การลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานของธนาคารกลางสหรัฐฯ ถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยลงน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันสามวันทำการ ก่อนหน้านี้ ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมาก ซึ่งมักเกิดขึ้นในช่วงวิกฤต และได้กำหนดสถานะไว้ล่วงหน้าแล้ว แต่การคัดค้านการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานของพาวเวลล์กลับทำให้ตลาดตั้งตัวไม่ทัน



คาดการณ์กันว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% ในวันศุกร์ (19 กันยายน) พร้อมกับให้มุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจอย่างระมัดระวัง ตลาดจะติดตามอย่างใกล้ชิดถึงสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

อดีตเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมมีความเป็นไปได้สูง แม้ว่านายเยโอโน ทาคาโน ผู้มีท่าทีผ่อนคลายทางการเงินอย่างสุดโต่งจะชนะการเลือกตั้งก็ตาม กำไรของบริษัทที่แข็งแกร่งและการขึ้นค่าจ้างอย่างต่อเนื่องถือเป็นเหตุผลเพียงพอที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะดำเนินการในไตรมาสที่สี่

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากไม่มี "แหล่งข่าว" แจ้งข่าวใดๆ แก่สื่อมวลชนก่อนการประชุม ในขณะนี้ดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้ที่ BoJ จะส่งสัญญาณดำเนินการใดๆ ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงตามโมเมนตัมล่าสุด ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวจะยังคงสนับสนุนทิศทางขาขึ้นของ USD/JPY และ EUR/JPY ต่อไป

แนวโน้มทางเทคนิคของ USD/JPY และ EUR/JPY ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์ ประกอบกับความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น ทำให้ USD/JPY ไม่สามารถทะลุกรอบได้ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แนวรับด้านล่างของวันพุธเผยให้เห็นการทะลุกรอบที่ผิดพลาด โดยคู่เงินได้กลับตัวอย่างรวดเร็วใกล้ระดับต่ำสุดของวันที่ 20 กรกฎาคม ที่ 145.76

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมของ USD/JPY ชี้ให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนภายในกรอบ โดยราคาปิดรายวันอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (EMA, 147.90) แนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนสามารถมองเห็นได้บนกราฟรายชั่วโมง



(กราฟรายหนึ่งชั่วโมง USD/JPY ที่มา: Yihuitong)

คาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะทดสอบขอบบนของกรอบ และอาจทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (147.90) อีกครั้ง ฝ่ายซื้อสามารถจับตาการย่อตัวลงไปยังจุดหมุนรายเดือน (147.50) และตั้งเป้าไปที่จุดหมุนรายเดือน S1 ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วัน (SMA, 148.59)



(กราฟรายวัน USD/JPY ที่มา: Yihuitong)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/JPY

EUR/JPY ทะลุแนวต้านอย่างแข็งแกร่งและขณะนี้ขึ้นไปถึงระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2568 ที่ 174.44 การทะลุแนวต้านขาขึ้นครั้งนี้เปิดทางให้ทดสอบระดับสูงสุดของปี 2568 อีกครั้ง

ในกรณีที่กรอบเวลารายวันมีการย่อตัวลง ระดับแนวรับสำคัญประกอบด้วยจุดหมุน S1 รายเดือนที่ 173.30 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันที่ 173.03 และเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นจากจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม จากโมเมนตัมปัจจุบัน การกลับตัวทดสอบหรือแม้แต่การทะลุผ่านจุดสูงสุดในปี 2025 ยังคงเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุน EUR

แนวต้านในระยะใกล้จะอยู่ที่จุดหมุน R2 รายเดือนที่ 174.75 ซึ่งอาจยับยั้งโมเมนตัมขาขึ้นชั่วคราวและกระตุ้นให้เกิดการดึงกลับทางเทคนิค



(กราฟรายวันยูโร/เยน ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 09:16 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ที่ 148.05/06 เทียบกับเงินเยนของญี่ปุ่น