ราคาทองคำในตลาดเอเชียปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในวันศุกร์ (19 กันยายน) ปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,654.18 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.30% ทำลายสถิติที่ร่วงลงติดต่อกันสองวัน ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,707.35 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันพุธ แต่ความคิดเห็นของพาวเวลล์ที่ตามมา ข้อมูลตลาดแรงงานที่สดใส และผลสำรวจที่แข็งแกร่งของธนาคารกลางฟิลาเดลเฟีย ล้วนช่วยหนุนความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาโลหะมีค่าที่ตรึงราคากับดอลลาร์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนโลหะปลอดภัยนี้

ราคาทองคำลดลงในระยะสั้น แต่มีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

โลหะมีค่าถูกกดดันจากแรงขายทำกำไรหลังจากการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สดใส ส่งผลให้มีแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ข้อมูลดังกล่าวขัดแย้งกับความเห็นของนายพาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในงานแถลงข่าว ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาฟิลาเดลเฟียประจำเดือนกันยายนสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากเดือนสิงหาคม

เมื่อวันที่ 17 กันยายน (ตามเวลาท้องถิ่น) (18 กันยายน ตามเวลาปักกิ่ง) ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อย่างไรก็ตาม การตัดสินใจครั้งนี้ไม่เป็นเอกฉันท์ โดยนายสตีเฟน มิลาน สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน ตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง การตัดสินใจครั้งนี้เป็นการวางรากฐานสำหรับนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างต่อเนื่องในการประชุมสองครั้งสุดท้ายของปี แม้ว่าพาวเวลล์จะระบุว่าการประชุมแต่ละครั้งจะเป็นการประชุมแบบเรียลไทม์และอิงข้อมูล แต่ความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่ถดถอยกลับบดบังพันธกิจของธนาคารกลางในการรักษาเสถียรภาพด้านราคาไปชั่วคราว

มองไปข้างหน้า แนวโน้มราคาทองคำยังคงเป็นไปในเชิงบวก เนื่องจากทองคำซึ่งมีลักษณะปลอดดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในช่วงวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ ข้อมูลยังแสดงให้เห็นว่าการส่งออกทองคำของสวิตเซอร์แลนด์ไปยังจีนเพิ่มขึ้นถึง 254%

ในทางกลับกัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลางอาจช่วยหนุนราคาทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม รายงานข่าวจากสื่ออิสราเอลระบุว่ากองทัพกำลังเตรียมเปิดฉากโจมตีภาคพื้นดินครั้งใหญ่ต่อเมืองกาซาซิตี้ อิสราเอลได้เตรียมการสำหรับปฏิบัติการดังกล่าวมาหลายสัปดาห์แล้ว โดยเรียกร้องให้พลเรือนอพยพไปยังพื้นที่คุ้มครองด้านมนุษยธรรมที่กำหนดไว้ เช่น มาห์วาฮี

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นยังคงกดดันราคาทองคำ

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสหรัฐฯ อยู่ที่ 231,000 ราย สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 13 กันยายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 240,000 ราย และต่ำกว่าที่ปรับแก้ไขก่อนหน้านี้ที่ 264,000 ราย ส่วนจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลงเหลือ 1.92 ล้านราย จาก 1.939 ล้านราย

ดัชนีภาคการผลิตของธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาฟิลาเดลเฟียพุ่งขึ้นแตะ 23.2 ในเดือนกันยายน จากที่หดตัว -0.3 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2.3 จุด ผลสำรวจแสดงให้เห็นว่า "ธุรกิจเกือบ 40% รายงานว่ากิจกรรมโดยรวมเพิ่มขึ้นในเดือนนี้ ขณะที่ 17% รายงานว่ากิจกรรมลดลง และ 43% รายงานว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น 14 จุด เป็น 12.4 ขณะที่ดัชนีการขนส่งเพิ่มขึ้น 22 จุด เป็น 26.1"

ในส่วนของอัตราเงินเฟ้อ เฟดระบุว่า "อัตราเงินเฟ้อได้ฟื้นตัวแล้วและยังคงอยู่ในระดับสูง" ขณะเดียวกันก็เน้นย้ำว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2568

สรุปการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางมีแนวโน้มเฉลี่ยอยู่ที่ 3.60% ซึ่งบ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในปีนี้

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ระบุว่า อุปสงค์แรงงานอ่อนตัวลง และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง เขากล่าวเสริมว่า ดุลยภาพของความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปแล้ว นโยบายปัจจุบันสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้ และตลาดแรงงานยังไม่มั่นคง เมื่อถูกถามถึงการหารือเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50 จุดพื้นฐาน เขากล่าวอย่างชัดเจนว่า "ไม่มีการสนับสนุนอย่างกว้างขวาง" และย้ำว่า ไม่มีการเร่งรัดให้ดำเนินนโยบายผ่อนคลาย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1.5 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.102% ณ การซื้อขายช่วงเช้าของตลาดเอเชีย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่แท้จริงพุ่งขึ้นเกือบ 2 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 1.722% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ 97.30

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเหนือ 3,650 ดอลลาร์ แนวโน้มขาขึ้นยังคงดำเนินต่อไป

ราคาทองคำดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 3,650 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง ในระยะกลาง หากทองคำสามารถยืนเหนือระดับ 3,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ โลหะมีค่านี้ยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) จะปรับตัวลดลงต่ำกว่า 70 จุด ก่อให้เกิดการเทขายในวันพุธ แต่ราคาก็ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก

ราคาทองคำสูงสุดเมื่อวันที่ 9 กันยายนที่ 3,674 ดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นแนวต้านระยะสั้นเบื้องต้น โดยแนวต้านถัดไปจะชี้ไปที่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,707 ดอลลาร์สหรัฐฯ หากทะลุผ่านได้สำเร็จ ราคาทองคำจะมีโอกาสทะลุผ่านไปยังระดับ 3,750 ดอลลาร์สหรัฐฯ และ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 11 กันยายนที่ 3,613 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาทองคำอาจร่วงลงไปแตะระดับ 3,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ



(กราฟราคาทองคำรายวัน ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 11:40 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำอยู่ที่ 3,654.83 ดอลลาร์ต่อออนซ์