ตลาดน้ำมันดิบสหรัฐฯ ซบเซาในช่วงที่ผ่านมา จากข้อมูลล่าสุด จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่ยังใช้งานอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นหนึ่งแท่น แต่เป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน แม้ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะที่เพิ่มขึ้นอาจถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้น แต่ตลาดเชื่อว่าการเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่มีนัยสำคัญ



ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์นี้ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด โดยแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.5 ล้านบาร์เรล ต่อมา สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นอีก 3.036 ล้านบาร์เรลในวันพุธ ข้อมูลทั้งสองชุดบ่งชี้ว่าความต้องการน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ไม่สามารถแซงหน้าระดับการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันดิบในตลาดน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง หากสต็อกน้ำมันดิบยังคงเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หรือหากความต้องการไม่ฟื้นตัว ตลาดอาจเผชิญกับแรงกดดันต่อราคาน้ำมันที่ลดลงจากความต้องการที่อ่อนแอนี้

ปัญหาอุปทานและอุปสงค์

ตลาดน้ำมันให้ความสนใจกับรายงานตลาดน้ำมันของสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ในสัปดาห์นี้ รายงานระบุว่าอุปทานน้ำมันทั่วโลกคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีกทั้งในปัจจุบันและตลอดปี 2569 ขณะที่ความต้องการมีแนวโน้มชะลอตัวลง IEA ระบุว่าการผลิตน้ำมันของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ที่เพิ่มขึ้นเป็นสาเหตุหลักของภาวะอุปทานล้นตลาด

ประเทศสมาชิกโอเปกได้เพิ่มกำลังการผลิตเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความตั้งใจขององค์กรในการรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันด้วยการเพิ่มกำลังการผลิต ขณะเดียวกัน สัญญาณของกิจกรรมการผลิตทั่วโลกที่อ่อนแอลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสหรัฐอเมริกา อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อความต้องการน้ำมัน หากตลาดยังคงคาดการณ์ว่าการผลิตของโอเปกจะเพิ่มขึ้นอีกในปีนี้และปีหน้า การคาดการณ์นี้อาจกดดันให้ราคาน้ำมันลดลง

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการประชุมระหว่างทรัมป์และปูตินต่อราคาน้ำมัน

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ เป็นที่น่าสังเกตว่าประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะพบกับประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียที่อลาสกาในวันศุกร์นี้ รอยเตอร์สรายงานเมื่อเร็วๆ นี้เกี่ยวกับข้อตกลงการค้าที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งรัสเซียอาจแลกเปลี่ยนดินแดนยูเครนเพื่อสันติภาพ แต่เจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวปฏิเสธความเป็นไปได้นี้ โดยอธิบายว่าการพบกันครั้งนี้เป็นเพียง "การรับฟังความคิดเห็น" มากกว่า

นักวิเคราะห์เชื่อว่าภายใต้สถานการณ์ปัจจุบัน รัสเซียดูเหมือนจะขาดแรงจูงใจเพียงพอที่จะบรรลุข้อตกลงสันติภาพ และมีแนวโน้มที่จะใช้จุดยืนที่แข็งกร้าวมากขึ้น ในขณะเดียวกัน ทรัมป์เริ่มมีจุดยืนที่แข็งกร้าวขึ้นในประเด็นนี้ แต่สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า ทรัมป์ได้แจ้งกับประธานาธิบดีเซเลนสกีของยูเครนว่าเขาจะไม่หารือเรื่องการแบ่งแยกดินแดนกับปูติน ขณะเดียวกัน รายงานข่าวชี้ให้เห็นว่าทรัมป์อาจเสนอการเข้าถึงทรัพยากรแร่ธาตุหายากของรัสเซียและผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของรัสเซียเพื่อแลกกับการหยุดยิง หากการประชุมครั้งนี้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ อาจกดดันราคาน้ำมันให้ลดลง ในทางกลับกัน หากความตึงเครียดทวีความรุนแรงขึ้น ราคาน้ำมันอาจได้รับแรงหนุน

ด้านเทคนิค:

ในทางเทคนิค ราคาน้ำมันมีแนวโน้มลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ปัจจุบันราคาน้ำมันกำลังเข้าใกล้เส้น Bollinger Band ด้านล่าง (62.01 ดอลลาร์สหรัฐ) ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับในระยะสั้น ดัชนี MACD อยู่ในแดนลบ และช่องว่างระหว่าง DIFF และ DEA มีขนาดใหญ่ บ่งชี้ถึงแรงกดดันต่อราคาน้ำมันในระยะสั้น



ในขณะเดียวกัน ดัชนี RSI อยู่ใกล้ระดับ 42.00 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันกำลังเข้าใกล้เขต oversold แต่ยังไม่ถึงจุดสุดขั้ว ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการฟื้นตัว กราฟแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันได้ทะลุแนวรับเดิมที่ 64.87 ดอลลาร์สหรัฐฯ และกำลังเข้าใกล้แนวรับถัดไปที่ 62.01 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากราคาน้ำมันลดลงต่ำกว่าแนวรับนี้ ราคาน้ำมันอาจร่วงลงไปอีกที่ 61.94 ดอลลาร์สหรัฐฯ

การสังเกตความรู้สึกของตลาด

ภาวะตลาดยังคงซบเซา โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการน้ำมันดิบ ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของกำลังการผลิตของกลุ่มโอเปกและความต้องการทั่วโลกที่ชะลอตัวลง แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบในตลาดสหรัฐฯ จะไม่สอดคล้องกับการเติบโตของการบริโภคที่คาดการณ์ไว้ แต่ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินยังคงมีอยู่มาก ภาวะตลาดโดยรวมคือราคาน้ำมันดิบจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจนกว่าความต้องการจะฟื้นตัว หรือจนกว่าการคาดการณ์ว่าอุปทานจะเพิ่มขึ้นจะผ่อนคลายลง

แนวโน้มตลาด

จากมุมมองเชิงบวก หากผลการประชุมระหว่างทรัมป์และปูตินส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นของตลาด และโอเปกไม่สามารถเพิ่มกำลังการผลิตได้ คาดว่าราคาน้ำมันจะได้รับแรงหนุนและฟื้นตัว นอกจากนี้ หากข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น และตลาดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันฟื้นตัว ราคาน้ำมันอาจทะลุกรอบการปรับฐานปัจจุบันและท้าทายระดับสูงสุดที่ 70.51 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

จากมุมมองตลาดขาลง หากโอเปกยังคงเพิ่มกำลังการผลิตและข้อมูลเศรษฐกิจโลกยังคงอ่อนแอลง ราคาน้ำมันอาจเผชิญกับแรงกดดันขาลงที่รุนแรงขึ้น ในทางเทคนิค หากราคาน้ำมันทะลุแนวรับ 62.01 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระดับแนวรับถัดไปอาจลดลงไปที่ 61.94 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวรับถัดไปจะอยู่ที่ 58 ดอลลาร์สหรัฐฯ

โดยรวมแล้ว ตลาดกำลังเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญสองประการ ได้แก่ อุปสงค์ที่อ่อนแอและอุปทานส่วนเกิน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาน้ำมันจะเผชิญกับแรงกดดันขาลงบ้างในระยะสั้น แต่ยังไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะฟื้นตัวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์หรือการเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศตลาด