แนวโน้มขาขึ้นของทองคำตลาดสปอตชะงักในช่วงการซื้อขายทองคำเอเชียในวันพฤหัสบดี (14 สิงหาคม) หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสามวันใกล้ 3,375 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก็มีแรงขายระหว่างวันบ้าง ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,358.52 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ใกล้เคียงกับราคาปิดของวันพุธ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงได้รับแรงหนุนจากสองปัจจัย ได้แก่ ความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับการขยายเวลาสงบศึกทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนออกไปอีกสามเดือน และสัญญาณเชิงบวกจากการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-รัสเซียในวันศุกร์ (15 สิงหาคม) ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่าซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ปัจจัยสนับสนุนหลายประการยังคงเอื้ออำนวยต่อนักลงทุนที่มองโลกในแง่ดี และเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการเก็งกำไร

ดอลลาร์สหรัฐยังคงเผชิญกับแรงขาย เนื่องจากคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน นอกจากนี้ นักลงทุนเริ่มคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี ซึ่งน่าจะยังคงเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย ด้วยเหตุนี้ จึงควรรอจังหวะขายเพิ่มเติมเพื่อยืนยันว่าการดีดตัวขึ้นของทองคำจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่ 3,331 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันอังคารนั้นหมดแรงหรือไม่

การวิเคราะห์โมเมนตัมตลาดรายวัน: นักลงทุนทองคำชะลอการเดิมพันแบบรุก ท่ามกลางความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น

หุ้นเอเชียยกเว้น Nikkei 225 ต่างก็ขยายกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ โดยติดตามดัชนี S&P 500 ของสหรัฐฯ และดัชนี Nasdaq Composite ที่เน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ซึ่งทำสถิติเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน

ดอลลาร์ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์เมื่อช่วงเช้าวันพฤหัสบดี แต่คาดว่าการเพิ่มขึ้นจะมีจำกัด เนื่องจากตลาดคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงรุกมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้

เฟดมีแนวโน้มเกือบจะแน่นอนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน และคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group

ความคาดหวังนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในวันอังคาร ซึ่งส่วนใหญ่สอดคล้องกับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงสัญญาณของความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังได้กดดันนายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก นอกจากนี้ นายสก็อตต์ เบสแซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวว่าเฟดควรพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนหน้า

ประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลส์บี กล่าวว่าเขากังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเมื่อเดือนที่แล้วมากกว่ารายงานการจ้างงานที่อ่อนแอผิดปกติ ดังนั้นเขาอาจไม่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

นายราฟาเอล บอสทิค ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแอตแลนตา ยอมรับว่าข้อมูลการจ้างงานรอบล่าสุดมีความอ่อนแอโดยรวม และระบุว่าภาษีศุลกากรอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง แต่เขาปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีศุลกากรต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และรอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในช่วงท้ายของการซื้อขายในอเมริกาเหนือ

โครงสร้างทางเทคนิคของทองคำสนับสนุนมุมมองของการซื้อที่ลดลงในระดับที่ต่ำกว่า

ราคาทองคำทะลุแนวต้าน 3,358-3,360 ดอลลาร์เมื่อคืนนี้ และแนวรับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน บนกราฟ 4 ชั่วโมงเมื่อต้นสัปดาห์ก็ทรงตัวได้สำเร็จ ซึ่งทั้งหมดนี้เป็นสัญญาณทางเทคนิคที่เอื้อต่อแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายชั่วโมงและรายวันยังไม่มีโมเมนตัมขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้นควรรอจังหวะซื้อเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจเปิดสถานะซื้อเพิ่มเติม

ขณะนี้ ราคาทองคำสูงสุดในรอบการซื้อขายของเอเชีย (ประมาณ 3,375 ดอลลาร์) อาจเป็นแนวต้านในระยะสั้น การทะลุผ่านระดับนี้อาจผลักดันให้ราคาทองคำขึ้นไปแตะระดับ 3,400 ดอลลาร์ ตามมาด้วยระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 3,409-3,410 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านระดับนี้ได้สำเร็จ จะนำไปสู่การทดสอบแนวต้านระดับกลางที่ 3,422-3,423 ดอลลาร์ ท้ายที่สุดแล้ว แนวโน้มขาขึ้นอาจผลักดันให้ราคาทองคำทะลุผ่านระดับ 3,434-3,435 ดอลลาร์ ซึ่งอาจท้าทายระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 3,500 ดอลลาร์ ซึ่งเคยขึ้นไปเมื่อเดือนเมษายน

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 3,243-3,242 ดอลลาร์ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในกราฟ 4 ชั่วโมง) อาจพบแนวรับใกล้ระดับ 3,331 ดอลลาร์ (จุดต่ำสุดของสัปดาห์นี้) หากแรงขายยังคงมีอยู่ ราคาทองคำอาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 3,300 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะทำให้แนวโน้มทางเทคนิคระยะสั้นเป็นขาลง และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไป



เมื่อเวลา 14:20 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำอยู่ที่ 3,357.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์