อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในวันพฤหัสบดี (7 สิงหาคม) โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3730 ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรป การปรับตัวลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เป็นผลมาจากแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ตลาดยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่จะเกิดขึ้นจากแคนาดา

พื้นฐาน:

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ยิ่งกระตุ้นให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงแรก ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์ที่แล้วออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ยิ่งตอกย้ำความเห็นของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน โดยเทรดเดอร์บางรายถึงกับคาดการณ์ว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายท่าน รวมถึงแคชคารี เดลี และคุก ได้แถลงต่อสาธารณะในสัปดาห์นี้ว่า มีสัญญาณบ่งชี้ถึงภาวะชะลอตัวของตลาดแรงงานในปัจจุบัน และจำเป็นต้องมีการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงินอย่างมีพลวัต คำแถลงนี้ทำให้ตลาดมีความมั่นใจมากขึ้นในแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ประกาศว่าเขาจะแต่งตั้งผู้ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งประธานและรองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ ผู้สมัครใหม่เหล่านี้อาจกำหนดทิศทางนโยบายการเงินใหม่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ผู้สมัครที่มีศักยภาพ ได้แก่ ฮัสเซตต์ ที่ปรึกษาเศรษฐกิจประจำทำเนียบขาว และวอร์ช อดีตผู้ว่าการเฟด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความปรารถนาอย่างแรงกล้าของทรัมป์ที่จะแทรกแซงความเป็นอิสระของเฟด ซึ่งก่อให้เกิดความวิตกกังวลในตลาดระยะสั้น

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของแคนาดา (Ivey) และข้อมูลตลาดแรงงานที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ จะเป็นตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์แคนาดา หากข้อมูลยังคงสะท้อนถึงแนวโน้มตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง ตลาดจะประเมินอีกครั้งว่าธนาคารกลางแคนาดาจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในอนาคตหรือไม่

ด้านเทคนิค:

ขณะนี้อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD กำลังอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างผันผวนบนกราฟแท่งเทียน 240 นาที อัตราแลกเปลี่ยนเพิ่งลดลงจากจุดสูงสุดที่ 1.3878 และปัจจุบันได้ลดลงต่ำกว่าเส้น Bollinger Band กลาง (1.3777) และเส้นแนวรับที่ 1.3755 โดยเส้น Bollinger Band ด้านบนและด้านล่างอยู่ที่ 1.3843 และ 1.3712 ตามลำดับ ราคากำลังซื้อขายใกล้กับเส้น Bollinger Band ด้านล่าง ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะทดสอบแนวรับที่เส้น Bollinger Band ด้านล่าง



ตัวบ่งชี้ MACD death cross ยังคงขยายตัวต่อไป ฮิสโทแกรม MACD เป็นสีเขียวติดต่อกันหลายวัน และเส้น DIFF และเส้น DEA กำลังเคลื่อนตัวลงพร้อมกัน สะท้อนให้เห็นว่าโมเมนตัมการขายชอร์ตยังคงครอบงำแนวโน้ม และไม่มีสัญญาณการแยกทางหรือการกลับตัวที่ชัดเจน

ตัวบ่งชี้ RSI อยู่ในบริเวณที่ค่อนข้างอ่อนแอที่ 36.05 ซึ่งอยู่ในขอบของภาวะขายมากเกินไปในระยะสั้น แต่ยังไม่ได้สร้างโมเมนตัมการดีดตัวกลับที่ชัดเจน ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนยังมีช่องว่างให้ลดลงอีก

จุดต่ำสุดปัจจุบันที่ 1.3721 ถือเป็นแนวรับระยะสั้น หากไม่สามารถยืนเหนือแนวรับได้ อาจทดสอบแนวรับ Bollinger Band ด้านล่างที่ระดับ 1.3712 ในทางกลับกัน หากอัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวขึ้นเหนือแนวรับ Bollinger Band ตรงกลางที่ 1.3777 ในระยะสั้น จะช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงระยะสั้น

โดยรวมแล้ว รูปแบบทางเทคนิคในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงรูปแบบ "การทะลุผ่านเพื่อยืนยันการย่อตัว" ตามปกติ หากไม่มีการดีดตัวทางเทคนิคที่มีประสิทธิภาพในอนาคต แนวโน้มขาลงจะยังคงดำเนินต่อไป

การสังเกตอารมณ์ตลาด:

เมื่อพิจารณาจากการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นของตลาด พบว่าอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ที่อ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ได้เกิดจากแรงขายแบบตื่นตระหนก แต่เป็นการย่อตัวลง ความคาดหวังของตลาดที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 98 จุด ลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดก่อนหน้า

ในแง่ของตัวชี้วัดความเชื่อมั่น ตัวบ่งชี้ RSI แสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในภาวะขายมากเกินไปเล็กน้อย แต่ยังไม่ส่งสัญญาณกลับตัวของความเชื่อมั่นที่รุนแรง แสดงให้เห็นว่าตลาดในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะยังคงระมัดระวังก่อนที่ข้อมูลจะได้รับการยืนยัน โดยรอสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อชี้นำทิศทาง

ในทางกลับกัน แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะถูกฉุดลงจากข้อมูลภายในประเทศที่อ่อนแอ แต่ธนาคารกลางแคนาดาก็ไม่ได้ส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ชัดเจนเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งทำให้แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับการดำเนินการของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเองมากขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงตรรกะ "เลือกสิ่งที่แข็งแกร่งจากสิ่งที่อ่อนแอ"

จากมุมมองของตลาดออปชั่น ปริมาณการซื้อขายออปชั่นขายสูงกว่าออปชั่นซื้อเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะยังคงลดลงในระยะสั้น แต่ระดับความผันผวนยังคงอยู่ที่เดิม แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกยังค่อนข้างมีเหตุผลและยังไม่เข้าสู่โซนตื่นตระหนก

แนวโน้มตลาด:

แนวโน้มขาขึ้น:
หากดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวและดีดตัวขึ้น และเจ้าหน้าที่เฟดเริ่มทบทวนวาทกรรมเชิงผ่อนคลายก่อนหน้านี้ คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะได้รับแรงหนุนชั่วคราว ส่งผลให้คู่ USD/CAD ทดสอบแนวต้านด้านบนอีกครั้ง เป้าหมายแรกคือเส้น Bollinger Band กลางที่ 1.3777 และจะเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปยังจุดสูงสุดที่ 1.3820 และ 1.3878 การทะลุผ่านจุดสูงสุดนี้จะช่วยกระตุ้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางอีกครั้ง

นอกจากนี้ หากข้อมูลตลาดแรงงานที่แคนาดาเผยแพร่ออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้มาก ก็จะยิ่งทำให้ตลาดมีการเดิมพันมากขึ้นต่อธนาคารกลางแคนาดาที่จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ซึ่งจะเป็นตัวเร่งสำคัญสำหรับการฟื้นตัวของอัตราแลกเปลี่ยนอีกด้วย

แนวโน้มขาลง:
จากมุมมองเชิงโครงสร้างในปัจจุบัน แนวโน้มขาลงกำลังมีอิทธิพลเหนืออัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD หากคู่เงินยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า Bollinger Band กลาง และทะลุแนวรับที่ 1.3721 คู่เงินอาจร่วงลงอย่างรวดเร็วไปที่ระดับ 1.3680 การเปิด Bollinger Band ที่กว้างขึ้นจะยิ่งเปิดโอกาสขาลง โดยแนวรับสำคัญถัดไปน่าจะอยู่ที่ 1.3574 (จุดต่ำสุดก่อนหน้า)

ในด้านพื้นฐาน หากข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ อ่อนตัวลงอีกครั้ง จะยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐฯ รุนแรงขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีก นอกจากนี้ หากตลาดมองว่าการเลือกประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ของทรัมป์เป็นไปในเชิงผ่อนคลายอย่างมาก ก็จะยิ่งกดดันค่าเงินดอลลาร์ให้อ่อนค่าลงอีก

บทสรุป
โดยรวมแล้ว อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD กำลังอยู่ในช่วงปรับฐาน โดยมีสัญญาณทางเทคนิคที่ชัดเจนว่าจะทะลุแนวรับ เมื่อประกอบกับแรงกดดันด้านพื้นฐานที่ยังคงมีต่อดอลลาร์ แนวโน้มขาลงระยะสั้นจึงอยู่ในสถานะที่ดี เทรดเดอร์กำลังจับตาแนวรับสำคัญที่ 1.3721 อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการทะลุแนวรับจะเร่งให้ราคาลดลง ส่วนแนวโน้มขาขึ้นจะสามารถควบคุมราคาได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับการยืนยันเพิ่มเติมจากข้อมูลของสหรัฐฯ และประกาศจากเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ