ในช่วงการซื้อขายหลักทรัพย์ยุโรปเมื่อวันพุธ (6 สิงหาคม) ราคาเงินสปอต (XAG/USD) ยังคงทรงตัวต่ำกว่าระดับ 38.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเนื่องมาจากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของวันก่อนหน้า ก่อนหน้านี้ ราคาเงินได้ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดที่ 39.504 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลงมาแตะระดับต่ำสุดที่ 36.200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะทรงตัวและดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ปัจจุบันราคาเงินยังคงอยู่เหนือเส้นกลางของ Bollinger Band ความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงบุคลากรภายในคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) และการคาดการณ์เกี่ยวกับมาตรการภาษีศุลกากรที่จะเกิดขึ้นจากรัฐบาลทรัมป์ ซึ่งอาจกระตุ้นให้ความเชื่อมั่นของตลาดผันผวนมากขึ้น

พื้นฐาน

เนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนโดยทั่วไป การเคลื่อนไหวของราคาเงินจึงมีความอ่อนไหวอย่างมากต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและสัญญาณนโยบายเศรษฐกิจมหภาค พัฒนาการด้านบุคลากรล่าสุดในภูมิทัศน์ทางการเมืองของสหรัฐฯ ได้ดึงดูดความสนใจของตลาด สัปดาห์นี้ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยืนยันการเสนอชื่อสมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) คนใหม่ แทนที่ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ อาเดรียนา คูเกลอร์ ซึ่งลาออกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยทั่วไปตลาดเชื่อว่าทรัมป์จะแนะนำผู้สมัครที่มีท่าทีผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งจะผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ กลับมาดำเนินวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเปิดเผยในการให้สัมภาษณ์สื่อว่า เขาได้จำกัดรายชื่อผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เหลือเพียงสี่คน ซึ่งรวมถึงเควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาว และเควิน วอร์ช อดีตผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ นับเป็นสัญญาณที่ชัดเจนถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบาย เมื่อพิจารณาจากคำวิจารณ์นโยบายอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันของทรัมป์อย่างต่อเนื่อง นักวิเคราะห์เชื่อว่า หากผู้สมัครที่มีแนวโน้ม "ผ่อนคลาย" เหล่านี้ตัดสินใจเลือก FOMC ในที่สุด โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะส่งผลดีต่อโครงสร้างของเงิน

ในขณะเดียวกัน การที่ทรัมป์กล่าวถึงมาตรการภาษีรอบใหม่ต่อ "อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ชิป และยา" เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้กระตุ้นให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้นในตลาด แม้ว่าตลาดหุ้นจะยังคงฟื้นตัว แต่สินทรัพย์ปลอดภัยกลับได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น โดยทั้งทองคำและเงินต่างก็ดึงดูดกองทุนปลอดภัย

ด้านเทคนิค:

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาเงินกำลังอยู่ในช่วงพักตัวหลังจากการปรับฐานระยะสั้น เส้น Bollinger Bands บ่งชี้ว่าเส้นกลางอยู่ที่ 37.696 ดอลลาร์ และราคาได้ดีดตัวขึ้นเหนือเส้นนี้ แสดงให้เห็นว่าแนวรับระยะสั้นกำลังค่อยๆ พักตัว เส้น Bollinger Bands บนและล่างอยู่ที่ 39.426 ดอลลาร์ และ 35.965 ดอลลาร์ ตามลำดับ และเส้นทั้งสองเริ่มบรรจบกัน สะท้อนถึงความผันผวนที่หดตัวลงในปัจจุบัน ซึ่งอาจสะสมโมเมนตัมสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป



ตัวบ่งชี้ MACD แสดงให้เห็นว่าเส้นคู่อยู่เหนือแกนศูนย์ แต่อยู่ในสถานะตัดกันตาย และฮิสโทแกรม MACD แสดงสัญญาณการย่อตัวลงหลังจากเห็นแท่งสีเขียวติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายชอร์ตกำลังอ่อนตัวลง หากเส้น DIFF ถัดไปตัดผ่านเส้น DEA ขึ้นไป คาดว่าจะเกิดสัญญาณการดีดตัวทางเทคนิค

ตัวบ่งชี้ RSI ยังคงอยู่ที่ 54 สูงกว่าโซนกลางเล็กน้อย บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดยังไม่เข้าสู่ช่วงซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป โดยรวมแล้ว การวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่าหลังจากที่ราคาทรงตัวที่แนวรับ $36,200 โครงสร้างทางเทคนิคก็ค่อยๆ ทรงตัว หากสามารถยืนเหนือเส้นกลางของ Bollinger Band ได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะสั้น ก็อาจขึ้นไปถึงแนวต้าน $38,800 อีกครั้ง

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

ขณะนี้ความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในภาวะผันผวนระหว่างขาขึ้นและขาลง ในแง่หนึ่ง ความคาดหวังด้านนโยบายมีแนวโน้มผ่อนคลายลง ประกอบกับความกังวลต่อความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากคำกล่าวของทรัมป์ ส่งผลให้ราคาเงินกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง ในทางกลับกัน ความยืดหยุ่นของตลาดหุ้นและการรอคอยการดำเนินนโยบายต่างๆ ได้ขัดขวางการสร้างฉันทามติที่เป็นเอกฉันท์ของตลาด

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าการปรับฐานระยะสั้นอาจใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว โดยแนวรับสำคัญที่ 36,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้รับการยืนยันแล้ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการฟื้นตัวของแนวโน้มขาขึ้น ขณะเดียวกัน การกลับตัวของเส้น RSI และ MACD ยังสะท้อนถึงความสมดุลของแรงซื้อและแรงขายแบบค่อยเป็นค่อยไป

ที่น่าสังเกตคือ แม้แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคจะมีแนวโน้มเชิงบวก แต่ตลาดยังคงระมัดระวังระหว่างการคาดการณ์นโยบายและการดำเนินนโยบาย ความแตกต่างที่ไม่คาดคิดใดๆ ในการตัดสินใจเกี่ยวกับบุคลากรหรือภาษีศุลกากรของทรัมป์อาจนำไปสู่ความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น ตลาดจึงมีความอ่อนไหวสูงในขณะนี้ และความเชื่อมั่นมักถูกกระตุ้นโดยปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ

แนวโน้มตลาด:

แนวโน้มระยะสั้น:
นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากราคาเงินยังคงทรงตัวเหนือเส้นกลางของแถบ Bollinger และทำการยืนยันการทดสอบย้อนหลังได้อย่างมีประสิทธิผลที่ประมาณ 38,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตลาดในระยะสั้นคาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวอีกครั้ง โดยพื้นที่เป้าหมายจะชี้ไปที่ 38,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 39.504 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่หากราคาตกลงไปต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 36,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ พื้นที่การเรียกกลับอาจขยายไปที่ 35.965 ดอลลาร์สหรัฐฯ (เส้นล่างของแถบ Bollinger)

แนวโน้มระยะยาว:
จากมุมมองในระยะกลางถึงระยะยาว นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากธนาคารกลางสหรัฐฯ กลับมาดำเนินมาตรการผ่อนคลายอีกครั้งเนื่องจากแรงกดดันทางการเมือง ก็จะสามารถให้การสนับสนุนโลหะมีค่าได้อย่างต่อเนื่อง โดยจากปัจจัยดังกล่าว เงินอาจเริ่มเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่และท้าทายพื้นที่เป้าหมายที่สูงขึ้นเหนือ 40 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำและนโยบายต่างๆ ไม่สามารถดำเนินการได้ ความกระตือรือร้นของตลาดอาจลดลง และเงินจะเข้าสู่ช่วงผันผวนหรือเข้าสู่ช่วงขาลงที่ผันผวนเช่นกัน