ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพุธ โดยลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 3,370 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการหยุดสถิติชนะติดต่อกัน 4 วัน หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 สัปดาห์เมื่อวันอังคาร

ราคาทองคำในรอบนี้ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องมาจากแนวโน้มนโยบายของเฟดและกองทุนที่ปลอดภัย แต่ความรู้สึกของตลาดล่าสุดกลับกลายเป็นเชิงบวก และดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ฟื้นตัวเล็กน้อย ส่งผลให้ราคาทองคำถูกกดลง

โดยทั่วไปสินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวสูงขึ้น โดยดัชนี Nasdaq Futures ก็ฟื้นตัวเช่นกัน ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงชั่วคราว นอกจากนี้ การฟื้นตัวเล็กน้อยของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังสร้างแรงกดดันต่อทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ยอีกด้วย

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่อ่อนแอทำให้ความกังวลด้านเศรษฐกิจรุนแรงขึ้น ส่งผลให้คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงในปีนี้

ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ประกอบกับดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM ประจำเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคาร ซึ่งลดลงมาอยู่ที่ 50.1 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ดัชนีการจ้างงานและดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ที่มีผลงานย่ำแย่บ่งชี้ถึงแรงผลักดันที่อ่อนตัวลงในภาคบริการ ส่งผลให้มีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน" นักวิเคราะห์ระบุ

ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายน และเชื่อว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยรวมอาจสูงกว่า 50 จุดพื้นฐานในปีนี้ แม้ว่าการคาดการณ์นี้จะจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของดอลลาร์สหรัฐฯ และช่วยหนุนราคาทองคำ แต่บรรยากาศการลงทุนที่สดใสในตลาดหุ้นกลับทำให้ความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดน้อยลง

ในข่าวที่เกี่ยวข้องกับการค้า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ประกาศว่าเขาจะเรียกเก็บภาษีนำเข้ารอบใหม่กับเซมิคอนดักเตอร์และผลิตภัณฑ์ยา และเร่งเก็บภาษีในสาขาต่างๆ เช่น ยานยนต์ ผลิตภัณฑ์เหล็กและอลูมิเนียม

การเคลื่อนไหวครั้งนี้ทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานโลกมากขึ้น และความรู้สึกของนักลงทุนยังคงระมัดระวัง ซึ่งคาดว่าจะช่วยสนับสนุนทองคำให้เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะกลาง

เมื่อพิจารณาจากแผนภูมิทางเทคนิค พบว่าราคาทองคำพบกับแรงต้านที่ชัดเจนก่อนที่จะถึงระดับ 3,400 ดอลลาร์ และไม่สามารถทะลุผ่านได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทำให้แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นการรวมตัวกัน

กราฟ 4 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าทองคำพบกับแนวรับที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 ช่วงเวลา (ราว 3,350 ดอลลาร์) และดีดตัวกลับ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงพยายามที่จะรักษาการริเริ่มไว้

“ตัวบ่งชี้ออสซิลเลเตอร์รายชั่วโมงและรายวันในปัจจุบันยังคงเป็นบวก แต่หากราคาทองคำไม่สามารถยืนเหนือ 3,400 ดอลลาร์ต่อไปได้ ก็มีแนวโน้มว่าจะยังคงผันผวนต่อไปในระยะสั้น” ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดชี้

ระดับแนวต้านด้านบนคือโซนแนวต้านสำคัญที่ 3,400 ดอลลาร์ และ 3,430 ดอลลาร์ ตามลำดับ หลังจากทะลุผ่านแล้ว แนวรับจะเปิดขึ้น โดยมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 3,500 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้ในเดือนเมษายน

แนวรับเบื้องต้นด้านล่างอยู่ที่ 3,350 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปต่ำกว่านี้ จะชี้ไปที่แนวรับกลางที่ 3,322 ดอลลาร์ และแนวรับเต็ม 3,300 ดอลลาร์ หากหลุดลงไปอีก อาจทดสอบจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 3,268 ดอลลาร์

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

แม้ว่าราคาทองคำจะอยู่ภายใต้แรงกดดันระยะสั้น แต่ในระยะกลางราคาทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และความขัดแย้งทางการค้าที่อาจเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มระยะสั้นคาดว่าจะแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ประเด็นสำคัญอยู่ที่การกล่าวสุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจส่งผลต่อทิศทางใหม่ของราคาทองคำ