ดาวน์โหลด

[แนวโน้มตลาด: สัญญาณหลายสัญญาณมาบรรจบกันก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลาง] ⑴ ตลาดกำลังจับตาการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด สัญญาซื้อขายล่วงหน้ากองทุน (Fund Futures) บ่งชี้ว่ามีโอกาส 97% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ขณะที่โอกาสที่ขึ้น 50 จุดพื้นฐานมีเพียง 3% ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ที่น่าสังเกตคือ ความคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนตุลาคมและธันวาคมก็สูงกว่า 70% เช่นกัน อย่างไรก็ตาม นักลงทุนจะติดตามความเห็นของประธานพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่ายังมีความเห็นไม่ลงรอยกันเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระดับปานกลางหรือไม่ ⑵ สัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งจะตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย รวมถึงธนาคารกลางแคนาดา ธนาคารกลางอังกฤษ และธนาคารกลางญี่ปุ่น คาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.50% ขณะที่ธนาคารกลางอังกฤษและธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.00% และ 0.50% ตามลำดับ นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายชุด ได้แก่ ยอดค้าปลีก ผลผลิตภาคอุตสาหกรรม ราคานำเข้า และความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งจะเป็นแนวทางเพิ่มเติมสำหรับตลาด ⑶ ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดกำลังจับตาความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ข้อมูลเศรษฐกิจจีนล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผลผลิตภาคโรงงานและการเติบโตของยอดค้าปลีกต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.2% และ 3.4% ตามลำดับ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขที่รายงานไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก ขณะเดียวกัน การตรวจสอบเบื้องต้นชี้ให้เห็นว่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่รายนี้อาจละเมิดกฎหมายต่อต้านการผูกขาดของจีน ซึ่งไม่ต้องสงสัยเลยว่าจะเพิ่มความกังวลให้กับตลาด (4) ในทางเทคนิค อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี อยู่ใกล้กับเส้นกลางของ Bollinger Bands ที่ 4.189% และ 3.976% ตามลำดับ แรงซื้อในช่วงขาลงเริ่มก่อตัวขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ดัชนีหุ้นฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย และดัชนี VIX fear index ดีดตัวขึ้น บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวังก่อนที่จะเกิดเหตุการณ์สำคัญต่างๆ (5) ในส่วนของราคาสินทรัพย์ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะมีความผันผวน แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นกลับลดลงเล็กน้อย ขณะที่อัตราผลตอบแทนระยะยาวยังคงทรงตัว ข้อมูลการส่งออกของยุโรปลดลง แต่การส่งออกไปยังสหรัฐฯ ฟื้นตัว ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ราคาทองคำลดลงเล็กน้อย และราคาทองแดงเพิ่มขึ้น