ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานของสหรัฐฯ เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 64.70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี (25 กันยายน) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์หลังจากปรับตัวสูงขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วง 2 วันทำการก่อนหน้า ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ที่ลดลงรายสัปดาห์ และความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียโดยยูเครน น่าจะเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันในระยะยาว



ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ เมื่อวันพุธระบุว่า ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังลดลง 607,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 19 กันยายน เมื่อเทียบกับการลดลง 9.285 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า

“เมื่อพิจารณาถึงการลดลงทั่วทั้งกระดานในน้ำมันดิบ น้ำมันกลั่น และน้ำมันเบนซินคงคลัง รายงานนี้จึงค่อนข้างสนับสนุน” จอห์น คิลดัฟ หุ้นส่วนของ Again Capital กล่าว

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลางและความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ยูเครนได้เพิ่มการโจมตีด้วยโดรนต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซีย โดยมุ่งเป้าไปที่โรงกลั่นและสถานีส่งออก เพื่อพยายามลดรายได้จากการส่งออกของมอสโก ส่งผลให้รัสเซียขาดแคลนเชื้อเพลิงบางประเภท และมีความเสี่ยงที่จะเกิดข้อจำกัดในการส่งออกเชื้อเพลิงหากจำเป็น

การโจมตีโรงกลั่นน้ำมันรัสเซียทำให้เกิดการแห่ซื้อน้ำมันดีเซลและกักตุนเงินทุน

น้ำมันดีเซลกำลังไหลกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง เนื่องจากการโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียครั้งใหม่ทำให้ปริมาณน้ำมันดิบในช่วงที่ผ่านมามีปริมาณลดลง จึงเกิดการเร่งดำเนินการป้องกันความเสี่ยงด้านน้ำมันกลั่น

ข้อมูลของ Bloomberg แสดงให้เห็นว่าสถานะซื้อสุทธิปัจจุบันของดีเซลยุโรปที่กองทุนถือครองอยู่นั้นได้ทำลายสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี 2022 ปริมาณการซื้อขายออปชั่นดีเซลบน Intercontinental Exchange ได้แตะระดับสูงสุดในแต่ละเดือน และราคาฟิวเจอร์สดีเซลกำมะถันต่ำในเร็วๆ นี้ยังคงอยู่ในช่วงต่ำที่ 700 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน

ความผันผวนของตลาดมีสาเหตุมาจากการโจมตีโรงงานปิโตรเคมี Salavat ในบัชคอร์โตสถาน ซึ่งเป็นของบริษัท Gazprom เมื่อเร็วๆ นี้ นับเป็นครั้งที่สองที่โรงงานได้รับความเสียหายภายในหนึ่งสัปดาห์ ส่งผลให้รัสเซียสูญเสียกำลังการกลั่นอย่างต่อเนื่อง

นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม ภาวะอุปทานในศูนย์กลางการผลิตน้ำมันดิบหลายแห่งในรัสเซียทรุดตัวลงเนื่องจากการโจมตีของโดรนยูเครนซ้ำแล้วซ้ำเล่า ส่งผลให้ตลาดปรับลดคาดการณ์การส่งออกน้ำมันดีเซลและน้ำมันกลั่นชนิดกลางอื่นๆ หนังสือพิมพ์ไฟแนนเชียลไทมส์รายงานว่า ราคากระดาษในยุโรปปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งสะท้อนถึงภาวะอุปทานตึงตัวที่เพิ่มมากขึ้นในทันที เนื่องจากใกล้ถึงช่วงปิดซ่อมบำรุงโรงกลั่นในช่วงฤดูใบไม้ร่วง

อย่างไรก็ตาม อุปทานทดแทนกำลังเข้าสู่ตลาด โรงกลั่นน้ำมันในอินเดียได้ผลักดันการส่งออกผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูป รวมถึงน้ำมันดีเซล สู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ซึ่งช่วยเติมเต็มช่องว่างในการจัดหาน้ำมันดิบของ Rosneft ไปยังยุโรปและทะเลเมดิเตอร์เรเนียน อย่างไรก็ตาม ขนาดและระยะเวลาที่เรือบรรทุกน้ำมันเหล่านี้เดินทางมาถึงยังคงผันผวน เนื่องจากปัญหาการหยุดชะงักของกระบวนการโลจิสติกส์และโรงกลั่นน้ำมันในรัสเซีย

ขณะเดียวกัน ท่ามกลางภาวะตึงตัวของอุปทานภายในประเทศรัสเซีย ทางการกำลังพิจารณาขยายระยะเวลาห้ามส่งออกน้ำมันเบนซินออกไปจนถึงเดือนตุลาคม เจ้าหน้าที่ได้ส่งสัญญาณว่าจะขยายข้อจำกัดการส่งออกน้ำมันเชื้อเพลิง "หากจำเป็น" การห้ามเพิ่มเติมหรือการปรับเปลี่ยนการดำเนินงานของโรงกลั่นเพื่อแก้ไขปัญหาดังกล่าวจะส่งผลกระทบต่อดุลยภาพของผลิตภัณฑ์กลั่นและตลาดการขนส่งในภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งราคาอ้างอิงน้ำมันดีเซลที่เชื่อมโยงกับภูมิภาคอัมสเตอร์ดัม-รอตเตอร์ดัม-แอนต์เวิร์ป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของกราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันยังคงอยู่ในรูปแบบการรวมตัวแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้า

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน อยู่เหนือเส้น 50 แกน บ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน (EMA 63.75) ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมราคาระยะสั้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น

ในด้านบวก จะเห็นแนวต้านที่แนวบนของกรอบสี่เหลี่ยมใกล้ระดับ 65.70 ดอลลาร์ หากรูปแบบการรวมตัวนี้ทะลุผ่านได้สำเร็จ จะช่วยเสริมแนวโน้มขาขึ้น และผลักดันให้ราคาน้ำมันขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนที่ประมาณ 70.51 ดอลลาร์ ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม

ในทางกลับกัน ระดับแนวรับเบื้องต้นอยู่ที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 9 วัน (63.75) การทะลุผ่านระดับนี้จะส่งผลให้โมเมนตัมระยะสั้นอ่อนตัวลง และอาจทำให้ราคาน้ำมันร่วงลงสู่ขอบล่างของกรอบสี่เหลี่ยมที่ 61.60 ดอลลาร์สหรัฐฯ จากนั้นจะทดสอบระดับต่ำสุดในรอบสามเดือนที่ 61.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งบันทึกเมื่อวันที่ 5 กันยายน



(กราฟราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ รายวันต่อเนื่อง ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 13:20 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงซื้อขายอยู่ที่ 64.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล