เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าพุ่งขึ้น 0.2% อยู่ที่ 67.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้น 0.2% อยู่ที่ 64.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ปัจจัยหลักที่ผลักดันตลาดคือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เตือนถึง "ผลที่ตามมา" หากรัสเซียขัดขวางข้อตกลงสันติภาพกับยูเครน ซึ่งเป็นความคิดเห็นที่ทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันดิบที่ตึงตัวมากขึ้น

ตลาดจับตาการประชุมระหว่างทรัมป์และประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียที่อลาสกาในวันนั้น โดยมีประเด็นหลักคือข้อตกลงหยุดยิงระหว่างรัสเซียและยูเครน เชื่อว่าความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่นี้มีแนวโน้มที่จะจำกัดปริมาณน้ำมันของรัสเซีย ซึ่งจะหนุนราคาน้ำมัน

นักวิเคราะห์ตลาดชี้ให้เห็นว่าความไม่แน่นอนของสถานการณ์ระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้ตลาดน้ำมันดิบมีความกังวลสูงเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน ซึ่งช่วยสนับสนุนราคาน้ำมันในระยะสั้น

ขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าผลประกอบการไตรมาสที่สองของญี่ปุ่นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ข้อมูลของรัฐบาลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า GDP เติบโต 1.0% ต่อปีในไตรมาสที่สอง ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.4% อย่างมีนัยสำคัญ การเติบโตแบบไตรมาสต่อไตรมาสอยู่ที่ 0.3% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.1% เช่นกัน

ในฐานะผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของโลก การขยายตัวทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่องของญี่ปุ่นคาดว่าจะทำให้ความต้องการน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น

นักเศรษฐศาสตร์ด้านพลังงานกล่าวว่าการฟื้นตัวของเศรษฐกิจญี่ปุ่นอาจช่วยกระตุ้นความต้องการบริโภคน้ำมันในตลาดเอเชียในช่วงครึ่งหลังของปีได้อีก

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันยังคงถูกจำกัดโดยแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงเกินคาดเมื่อเร็วๆ นี้ ประกอบกับข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ ทำให้เกิดความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ต่อไปอีกนาน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจซบเซาลง ส่งผลให้การใช้พลังงานลดลง

ที่ปรึกษาตลาดพลังงานเชื่อว่าการคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นอาจกดดันให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

เมื่อพิจารณากราฟรายวันของน้ำมันดิบสหรัฐฯ ราคาได้ทะลุผ่านขอบบนของกรอบการรวมตัวระยะสั้น และทรงตัวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นแข็งแกร่งขึ้น เส้นเร็วของตัวบ่งชี้ MACD ตัดผ่านเส้นช้าขึ้น ก่อตัวเป็นเส้นกากบาทสีทอง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่แนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไป

ตัวบ่งชี้ RSI ใกล้ระดับ 60 บ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้น หากราคาสามารถทะลุแนวต้าน $64.50 ได้สำเร็จ คาดว่าเป้าหมายถัดไปจะท้าทาย $65.30 ส่วนแนวรับด้านล่างอยู่ที่ $63.20 และหากราคาหลุดลงมา อาจทดสอบแนวต้าน $62.50 อีกครั้ง

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างตลาดในปัจจุบัน ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกต่างผลักดันให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น แต่เงาของอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่สูงยังคงเป็นข้อกังวลสำคัญ ในระยะสั้น ราคาน้ำมันน่าจะยังคงอยู่ในระดับสูงและผันผวน โดยทิศทางของราคาน้ำมันจะขึ้นอยู่กับสถานการณ์ความสัมพันธ์ระหว่างรัสเซียและยูเครน และการเปลี่ยนแปลงของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของประเทศเศรษฐกิจหลัก

ด้านเทคนิคแสดงให้เห็นว่าฝ่ายขาขึ้นมีชัยเหนือกว่าในระยะสั้น แต่เราจำเป็นต้องใส่ใจกับประสิทธิผลของการทะลุระดับแนวต้านสำคัญด้านบนด้วย