ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการในวันอังคาร (12 สิงหาคม) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงทรงตัวอยู่ในรูปแบบการฟื้นตัวอย่างผันผวน โดยทรงตัวหลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ติดต่อกันสองวันทำการ ปัจจุบันตลาดมีความระมัดระวัง โดยนักลงทุนให้ความสนใจกับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศออกมา ซึ่งจะให้แนวทางสำคัญต่อนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ และอาจกำหนดทิศทางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะสั้น



โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะทวีความรุนแรงขึ้นในเดือนกรกฎาคม โดยคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% ต่อปี จาก 2.5% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ 3% ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจึงยังคงระมัดระวังข้อมูลที่เกินความคาดหมาย เนื่องจากข้อมูลนี้อาจยืนยันว่าการขึ้นภาษีของทรัมป์ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายของผู้บริโภคทั่วไป ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อ่อนตัวลง ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไว้ที่เกือบ 90% และข้อมูลเงินเฟ้อที่เป็นขาขึ้นใดๆ อาจเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง กระตุ้นให้เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ออกมาแสดงความคิดเห็นที่หลากหลายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน คาดว่าทรัมป์จะเสนอชื่อสมาชิกคณะกรรมการบริหาร (Board Member) คูเกลอร์ และประธานพาวเวลล์ ในตำแหน่งที่ว่างลง ซึ่งยิ่งตอกย้ำความหวังของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน ในทางกลับกัน หากข้อมูลเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็จะช่วยลดความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลกระทบของมาตรการภาษีศุลกากร และปูทางไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน สถานการณ์เช่นนี้อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อความต้องการและกดดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลง

ด้านเทคนิค:
กราฟ 60 นาทีแสดงการซื้อขายดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ในกรอบแคบๆ ระหว่าง 98.4580 ถึง 98.6650 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรูปแบบการรวมตัวแบบไซด์เวย์โดยทั่วไป ตัวบ่งชี้ Bollinger Bands แสดงให้เห็นว่าอัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนใกล้เส้นกลาง โดยมีแนวโน้มการบรรจบกันอย่างชัดเจน บ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญในการกำหนดทิศทาง แนวต้านขาขึ้นกระจุกตัวอยู่ที่ 99 ซึ่งสอดคล้องกับจุดสูงสุดก่อนหน้า และถือเป็นแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ แนวรับขาลงอยู่ที่ประมาณ 98.0199 ซึ่งก่อตัวเป็นรูปแบบแนวรับแบบคู่ขนานกับจุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 97.9270



สำหรับตัวบ่งชี้ MACD เส้นเร็วและเส้นช้าพันกันใกล้แกนศูนย์ และฮิสโทแกรม MACD แสดงแนวโน้มขาขึ้นและขาลงที่ค่อนข้างสมดุล ขาดสัญญาณทิศทางที่ชัดเจน ที่น่าสังเกตคือ ความแตกต่างระหว่างเส้น DIFF และ DEA แคบลงเหลือ 0.0515 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงและความเป็นไปได้ของการทะลุผ่านทิศทางที่ใหญ่กว่ากำลังก่อตัวขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซื้อขายอยู่ที่ 60.7225 ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ระดับนี้ไม่ได้อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป ทำให้มีโอกาสมากพอที่จะให้ตลาดเคลื่อนไหวต่อไป แนวโน้มทรงตัวของ RSI ยิ่งตอกย้ำถึงภาวะตลาดที่ลังเล

การสังเกตอารมณ์ตลาด:
ภาวะตลาดในปัจจุบันมีลักษณะชัดเจนคือรอดูสถานการณ์ โดยนักลงทุนส่วนใหญ่มักใช้ความระมัดระวังในการรอข้อมูลสำคัญ ความผันผวนที่ต่ำของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ สะท้อนให้เห็นถึงการที่ตลาดให้ความสำคัญกับข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นภาวะที่ตลาดไม่มีการเคลื่อนไหว ซึ่งมักส่งสัญญาณว่าจะมีการฝ่าวงล้อมที่สำคัญเกิดขึ้นในอนาคต จากมุมมองของกระแสเงินทุน พบว่ามีความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์สหรัฐฯ และการคาดการณ์ผลตอบแทน และข้อมูลเงินเฟ้อจะมีอิทธิพลโดยตรงต่อทิศทางของความสมดุลนี้

นักลงทุนมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวทางนโยบายของเฟด โดยมีมุมมองทั้งแบบ dovish และ hawkish ควบคู่กันไป ความไม่แน่นอนนี้ยิ่งทำให้รูปแบบการซื้อขายของอัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มออกข้างมากขึ้น ที่น่าสังเกตคือ การเปลี่ยนแปลงของระดับการยอมรับความเสี่ยงทั่วโลกจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อประสิทธิภาพของดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาด

แนวโน้มตลาด:
แนวโน้มขาขึ้น: หากข้อมูลเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงนโยบายที่ค่อนข้างเข้มงวด และคาดว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ จะทะลุแนวต้าน 99 จุด ในสถานการณ์นี้ สินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์จะแข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก ในทางเทคนิค การทะลุผ่านกรอบแนวรับปัจจุบันได้สำเร็จ จะนำไปสู่แนวโน้มขาขึ้นใหม่ โดยมีเป้าหมายทางจิตวิทยาที่ 100 จุด

แนวโน้มขาลง: ในทางกลับกัน หากข้อมูลเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำหรือต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ จะทำให้ตลาดมีความเชื่อมั่นต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น และดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจทะลุแนวรับ 98.0199 และร่วงลงสู่ระดับ 97.7000-97.8000 ภายใต้การคาดการณ์ว่านโยบายการเงินจะผ่อนคลายลง ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่และสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์อาจได้รับความสนใจมากขึ้น