เงินเยนแข็งค่าขึ้นหลังจากข้อมูลการค้าของญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่าขาดดุลการค้า 234,600 ล้านเยนในเดือนกันยายน ลดลงเล็กน้อยจาก 242,800 ล้านเยนในเดือนสิงหาคม แต่ยังคงต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเกินดุล 22,000 ล้านเยน

การส่งออกเติบโต 4.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนเมษายน แต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.6% เล็กน้อย ขณะที่การนำเข้าเติบโต 3.3% สูงสุดในรอบ 3 เดือน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.6% ข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่นฟื้นตัวขึ้น ซึ่งสนับสนุนการแข็งค่าของเงินเยน

ปัจจัยทางการเมืองก็หนุนค่าเงินเยนเช่นกัน การเข้ารับตำแหน่งของซานาเอะ ทาคาอิจิ นายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของญี่ปุ่น ซึ่งให้คำมั่นที่จะเสริมสร้างเศรษฐกิจและศักยภาพด้านกลาโหม และพัฒนาความสัมพันธ์กับสหรัฐอเมริกา ช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของตลาดต่อค่าเงินเยนในระยะสั้น

มุมมองสถาบัน: จากการสำรวจตลาด นักเศรษฐศาสตร์ 64/67 คน คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของญี่ปุ่นจะคงอยู่ที่ 0.75% จนถึงเดือนมีนาคม 2569 โดยนักเศรษฐศาสตร์ประมาณ 60% คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะขึ้น 25 จุดพื้นฐานในไตรมาสนี้

ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันจากภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนด้านนโยบาย ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่สี่แล้ว โดยวุฒิสภาล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายงบประมาณหลายครั้ง และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจก็ถูกขัดขวาง ส่งผลให้นักลงทุนมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และแนวโน้มของดอลลาร์เพิ่มมากขึ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนเฟดแสดงให้เห็นว่าตลาดเกือบจะกำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมได้ครบถ้วนแล้ว และมีความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมสูงถึง 98%

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ: มูซาเลม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า หากความเสี่ยงด้านการจ้างงานเพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อยังสามารถควบคุมได้ เขาสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการใช้วิธีการที่สมดุล พาวเวลล์ ประธานเฟด ยังตั้งข้อสังเกตว่าการเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัวอาจทำให้เศรษฐกิจอ่อนแอลง เนื่องจากผลกระทบของการปิดหน่วยงานของรัฐบาลต่อข้อมูลเศรษฐกิจ

กราฟรายวัน USD/JPY แสดงให้เห็นว่าแม้จะปรับตัวลดลงในระยะสั้นไปที่ประมาณ 151.70 แต่ยังคงอยู่ในกรอบขาขึ้น แนวต้านเริ่มต้นเหนือ 153.27 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 8 เดือน และแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 156.90 ซึ่งเป็นขอบบนของกรอบ แนวรับด้านล่างอยู่ที่ 151.20 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ EMA 9 วัน

การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบกรอบล่างที่ 150.00 และเส้นค่าเฉลี่ย EMA 50 วันที่ 149.16 การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อีกครั้งอาจกระตุ้นให้เกิดรูปแบบขาลง ซึ่งอาจนำไปสู่การร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดรายเดือนที่ 146.59 MACD อ่อนตัวในระยะสั้น ขณะที่ RSI ปรับตัวลดลงสู่ระดับกลาง บ่งชี้ถึงความผันผวนระยะสั้นที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม กรอบขาขึ้นในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

เงินเยนแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นเนื่องจากข้อมูลการค้าญี่ปุ่นที่ปรับตัวดีขึ้นและข่าวการเมืองเชิงบวก ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐฯ ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการปิดทำการของรัฐบาลและความไม่แน่นอนด้านนโยบาย ส่งผลให้ USD/JPY อ่อนค่าลง โดยรวมแล้ว อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น โดยยังคงแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลาง อย่างไรก็ตาม การหลุดแนวรับสำคัญที่ 151.20 ในระยะสั้นอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานเพิ่มเติม