ระหว่างการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ (1 สิงหาคม) ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 1.5% ในระหว่างการซื้อขาย ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด ส่งผลให้มีความหวังมากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และการประกาศภาษีศุลกากรใหม่ที่ช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย



เมื่อเวลา 00:27 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันเสาร์ ราคาทองคำพุ่งขึ้น 1.8% หรือ 1.56% สู่ระดับ 3,341.14 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 25 กรกฎาคม ราคาทองคำในสัปดาห์นี้ปรับตัวขึ้น 0.4% ส่วนราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น 1.6% สู่ระดับ 3,403 ดอลลาร์

“ข้อมูลการจ้างงานออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย” บาร์ต เมเลค หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าว “สิ่งนี้เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้” ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน มักจะให้ผลตอบแทนที่ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ

สำนักงานสถิติแรงงาน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่งอย่างมาก และข้อมูลเดือนมิถุนายนถูกปรับลดลงเหลือเพียง 14,000 ตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลง

ในปัจจุบัน ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งก่อนสิ้นปี โดยเริ่มตั้งแต่เดือนกันยายน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25-4.50% ประธานพาวเวลล์กล่าวว่ายังเร็วเกินไปที่จะตัดสินใจว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนหรือไม่ และควรให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงาน

เมเลคยังกล่าวอีกว่า “เราเผชิญแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากภาษีศุลกากรและค่าจ้าง แต่ข้อมูลการจ้างงานกลับน่าผิดหวัง ในสถานการณ์เช่นนี้ หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง ทองคำจะได้รับผลกระทบในทางบวกอย่างมาก”

ในด้านการค้า ทรัมป์ได้กำหนดภาษีนำเข้ารอบใหม่กับสินค้าส่งออกจากคู่ค้าหลายสิบประเทศ รวมถึงแคนาดา บราซิล อินเดีย และไต้หวัน ส่งผลให้ตลาดโลกผันผวน ขณะที่หลายประเทศกำลังพยายามเจรจาข้อตกลงที่เอื้อประโยชน์มากขึ้น ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เป็นที่ต้องการอย่างมากในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 400 ดอลลาร์ในปี 2568 โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,167.57 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 3 เมษายน โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการซื้อของธนาคารกลาง

ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอยังส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ซึ่งช่วยหนุนราคาทองคำให้เพิ่มขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้ทองคำน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินอื่นมากขึ้น