周五（9月18日）欧盘时段，美元涨势延续，美联储鹰派立场牵制汇市；油价维持高位；突发消息风险左右市场风险偏好；日本央行鹰派加息仍难令日元投资者满意，美元兑日元走高；受油价回落与主权债收益率下行提振，股市反弹。



美元涨势延续

美联储议息会议结束尚不足48小时，沃什主席释放的鹰派措辞以及激进的点阵图预测，仍在外汇市场持续发酵。欧元兑美元交投于1.1480附近，本周累计下跌约1%；英国央行议息结果不及预期，英镑兑美元徘徊于1.3364一线。

本周多家央行接连释放信号，澳洲联储主席布洛克今日早些时候也发表偏鹰讲话，基本确认市场定价的9月29日加息落地。本轮全球央行集体转向鹰派，导火索就是油价上行，这一幕和新冠疫情之后的行情十分相似。

部分美国重量级投行已经把美联储加息预期提前至10月。市场押注美联储连续加息的概率达到50%，该交易本质上就是押注油价继续冲高。

油价将决定各大央行下一步政策

WTI原油现货价格较本周高点有所回落，但仍处在100美元附近相对高位。美国此前一段时间对中东保持观望，如今相关外交动作明显增多。特朗普总统下周将会见海湾国家领导人；据消息，中国已呼吁伊朗出面斡旋，希望重开曼德海峡，遏制胡塞武装持续袭击（袭击目标以沙特为主），阿曼也参与到和叛军的谈判当中。

谈判与闭门磋商通常意味着各方寻求和平解决冲突，但这次情况或有所不同。据悉特朗普需要就美伊冲突走向做出“重大决策”，选项包含开展更激进的军事行动，打击目标主要是发电厂与石油设施。

距离美国至关重要的中期选举仅剩46天，如果采取军事手段，油价或将再度暴涨，会严重打击共和党保住国会控制权的希望。即便油价尚未开启新一轮上涨，最新预测已经显示，民主党拿下参众两院多数席位的概率正在上升。

若美伊达成协议，霍尔木兹海峡与曼德海峡的石油运输恢复畅通，将会受到投资者与各国央行欢迎。下周经济数据日历相对清淡，因此，中东地缘突发消息将是市场波动的主要来源。

日本央行加息，但日元投资者大失所望

日本央行如期加息25个基点，符合市场预期。尽管央行发布鹰派声明，行长植田和男也提到，企业工资与定价行为愈发激进，存在核心通胀突破2%目标的风险，但这套表态依旧未能安抚市场。

新晋委员浅田与佐藤两人对本次加息投下反对票，打击市场信心，推动美元兑日元上行。该汇率当前在156.74附近，已经收复9月初一半跌幅，较9月8日低点152.88上涨接近3%。

股市淡化美联储加息冲击

美元表现强势，但美联储加息对美股的影响快速消退。标普500、纳指100周四大幅收涨，股指期货预示今日开盘继续向好。

周四油价回落、主权债券收益率下行，是股市反弹的核心驱动。可以看出：股票市场并不惧怕美联储激进加息周期，但极度担忧美国经济增长动能走弱。劳动力市场收紧背景下物价持续走高，会拖累经济增速，甚至会压缩企业投入人工智能领域的资金规模。