ยูโรเปิดตลาดทรงตัวเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายฝั่งเอเชียเมื่อวันพุธ (13 สิงหาคม) ก่อนที่จะผันผวนขึ้นในวันอังคาร (12 สิงหาคม) ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่แตกต่างกัน ประกอบกับแรงกดดันสาธารณะของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ต่อประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ส่งผลให้ค่าเงินยูโรพุ่งขึ้น 0.52% เมื่อคืนที่ผ่านมา สู่ระดับ 1.1674 โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 1.1697 สูงกว่าระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ที่ 1.1698 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม

ความต้องการเสี่ยงของตลาดอยู่ในระดับสูงและความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก็สูงเช่นกัน

ตลาดยังคงมีแนวโน้มที่จะรับความเสี่ยงสูง และหุ้นสหรัฐฯ ผันผวนสูงขึ้นหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)

แม้ว่าอัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (CPI) พื้นฐานในเดือนกรกฎาคมจะดีดตัวขึ้นแตะ 3.1% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ (จากเดิมที่ 2.9% และคาดการณ์ไว้ที่ 3.0%) แต่อัตราเงินเฟ้อโดยรวมยังคงทรงตัวที่ 2.7% (คาดการณ์ไว้ที่ 2.8%) นักลงทุนในตลาดต่างให้ความสนใจกับสัญญาณผ่อนคลายทางการเงิน และเฝ้าติดตามราคาปัจจุบันของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานมีมากกว่า 90%

หลังจากข้อมูลถูกเปิดเผยเมื่อวันที่ 12 สิงหาคม ทรัมป์ได้กล่าวหาพาวเวลล์ต่อสาธารณะว่า “ช้าเกินไป” ในการลดอัตราดอกเบี้ย และขู่ว่าจะฟ้องร้องพาวเวลล์กรณีการปรับปรุงอาคารธนาคารกลางสหรัฐฯ คำพูดนี้ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังอันละเอียดอ่อนของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

ถ้อยแถลงล่าสุดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ แสดงให้เห็นแนวโน้มที่แตกต่างกัน: ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแคนซัสซิตี้ เจฟฟรีย์ ชมิดท์ คงจุดยืนที่เข้มงวด โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการคงนโยบายที่เข้มงวดในระดับปานกลาง ส่วนประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาริชมอนด์ โทมัส บาร์กิน แสดงท่าทีเป็นกลาง โดยเชื่อว่าตำแหน่งนโยบายการเงินในปัจจุบันมีความสมเหตุสมผล แต่เตือนว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงเผชิญกับแรงกดดันสองด้าน ได้แก่ การรักษาสมดุลระหว่างอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงาน

ที่น่าสังเกตคือ Stephen Milan ผู้ได้รับการเสนอชื่อจากทรัมป์ให้ดำรงตำแหน่งคณะกรรมการผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้เน้นย้ำในบทสัมภาษณ์กับ CNBC ว่า "ความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความสำคัญอย่างยิ่ง" แต่เนื่องจากวุฒิสภายังไม่ได้เสร็จสิ้นขั้นตอนการอนุมัติการเสนอชื่อ เขาจึงไม่ได้แสดงความคิดเห็นเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายที่เจาะจง

ข้อมูลยุโรปที่อ่อนแอทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับโมเมนตัมการฟื้นตัว

ข้อมูลคาดการณ์เศรษฐกิจในยุโรปแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ ในเดือนสิงหาคม ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ที่เผยแพร่โดยศูนย์วิจัยเศรษฐกิจยุโรป (ZEW) ในสหภาพยุโรป ร่วงลงจาก 36.1 เหลือ 25.1 โดยข้อมูลของเยอรมนีน่ากังวลเป็นพิเศษ

ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ ZEW ของเยอรมนีลดลงอย่างรวดเร็วจาก 52.7 เหลือ 34.7 ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 39.8 อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากได้รับผลกระทบจากความคืบหน้าของข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ-สหภาพยุโรปที่ล่าช้ากว่าที่คาดไว้ และผลผลิตทางเศรษฐกิจที่ลดลงในไตรมาสที่ 2 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังคงมีความกังวลเกี่ยวกับโมเมนตัมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจในยูโรโซน

ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินมีอิทธิพลเหนือแนวโน้มระยะกลางของยูโร

ความแตกต่างในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินทำให้อัตราแลกเปลี่ยนผันผวนรุนแรงขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.44% สู่ระดับ 98.06 ในวันนี้ ส่งผลให้ค่าเงินยูโรได้รับแรงหนุนขาขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลจาก PrimeMarketTerminal ระบุว่า โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายน สูงถึง 91% อย่างไรก็ตาม แนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีโอกาส 94% ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายน และมีโอกาสเพียง 9% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ความแตกต่างด้านนโยบายนี้ยังคงมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวโน้มระยะกลางของค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ในทางเทคนิค คู่ EUR/USD กำลังแสดงสัญญาณการทะลุผ่านจุดสำคัญ โดยแตะระดับสูงสุดที่ 1.1697 ในสัปดาห์นี้ ต่ำกว่าระดับ 1.1700 เล็กน้อย แต่โมเมนตัมขาขึ้นได้ชะงักลงชั่วขณะ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง แต่แนวโน้มขาลงของดัชนีชี้วัดแนวโน้มขาลงบ่งชี้ถึงการปรับฐานทางเทคนิคที่อาจเกิดขึ้น หากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1.1650 แนวรับสำคัญถัดไปจะอยู่ที่จุดบรรจบกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (MA) 20 วันและ 50 วัน (1.1626-1.1619) หากราคาอ่อนตัวลงต่อไปอาจพุ่งไปที่ระดับจิตวิทยาที่ 1.1600

ในด้านดี หากสามารถทะลุระดับแนวต้านที่ 1.1700 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 1.1750, 1.1800 และระดับสูงสุดของปีที่ 1.1829

นักลงทุนระยะสั้นควรให้ความสำคัญกับตารางเศรษฐกิจในวันพุธนี้ ในสหรัฐอเมริกา ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ บาร์กิน ประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลส์บี และประธานเฟดสาขาแอตแลนตา บอสทิค จะกล่าวสุนทรพจน์ ขณะที่ยูโรโซนจะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีและสเปน ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มระยะสั้นของ EUR/USD


(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 09:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1677/78 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ