ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนกันยายนของมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะเผยแพร่ในวันศุกร์ (12 กันยายน) ในการซื้อขายที่อเมริกาเหนือ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ที่ 97.70 ก่อนจะแตะระดับ 97.8560 ในช่วงเวลาสั้นๆ ก่อนที่จะอ่อนตัวลง ด้วยปัจจัยต่างๆ เช่น ตัวเลขการจ้างงานที่ปรับปรุงแล้ว จำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อครั้งแรกที่เพิ่มขึ้น และอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับปานกลาง การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจึงยังคงมีแนวโน้มผ่อนคลายลง

พื้นฐาน

ผลสำรวจรายเดือนของมหาวิทยาลัยมิชิแกนครอบคลุมการประเมินฐานะการเงินส่วนบุคคล สภาวะธุรกิจ และแผนการซื้อสินค้าคงทนของผู้อยู่อาศัย จากผลการสำรวจเบื้องต้นในเดือนกันยายน คาดว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะลดลงอีกสู่ระดับ 58.0 จาก 58.2 ในเดือนสิงหาคม และมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องมาจาก 61.7 ในเดือนกรกฎาคม ส่วนการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ 5 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% ในเดือนสิงหาคม จาก 3.4% ในเดือนกรกฎาคม

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ได้ปรับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมสำหรับเดือนเมษายน 2567 เป็นเดือนมีนาคม 2568 โดยตัวเลขเบื้องต้นอยู่ที่ -911,000 ราย ลดลงประมาณ 0.6% จากที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้ การเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์เดียวกัน ประกอบกับราคาสินค้าในเดือนสิงหาคมที่ฟื้นตัวเล็กน้อย ตอกย้ำความเห็นพ้องต้องกันในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งส่งผลให้มีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งหรือสองครั้งในปีนี้ หากดัชนีความเชื่อมั่นยังคงอ่อนตัวลงในวันนี้ ก็จะสอดคล้องกับสัญญาณที่กล่าวถึงข้างต้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมของผู้บริโภคที่อ่อนตัวลงเล็กน้อย และกดดันค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ชั่วคราว

ด้านเทคนิค:

กราฟแท่งเทียน 10 นาทีแสดง Bollinger Band ด้านบนที่ 97.8253, Bollinger Band ด้านล่างที่ 97.5865 และ Bollinger Band ตรงกลางที่ 97.7059 ราคาล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 97.75 ซึ่งเป็นการย่อตัวลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 97.8560 แต่ยังคงอยู่ในระดับสูงใกล้กับเส้น Upper Band เส้นนี้แสดงสัญญาณการบรรจบกันหลังจากการขยายตัวก่อนหน้านี้ บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นกำลังเข้าสู่วัฏจักรของการรวมตัว การทดสอบซ้ำ และการเลือกทิศทางใหม่ หากราคายังคงลดลงต่ำกว่าเส้น Upper Band โดยไม่สามารถทะลุผ่าน 97.8253 ได้สำเร็จ จะถือว่าเป็นการย่อตัวลงสู่เส้น Middle Band หลังจากผ่านแนวต้านที่เส้น Upper Band โดย 97.7059 จะกลายเป็นแนวรับหลักแบบไดนามิก หากราคาทะลุลงต่ำกว่าเส้นกลางและเส้นเปิดอีกครั้ง 97.5865 และต่ำกว่านั้นอีกคือ 97.4719 (จุดต่ำสุดล่าสุด) จะเป็นแนวรับสำคัญด้านล่าง ในทางกลับกัน หากราคากลับตัวอย่างรวดเร็วและทรงตัวเหนือ 97.8253 พร้อมกับแนวโน้มเชิงบวกระยะยาวที่มีปริมาณการซื้อขายสูง จะมีโอกาสสร้างผลกระทบอีกครั้งที่ 97.8560 หรืออาจตีความได้ว่า "ทะลุผ่านปริมาณการซื้อขาย" ที่ขอบบน



ตัวบ่งชี้ MACD แสดงค่า DIFF ที่ 0.0292, DEA ที่ 0.0279 และ MACD-Histogram ที่ 0.0025 เส้นเร็วและเส้นช้ายังคงอยู่เหนือแกนศูนย์ แต่แท่งกำลังเริ่มสั้นลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังเปลี่ยนจาก "สัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง" ไปเป็น "สัญญาณบลันต์ระดับสูง" ค่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 55.2838 อยู่ในแดนกลางถึงขาขึ้น และยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป เมื่อรวมกับโครงสร้าง Bollinger Bands จะสามารถตีความได้ว่า "แนวโน้มยังคงอยู่ แต่จำเป็นต้องให้ราคาทะลุผ่านเพื่อสร้างความแข็งแกร่งใหม่"

แนวโน้มตลาด

สถานการณ์ระยะสั้น: หากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นในวันนี้อ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่า 58.0 และคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อไม่ลดลง ดอลลาร์สหรัฐอาจอยู่ในแนวโน้ม "การดันขึ้นล้มเหลว ทดสอบแนวกลางอีกครั้ง แล้วทดสอบแนวล่าง" ระวังการทะลุแนวรับที่ 97.7059 และ 97.5865 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบแนวรับที่ 97.4719 หากข้อมูลอ่อนตัวลงเพียงเล็กน้อยหรือแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้าง (เช่น ปัจจัยสถานการณ์ปัจจุบันลดลง ขณะที่คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น) ดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ Bollinger Bands โดยมี 97.8253 และ 97.5865 เป็นกรอบบนและกรอบล่าง

สถานการณ์ย้อนกลับ: หากดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้แนวโน้มเปลี่ยนจาก "ชะลอตัว" เป็น "ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง" ประกอบกับการคาดการณ์เงินเฟ้อ 5 ปีที่ลดลง และความกังขาเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดอลลาร์อาจทะลุ 97.8253 ได้อย่างรวดเร็ว และมุ่งหน้าสู่ 97.8560 เมื่อทะลุระดับนี้และทดสอบแนวต้านอีกครั้งเพื่อยืนยันแนวรับที่เปลี่ยนเป็นแนวรับ 97.8253 อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับการฟื้นตัวของตลาดขาขึ้น อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องเน้นย้ำว่า จนกว่าการปรับลดการจ้างงานจะกลับทิศทาง การฟื้นตัวใดๆ ก็ตามมีแนวโน้มที่จะเป็น "การฟื้นตัวทางเทคนิค" มากกว่าการกลับตัวของแนวโน้ม