อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันสองวันทำการ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นในระยะสั้นประมาณ 0.5% และแข็งค่าขึ้นอีกหลังจากคำกล่าวของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้ว่าแรงซื้อของดอลลาร์สหรัฐฯ จะทรงตัวแล้ว แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะกำหนดแนวโน้มที่ชัดเจน ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงยังคงมีความผันผวนและกำลังทรงตัว ขาดทิศทางที่ชัดเจนในระยะสั้น



ความคืบหน้าล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีอะไรบ้าง?

วันนี้ พาวเวลล์เน้นย้ำว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับความสมดุลอันเปราะบางระหว่างภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องและตลาดแรงงานที่อ่อนแอ โดยตลาดแรงงานของสหรัฐฯ เริ่มแสดงสัญญาณชะลอตัวในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

เขาย้ำว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรอบใหม่ไม่สามารถดำเนินการได้เร็วเกินไป มิฉะนั้นอาจก่อให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง ขณะเดียวกัน เขายังเน้นย้ำว่าเป้าหมายระยะสั้นของเฟดคือการรักษาการฟื้นตัวของตลาดแรงงาน

ตลาดตีความความเห็นเหล่านี้ว่าเป็นสัญญาณว่าเฟดจะงดเว้นการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวมากเกินไป สัญญาณนี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ระยะสั้น ซึ่งเคยอยู่ในแนวโน้มขาลงเกือบตลอดปี 2568 แท้จริงแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ได้หยุดการอ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ และปัจจุบันซื้อขายอยู่เหนือระดับ 97 ซึ่งสะท้อนถึงการฟื้นตัวปานกลางของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายล่าสุด

ส่งผลให้ความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น อาจส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงอีกในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้ดูเหมือนจะเป็นเพียงชั่วคราว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางแคนาดา (ธนาคารกลางแคนาดา) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หากเฟดยังคงดำเนินมาตรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง และธนาคารกลางแคนาดาไม่ยืนยันการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ แรงขายที่เคยครอบงำอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD (เช่น แรงกดดันขาลงของดอลลาร์สหรัฐฯ และแรงกดดันขาขึ้นของดอลลาร์แคนาดา) อาจกลับมาอีกครั้งในระยะกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงการขาดทิศทางที่ชัดเจนของคู่สกุลเงิน

มีการริเริ่มใหม่ๆ อะไรในแคนาดาบ้างหรือไม่?

เมื่อวันที่ 18 กันยายน นายกรัฐมนตรีแคนาดาได้หารือกับประธานาธิบดีเม็กซิโก ก่อนการทบทวนข้อตกลงสหรัฐอเมริกา-เม็กซิโก-แคนาดา (USMCA) ที่กำหนดไว้ในปี 2569 ทั้งสองประเทศได้ตกลงที่จะกระชับความร่วมมือด้านการค้าและความมั่นคง ระหว่างการหารือ แคนาดาได้หารือถึงความตั้งใจที่จะขยายการค้าทวิภาคีกับเม็กซิโก ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 56 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2567 และคาดว่าจะเติบโตต่อไปอีกในปีต่อๆ ไป

มาตรการเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของแคนาดาในการกระจายนโยบายเศรษฐกิจและแก้ไขแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นต่อเศรษฐกิจจากความสัมพันธ์ทางการค้ากับสหรัฐฯ ในขณะเดียวกัน รัฐบาลแคนาดายังคงมุ่งมั่นกับนโยบาย "ซื้อสินค้าจากแคนาดา" ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นการผลิตและการบริโภคภายในประเทศเพื่อบรรเทาความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ในบริบทนี้ แคนาดากำลังดำเนินมาตรการต่างๆ เพื่อสร้างความหลากหลายทางเศรษฐกิจและลดการพึ่งพาเศรษฐกิจสหรัฐฯ หากมาตรการเหล่านี้ประสบความสำเร็จ คาดว่าจะช่วยรักษาความเชื่อมั่นของตลาดที่มีต่อดอลลาร์แคนาดาและเพิ่มมูลค่าการลงทุนในสินทรัพย์ ในสถานการณ์เช่นนี้ อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจเผชิญกับแรงขายอีกครั้ง (เช่น ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น) ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อผลประกอบการของคู่สกุลเงินนี้ในช่วงการซื้อขายถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/CAD


(ที่มาของกราฟรายวัน USD/CAD: Yihuitong)

ช่วงความผันผวนระยะสั้น

นับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อยู่ในช่วงขาลง โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 1.3924 และแนวรับอยู่ที่ 1.3735 ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนล่าสุดยังไม่เพียงพอที่จะหลุดพ้นจากรูปแบบการชะลอตัวนี้ และช่วงราคานี้ยังคงเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญในระยะสั้น ตราบใดที่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในกรอบนี้ ตลาดก็มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในช่วงพักตัวต่อไป

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI)

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 50 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมการซื้อโดยเฉลี่ยในช่วง 14 วันทำการที่ผ่านมามีความแข็งแกร่งขึ้น หากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป อาจยิ่งทำให้แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นแข็งแกร่งขึ้น

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบคอนเวอร์เจนซ์ (MACD)

ฮิสโทแกรม MACD กำลังแกว่งตัวอยู่บริเวณเส้นศูนย์ที่เป็นกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นกำลังอยู่ในภาวะพักตัว หากไม่มีสัญญาณทิศทางที่ชัดเจนขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะผันผวนในทิศทางด้านข้างต่อไป

จุดสำคัญ

1.3735 – แนวรับสำคัญ: ระดับนี้สอดคล้องกับจุดต่ำสุดล่าสุดและ Ichimoku Cloud หากอัตราแลกเปลี่ยนลดลงต่ำกว่าแนวรับนี้ แนวโน้มขาลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา (เช่น ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้น) อาจกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้ง

1.3924 – แนวต้านทันที: ระดับนี้แสดงถึงจุดสูงสุดล่าสุด หากอัตราแลกเปลี่ยนทะลุผ่านแนวต้านนี้ จะทะลุออกจากกรอบไซด์เวย์ปัจจุบัน และเปิดพื้นที่ให้แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น

1.4000 – แนวต้านสำคัญ: ระดับนี้สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 ช่วงเวลา และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ทำให้เป็นระดับสำคัญในการกำหนดศักยภาพในการทำกำไรต่อเนื่อง การทะลุผ่านระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจยืนยันการก่อตัวของแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้น