipow表示，油价波动完全由地缘政治因素驱动，市场正在消化供应中断的额外风险。

伊朗与俄罗斯宣布将于周四在阿曼海及北印度洋举行海军联合演习。此前，伊朗因安全考量暂时关闭了全球关键石油供应通道霍尔木兹海峡的部分区域，以进行革命卫队军事演习。政治咨询机构Eurasia Group预测，美国在4月底前对伊朗发动军事打击的概率为65%。

与此同时，乌克兰与俄罗斯在日内瓦为期两天的和平谈判未取得突破性进展。乌克兰总统泽连斯基指责莫斯科拖延美国为结束持续四年的战争所做的调解努力。

美国至2月13日当周API原油库存下降60.9万桶，市场关注EIA数据。

汇市

欧元周三重挫，此前有报道称欧洲央行行长拉加德计划提前卸任，以便让即将卸任的法国总统马克龙参与继任者遴选。与此同时，多项强劲的美国经济数据及美联储会议记录公布后，美元进一步走强。



欧洲央行表示拉加德尚未就结束任期作出决定，执委奇波洛内称未收到她提前离任的消息。摩根士丹利外汇策略全球主管表示，外汇市场主要关注近期数据和货币政策前景，该消息可能不会影响市场走势。

美国经济数据表现强于预期，1月不包括飞机的非国防资本财订单环比增长0.6%，高于预期的0.4%；1月制造业产出环比增长0.6%，创2025年2月以来最大增幅。

衡量美元兑一篮子货币的美元指数上涨0.6%至97.71，欧元下跌0.57%至1.1786美元。美元连续第三日上涨，并创下1月30日以来最大单日涨幅。

英镑下跌0.52%至1.3499美元，此前英国1月CPI同比涨幅从12月的3.4%降至3.0%，符合预期。美联储1月会议记录显示决策者对下一步行动仍存分歧，市场消化的6月会议前降息概率不足50%。

美元兑日元上涨0.98%至154.78日元，特朗普政府宣布了由日本提供资金的首批360亿美元项目，这是东京为降低输美商品关税承诺投资约5,500亿美元的一部分。

纽元兑美元下跌1.39%至0.5961美元，创9月19日以来最大跌幅。新西兰联储维持利率不变并表示政策可能在一段时间内保持宽松，高盛分析师称声明基本淡化了近期国内数据的大部分改善。

国际要闻

美联储3月维持利率不变的概率升至94.1%

据CME“美联储观察”最新数据，市场预计美联储在3月会议上维持利率不变的概率为94.1%，降息25个基点的概率降至5.9%。市场对3月启动降息的预期已基本消化。对于后续会议：到4月，累计降息25个基点的概率为20.5%，维持利率不变的概率为78.5%，累计降息50个基点的概率为1.0%。到6月，累计降息25个基点的概率为49.8%，显示市场仍将年中视为可能的降息起点，但预期较年初明显后移。

美官员称美军应在3月中旬前完成中东军事部署

当地时间18日，据美国高级官员称，美国总统特朗普的国家安全顾问当日在白宫战情室会议上讨论了伊朗问题，所有参与中东军事集结的美军部队应在3月中旬前部署到位。美高官还称，美国希望伊朗在日内瓦会谈后提交一份关于解决僵局的书面提案。此外，美国国务卿鲁比奥将于2月28日前往以色列，与以色列总理内塔尼亚胡会晤，讨论伊朗问题。（央视）

俄外长：俄美已商定建立双边经济工作组 将单独讨论经贸问题

俄罗斯外交部当地时间18日发布外长拉夫罗夫此前接受采访实录。拉夫罗夫在采访中表示，俄美已商定建立双边经济工作组，将在日内瓦军事政治谈判之外单独讨论经贸问题。俄方希望了解特朗普政府对“互利合作”的具体定义。此前，特朗普政府在安克雷奇会晤后数周对卢克石油、俄罗斯石油公司实施制裁，并要求印度停止购买俄油，恢复委内瑞拉石油行业工作但禁止俄罗斯等国参与。拉夫罗夫称，“如果美国人真诚地说解决乌克兰问题后开始互利合作，那么目前他们正试图将我们从世界能源市场排挤出去。”（央视新闻）

白宫：俄乌在日内瓦会谈中取得“实质性进展”

美国白宫新闻秘书莱维特18日在记者会上说，俄罗斯和乌克兰在瑞士日内瓦举行的美俄乌三方会谈中取得“实质性进展”，未来还会举行新一轮会谈。莱维特说，俄乌双方同意向各自领导人通报会谈情况，并继续共同努力达成和平协议。美俄乌三方会谈17日至18日在日内瓦举行，各方在会谈期间没有签署任何文件。俄方代表团团长梅金斯基称谈判“艰难但务实”。乌克兰总统泽连斯基表示，三方在军事层面表现出建设性态度，但在政治层面仍存在分歧。（新华社）

以媒称美对伊朗军事行动临近

当地时间2月18日，以色列第12频道援引来自以色列高级官员的消息报道称，美国对伊朗发动军事打击的“时间表正在缩短”——由于美伊新一轮谈判未取得实质性进展，以方研判美国总统特朗普极有可能在近期批准攻击计划。报道称， 以色列高级官员证实，如果美国发动袭击，以色列会加入对伊朗军事行动。目前以军及安全部门已全面提升警戒级别。以色列后方司令部和其他应急机构已明确接到“做好战争准备”的指示。 报道称，以色列各层级正在进行密集磋商。原定于2月19日召开的以色列安全内阁会议已紧急推迟至2月22日，此举被视为应对突发局势的调整。（CCTV国际时讯）

特朗普撤销为满足燃油经济性要求而激励电动汽车生产的相关规定

特朗普政府周三宣布，将撤销一项通过夸大节能效果、鼓励车企生产电动汽车以满足燃油经济性要求的规定。环保主义者长期以来一直批评美国能源部的相关规定，认为该规定为电动汽车赋予了过高且不切实际的燃油经济性数值，而这些数值随后会被纳入联邦《公司平均燃油经济性法案》（CAFE）下的车企整体车队平均油耗核算中。美国能源部表示，在9月份上诉法院作出裁决后，将从其计算方法中移除被称为燃料含量系数的相关条款，并计划提出更多修订方案。

美国1月工业产值创近一年最大增幅

美国工业产值1月录得近一年来最大增幅，受到公用事业和制造业产出增长的推动。美联储周三公布的数据显示，工厂、矿山和公用事业产值增长0.7%，前月数据下修为增长0.2%。占工业总产出四分之三的制造业产出增长0.6%，为2025年2月以来的最大增幅。公用事业产出增长2.1%，采矿和能源开采下降。

第二届高市早苗内阁正式成立

当地时间2月18日晚间，日本首相任命和内阁大臣认证仪式在日本皇宫举行，第二届高市早苗内阁正式成立。当天早些时候，日本内阁官房长官木原稔在记者会上称，第二届高市早苗内阁中，上一届内阁全体阁僚将留任。（央视新闻）

国内要闻

多国媒体：春晚人形机器人表演展现中国人工智能飞速发展

今年的总台春晚上，人形机器人的精彩表演令人印象深刻，多家国际媒体也惊叹中国在人形机器人以及人工智能领域的飞速发展。《西班牙人报》刊发题为《十几台中国人形机器人精彩的表演展现了技术的进化》的文章。报道指出，中国机器人领域正在发生的一切事情，几乎可以称之为一场真正的革命。美联社的报道说，中国今年春晚的一大亮点就是少年与人形机器人联袂的武术表演。法国24新闻台报道说，机器人在今年的中国春晚上抢尽风头，人形机器人的功夫表演是今年春晚的一大亮点。报道称，每年的春晚通常都会展示中国科技产业的进步，中国快速发展的机器人产业成为今年春晚的焦点。报道称，机器人的表演说明中国在机器人领域处于全球领先地位。（央视新闻）

中国科研团队研发出AI看病系统 诊断罕见病“有根有据”

2月19日凌晨，上海交通大学医学院附属新华医院孙锟教授、余永国教授领衔团队与上海交通大学张娅教授、谢伟迪副教授领衔团队联合研发出一款能看罕见病的人工智能系统，相关成果北京时间2月19日在国际顶尖期刊《自然》上发表。这套名为DeepRare的系统，被称作全球首个“推理过程可追溯”的罕见病智能医生。（央视新闻）