ราคาทองคำสปอตเผชิญกับแรงขายเล็กน้อยในวันพุธ (24 กันยายน) โดยเข้าสู่ช่วงพักฐานหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,791 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้า ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 3,738 ดอลลาร์ ลดลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 3,779 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนประเมินท่าทีที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน



แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกก่อนสิ้นปี แต่การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นเป็นข้อจำกัดในการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ รวมถึงแนวโน้มปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคโดยรวมยังคงช่วยบรรเทาความเสี่ยงด้านลบต่อราคาทองคำ แม้ว่าราคาทองคำจะทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่นักลงทุนที่มองหาสินค้าราคาถูกก็ยังคงให้ความสนใจ

ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่กรุงวอชิงตันเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ ได้ย้ำจุดยืนที่มั่นคง โดยเน้นย้ำว่านโยบายการเงินยังคง "ขึ้นอยู่กับข้อมูล" และ "ไม่มีเส้นทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า" สำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต เขายอมรับว่าความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปแล้ว โดยความเสี่ยงด้านลบต่อการจ้างงานเพิ่มขึ้น แต่เตือนว่าการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่มากเกินไปอาจนำไปสู่ "การละทิ้งปัญหาเงินเฟ้อโดยไม่ได้แก้ไขปัญหา"

เมื่อมองไปข้างหน้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการรักษาสมดุลที่ละเอียดอ่อนด้วยพันธกิจสองประการ คือ การรักษาเสถียรภาพด้านราคาและการจ้างงานสูงสุด แต่นโยบายกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปเป็นการรักษาเสถียรภาพของตลาดแรงงาน แม้ว่าความคืบหน้าในการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% จะดูเหมือนหยุดชะงัก แต่ความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้นยังไม่ปรากฏให้เห็น นโยบายการเงินยังคงเข้มงวดอย่างมาก และการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นเวลานานอาจส่งผลกระทบต่อการจ้างงานโดยไม่จำเป็น ซึ่งหมายความว่าแม้จะมีการดำเนินการอย่างระมัดระวัง แต่ความโน้มเอียงด้านนโยบายของเฟดก็ยังคงผ่อนคลายต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาล


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: Yihuitong)

หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3,791 ดอลลาร์ ราคาทองคำก็เข้าสู่ช่วงพักตัว โดยฝ่ายซื้อสามารถรักษาระดับ 3,750 ดอลลาร์ไว้ได้สำเร็จ แม้ว่าภาพรวมแนวโน้มขาขึ้นโดยรวมจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตัวบ่งชี้โมเมนตัมเริ่มแสดงสัญญาณอ่อนแอในช่วงแรก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังดูดซับกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้หลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรง

ข้อเสีย: 3,750 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นแนวรับสำคัญในทันที ตามมาด้วยแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ การหลุดต่ำกว่า 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ อาจเปลี่ยนภูมิทัศน์ตลาดและกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางอย่างมั่นคง ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน

ในด้านบวก ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 3,791 ดอลลาร์ และแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 3,800 ดอลลาร์ ถือเป็นแนวต้านสำคัญ การทะลุผ่านกรอบนี้อย่างต่อเนื่องจะยิ่งยืนยันแนวโน้มขาขึ้น หากไม่สามารถสร้างโมเมนตัมขาขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ อาจนำไปสู่ช่วงพักตัวก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป

เมื่อเวลา 00:32 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตอยู่ที่ 3,742.19 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.58%