Đồng yên tăng giá sau khi dữ liệu thương mại của Nhật Bản cho thấy thâm hụt thương mại là 234,6 tỷ yên vào tháng 9, thấp hơn một chút so với mức 242,8 tỷ yên vào tháng 8 nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với kỳ vọng của thị trường về mức thặng dư 22 tỷ yên.

Xuất khẩu tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước, mức tăng đầu tiên kể từ tháng 4, nhưng thấp hơn một chút so với mức dự kiến 4,6%; nhập khẩu tăng 3,3%, mức cao nhất trong ba tháng, vượt kỳ vọng tăng 0,6% của thị trường. Những dữ liệu này cho thấy hoạt động kinh tế của Nhật Bản đã phục hồi, hỗ trợ cho sự tăng giá của đồng yên.

Các yếu tố chính trị cũng hỗ trợ đồng yên. Lễ nhậm chức của Sanae Takaichi, nữ thủ tướng đầu tiên của Nhật Bản, người đã cam kết củng cố nền kinh tế và năng lực quốc phòng, đồng thời cải thiện quan hệ với Hoa Kỳ, đã thúc đẩy niềm tin của thị trường vào đồng yên trong ngắn hạn.

Quan điểm của tổ chức: Theo khảo sát thị trường, 64/67 nhà kinh tế dự kiến lãi suất chính sách của Nhật Bản sẽ duy trì ở mức 0,75% cho đến tháng 3 năm 2026, trong đó khoảng 60% dự kiến lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản trong quý này.

Đồng đô la chịu áp lực từ việc chính phủ Mỹ đóng cửa và bất ổn chính sách. Việc chính phủ Mỹ đóng cửa đã bước sang tuần thứ tư, với việc Thượng viện liên tục không thông qua được các dự luật tài trợ và việc công bố dữ liệu kinh tế bị cản trở, làm gia tăng sự bất ổn của nhà đầu tư về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang và triển vọng của đồng đô la.

Hợp đồng tương lai quỹ Fed cho thấy thị trường gần như đang định giá hoàn toàn mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10 và khả năng Fed tiếp tục cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 lên tới 98%.

Ý kiến chuyên gia: Chủ tịch Fed St. Louis Musalem tuyên bố nếu rủi ro việc làm gia tăng và lạm phát vẫn trong tầm kiểm soát, ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất thêm và nhấn mạnh sự cần thiết của một cách tiếp cận cân bằng. Chủ tịch Fed Powell cũng lưu ý rằng tăng trưởng việc làm chậm có thể làm suy yếu thêm nền kinh tế do tác động của việc đóng cửa chính phủ lên dữ liệu kinh tế.

Biểu đồ hàng ngày của USD/JPY cho thấy, mặc dù giảm ngắn hạn xuống khoảng 151,70, cặp tiền vẫn nằm trong kênh tăng. Mức kháng cự ban đầu phía trên là 153,27, mức cao nhất trong 8 tháng, và ngưỡng kháng cự tiếp theo là 156,90, ranh giới trên của kênh. Mức hỗ trợ phía dưới là 151,20, đường EMA 9 ngày.

Việc phá vỡ dưới ngưỡng này có thể dẫn đến việc kiểm tra kênh dưới tại 150,00 và đường EMA 50 ngày tại 149,16. Việc phá vỡ thêm dưới ngưỡng này có thể kích hoạt một mô hình giảm giá, có khả năng dẫn đến mức giảm xuống mức thấp nhất trong tháng tại 146,59. Chỉ báo MACD yếu trong ngắn hạn, trong khi chỉ báo RSI đã giảm xuống mức trung lập, cho thấy biến động ngắn hạn yếu. Tuy nhiên, kênh tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Ý kiến của biên tập viên:

Đồng yên tăng giá trong ngắn hạn nhờ dữ liệu thương mại cải thiện của Nhật Bản và tin tức chính trị tích cực, trong khi đồng đô la Mỹ chịu áp lực do việc chính phủ đóng cửa và bất ổn chính sách, khiến tỷ giá USD/JPY giảm. Nhìn chung, tỷ giá vẫn trong xu hướng tăng, duy trì xu hướng tăng trung hạn. Tuy nhiên, việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 151,20 trong ngắn hạn có thể kích hoạt đợt điều chỉnh tiếp theo.