ราคาทองคำ (XAU/USD) ฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันศุกร์ ฟื้นตัวจากช่วงขาลงของวันก่อนหน้าบางส่วน แต่โมเมนตัมขาขึ้นยังคงจำกัด การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ขาดความยั่งยืน และนักลงทุนต่างคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกลับมาดำเนินมาตรการลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน ซึ่งจะช่วยหนุนราคาทองคำ

ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ระบุว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% และสูงกว่าเดือนมิถุนายนที่ 2.4% อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงมีโอกาส 90% ที่จะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรวม 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้

นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดยังได้รับแรงหนุนจากปัจจัยบวกหลายประการ รวมถึงความกังวลด้านการค้าที่ผ่อนคลายลงระหว่างสหรัฐฯ และเอเชีย และความเป็นไปได้ของการหยุดยิงในความขัดแย้งระหว่างยูเครนหลังการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-รัสเซีย ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ความต้องการเสี่ยงทั่วโลกเพิ่มขึ้น และจำกัดโอกาสในการทำกำไรเพิ่มเติมของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็น ว่า ท่ามกลางกระแสความต้องการเสี่ยงที่ฟื้นตัวขึ้น แนวโน้มระยะสั้นของทองคำอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลที่จะตามมา เช่น ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน ตัวชี้วัดเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และส่งผลทางอ้อมต่อราคาทองคำ

การวิเคราะห์แผนภูมิรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาทองคำพบกับแรงต้านที่สำคัญใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง (ประมาณ 3,355 ดอลลาร์) และการรีบาวด์หลายครั้งไม่สามารถทะลุตำแหน่งนี้ได้ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายในระยะสั้นยังคงชัดเจนอยู่

หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ไปได้ อาจมีโอกาสทดสอบระดับ 3,375 และ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หากราคาหลุดแนวรับ 3,330 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลงไป อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว โดยอาจพุ่งไปถึงระดับ 3,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือต่ำกว่านั้น ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงความผันผวนรายวันที่อ่อนแอ และแนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

การฟื้นตัวของราคาทองคำในปัจจุบันเป็นการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม หากดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่มีแรงซื้ออย่างต่อเนื่องและความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างต่อเนื่อง ราคาทองคำอาจยังคงอยู่ในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม หากภาวะตลาดมีความเสี่ยงสูงขึ้น สินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำอาจอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง เราต้องให้ความสนใจกับประสิทธิภาพของแนวรับที่ระดับ 3,330 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อราคาหายไป ช่องว่างขาลงจะเปิดขึ้นอย่างรวดเร็ว