ในช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคาร (21 ตุลาคม) ราคาทองคำสปอตร่วงลงอย่างหนักหลังจากทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,380 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันจันทร์ ปิดที่ 4,112.41 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ลดลง 5.6% การอ่อนค่าครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัว และนักลงทุนเริ่มล็อกกำไรหลังจากที่ราคาทองคำพุ่งสูงเกินไป



ความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นกำลังกดดันทองคำ นักลงทุนมีมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง โดยยังคงยึดมั่นในความหวังที่จะผ่อนคลายความตึงเครียดทางการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ รายงานข่าวเชิงบวกจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ทำให้เกิดการคาดการณ์ว่าคำขู่ของประธานาธิบดีทรัมป์ที่จะเรียกเก็บภาษีนำเข้า 100% อาจไม่เป็นจริงในที่สุด น้ำเสียงประนีประนอมเช่นนี้กำลังผลักดันให้สินทรัพย์เสี่ยงมีราคาสูงขึ้นและยิ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลลาร์ในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม ด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับวาทกรรมของทรัมป์และความเปราะบางของการเจรจาในปัจจุบัน ความไม่แน่นอนของตลาดจึงยังคงอยู่

แม้จะมีการย่อตัวลง แต่แนวโน้มโดยรวมของทองคำยังคงเป็นไปในเชิงบวก ความคาดหวังของตลาดต่อการเปลี่ยนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงสนับสนุนความน่าดึงดูดของทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทองคำ ในขณะเดียวกัน ภาวะการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่กำลังดำเนินอยู่ ประกอบกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่ยังคงมีอยู่ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังคงเพิ่มขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด: ความเชื่อมั่นด้านการค้าและความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดมีอิทธิพลเหนือตลาด

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ส่งสัญญาณมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเมื่อวันจันทร์ โดยกล่าวว่าเขาสามารถบรรลุ "ข้อตกลงการค้าที่ยุติธรรมและยอดเยี่ยม" กับจีนได้ หลังจากการเจรจาปลายเดือนนี้ ระหว่างการประชุมสุดยอดความร่วมมือทางเศรษฐกิจเอเชีย-แปซิฟิก (เอเปก) ที่เกาหลีใต้ แต่เขาก็เตือนด้วยว่า หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงใดๆ ภาษีศุลกากรอาจถูกเรียกเก็บตามกำหนดในวันที่ 1 พฤศจิกายน

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกา และนายกรัฐมนตรีแอนโธนี อัลบาเนซีแห่งออสเตรเลีย พบกันที่ทำเนียบขาวเมื่อวันจันทร์ โดยทั้งสองประเทศได้ลงนามข้อตกลงแร่ธาตุสำคัญมูลค่า 8.5 พันล้านดอลลาร์

ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่สี่แล้วโดยยังไม่มีทีท่าว่าจะสิ้นสุด ส่งผลให้หน่วยงานสำคัญของรัฐบาลหลายแห่งต้องพักงานพนักงานชั่วคราว อย่างไรก็ตาม เควิน แฮสเซ็ตต์ ที่ปรึกษาอาวุโสของทำเนียบขาว ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าเขาคาดว่าภาวะปิดทำการจะสิ้นสุดลง "ในช่วงสัปดาห์นี้"

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทุกสกุล ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ 98.84 ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ สัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง โดยตลาดให้ความสนใจกับการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในวันศุกร์ ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกเลื่อนออกไปเนื่องจากรัฐบาลปิดทำการ ข้อมูล CPI ออกมาเพียงไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันที่ 29-30 ตุลาคม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย จากเครื่องมือ FedWatch ของ CME ปัจจุบันตลาดคาดการณ์ว่ามีโอกาส 98.9% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: รูปแบบจุดทองคู่ชี้ให้เห็นถึงการถอยกลับที่อาจเกิดขึ้น



รูปแบบ double top ดูเหมือนจะก่อตัวขึ้นบนกราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง โดยมีจุดสูงสุดทั้งสองจุดใกล้ 4,380 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้อาจแสดงสัญญาณของความเหนื่อยล้า

ราคาทองคำได้ทะลุลงไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 ช่วงเวลา (SMA) อย่างชัดเจน ซึ่งจะกลายเป็นระดับแนวต้านทันทีหากฝ่ายซื้อพยายามที่จะดีดตัวกลับ

แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับเริ่มต้นอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวรับของรูปแบบ Double Top การทะลุลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้จะยืนยันสัญญาณการกลับตัวเป็นขาลงระยะสั้น โดยแนวรับถัดไปจะชี้ไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 ช่วงเวลา (ประมาณ 4,180 ดอลลาร์) หากราคาทองคำปรับตัวลดลงอีก อาจผลักดันให้ราคาทองคำเข้าใกล้แนวรับ 4,050 ดอลลาร์ ซึ่งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 ช่วงเวลาจะก่อตัวเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยืนยันถึงภาวะระมัดระวัง ซึ่งกำลังมีแนวโน้มลดลงและเกิดสัญญาณขาลง (bearish divergence) ร่วมกับราคา หาก RSI ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 50 จะเป็นการเพิ่มความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง