ราคาทองคำสปอตฟื้นตัวจากช่วงขาลงช่วงแรกมาซื้อขายที่ระดับ 3,848 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในการซื้อขายที่ตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร (30 กันยายน) ราคาทองคำค่อยๆ ปรับตัวลดลงหลังจากร่วงลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 3,871 ดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ระดับ 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากผู้ซื้อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งหลังจากการเปิดเผยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลง



หากสมาชิกรัฐสภาสหรัฐฯ ไม่สามารถบรรลุข้อตกลงเรื่องเงินทุนภายในเที่ยงคืนวันอังคาร ความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะปิดทำการจะยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยของนักลงทุนจึงช่วยหนุนการซื้อทองคำ และทำให้ราคาทองคำมีเสถียรภาพ ขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ยังคงตอกย้ำความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่ต้องการ ขณะที่การขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ อีกครั้งได้จุดประกายความกังวลเกี่ยวกับการค้าโลก ส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) น่าจะมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ท่ามกลางภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายลง แนวโน้มโดยรวมของทองคำยังคงมีแนวโน้มเชิงบวก

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ความเสี่ยงยังคงระมัดระวังท่ามกลางการปิดตัวของสหรัฐฯ และความตึงเครียดทั่วโลก

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์ได้เพียงจำกัด ข้อมูลจาก Conference Board แสดงให้เห็นว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงเหลือ 94.2 ในเดือนกันยายน จาก 97.8 ในเดือนสิงหาคมที่ปรับแก้ไขแล้ว ขณะที่จำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 7.23 ล้านตำแหน่งในเดือนสิงหาคม จาก 7.21 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ความกังวลเกี่ยวกับภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น หลังจากการประชุมระหว่างประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และผู้นำรัฐสภาที่ทำเนียบขาวเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ล้มเหลวในการบรรลุข้อตกลงใดๆ หากสมาชิกรัฐสภาไม่สามารถบรรลุข้อตกลงในนาทีสุดท้าย ภาวะปิดทำการอาจเริ่มต้นขึ้นในวันพุธ

การปิดหน่วยงานที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ยืนยันเมื่อวันจันทร์ว่าจะระงับการดำเนินงานและไม่เปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจใดๆ ในช่วงที่รัฐบาลปิดหน่วยงาน ซึ่งหมายความว่าหากเกิดการปิดหน่วยงาน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่กำหนดไว้ในวันศุกร์จะไม่ได้รับการเผยแพร่ตามกำหนด การปิดหน่วยงานอาจทำให้รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายเดือน ซึ่งเดิมกำหนดไว้ในวันที่ 15 ตุลาคม ล่าช้าออกไปด้วย

ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ประกาศขึ้นภาษีนำเข้าใหม่เมื่อเย็นวันจันทร์ มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 14 ตุลาคมเป็นต้นไป ภาษีนำเข้าไม้แปรรูป 10% และภาษีนำเข้าตู้ครัว ตู้ห้องน้ำ และเฟอร์นิเจอร์ผ้าบางประเภทจะเพิ่มขึ้นเป็น 25% รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ใช้อำนาจตามมาตรา 232 ของกฎหมายเครื่องหมายการค้าสหรัฐฯ โดยอ้างเหตุผลด้านความมั่นคงแห่งชาติ และเตือนว่าภาษีนำเข้าอาจเพิ่มสูงขึ้นอีกในเดือนมกราคม หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ได้

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ขณะที่ความขัดแย้งในยูเครนทวีความรุนแรงขึ้น รัสเซียได้เริ่มการเกณฑ์ทหารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2559 โดยเรียกทหาร 135,000 นาย ขณะเดียวกันก็ยังคงโจมตีเมืองต่างๆ ของยูเครนด้วยโดรนและขีปนาวุธอย่างต่อเนื่อง

ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้พบกับนายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูแห่งอิสราเอล เมื่อวันจันทร์ และทั้งสองได้ร่วมกันเปิดตัวข้อเสนอสันติภาพ 20 ประการสำหรับฉนวนกาซา โดยเรียกร้องให้หยุดยิง ปลดอาวุธ และจัดตั้ง "คณะกรรมการสันติภาพ" ที่มีองค์กรเปลี่ยนผ่านระหว่างประเทศเป็นผู้ดูแล

ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน รองประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังอ่อนแอลง และอาจเผชิญกับแรงกดดันหากขาดการสนับสนุน แต่เขาย้ำว่าเฟดไม่จำเป็นต้องเห็นตลาดแรงงานอ่อนแอลงอีกในขณะนี้ เขาคาดการณ์ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะอยู่ที่ประมาณ 1.5% ตลอดช่วงเวลาที่เหลือของปี และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงอีกครั้งหลังจากปีนี้ เจฟเฟอร์สันกล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้นโยบายเข้าใกล้อัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางมากขึ้น ซึ่งเขาเชื่อว่าแนวคิดนี้ "มีคุณค่า" แต่ต้องยอมรับความไม่แน่นอนและดำเนินการอย่างรอบคอบ เขากล่าวเสริมว่าเฟดพร้อมที่จะใช้เครื่องมือทั้งหมดเพื่อบรรลุภารกิจ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำแท่งทรงตัวที่ระดับ 3,800 ดอลลาร์


(ที่มาของกราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง: Yihuitong)

ราคาทองคำแท่งทรงตัวเหนือระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 3,800 ดอลลาร์ ซึ่งยังทำเครื่องหมายค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 ช่วงเวลาบนกราฟ 4 ชั่วโมงอีกด้วย ซึ่งเป็นระดับที่ผู้ซื้อกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งหลังจากที่ราคาโลหะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดตลอดกาลที่ใกล้ 3,871 ดอลลาร์

ตราบใดที่ระดับ 3,800 ดอลลาร์ยังคงทรงตัว แนวโน้มตลาดระยะสั้นก็ยังคงเป็นไปในทางบวก การดีดตัวกลับจากกรอบนี้อาจเปิดทางให้ราคาพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3,871 ดอลลาร์ หากโมเมนตัมขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง ทองคำอาจพุ่งขึ้นไปแตะระดับ 3,900 ดอลลาร์ได้

อย่างไรก็ตาม การทะลุลงต่ำกว่า 3,800 ดอลลาร์อย่างชัดเจน จะทำให้ตลาดในระยะสั้นมีแนวโน้มขาลง และอาจดึงราคาให้กลับเข้าสู่ช่วงการรวมตัวครั้งก่อน ซึ่งมีแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ 3,700 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับการเสริมกำลังเพิ่มเติมด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ระยะเวลา 100 ช่วงเวลา

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ร่วงลงจากบริเวณซื้อมากเกินไปมาอยู่ที่ประมาณ 61 ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับฐานเป็นสิ่งจำเป็นหลังจากราคาดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจนทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล โมเมนตัมที่อ่อนตัวลงบ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังเข้าสู่ช่วงพักตัว ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) อยู่ที่ประมาณ 31 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันยังคงมีโมเมนตัมรองรับอยู่