เมื่อวันศุกร์ (7 พฤศจิกายน) ระหว่างการประชุมยุโรป ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 99.87 ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นด้านดอลลาร์ยังคงเปราะบาง เนื่องจากนักลงทุนกำลังเผชิญกับข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม และผลกระทบจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยาวนาน ซึ่งทั้งหมดนี้ยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ



ภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งขณะนี้เป็นภาวะที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ยังคงส่งแรงกดดันอย่างมากต่อค่าเงินดอลลาร์ ยังไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าภาวะปิดทำการจะสิ้นสุดลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าสมาชิกวุฒิสภาจะประชุมกันในช่วงสุดสัปดาห์นี้ ดังนั้นจึงควรจับตาดูความเคลื่อนไหวใหม่ๆ ในเช้าวันจันทร์ ตลาดเก็งกำไรบ่งชี้ว่ามีโอกาส 46% ที่ภาวะปิดทำการจะยังคงดำเนินต่อไปหลังจากวันที่ 16 พฤศจิกายน

นักวิเคราะห์ของ ING เชื่อว่าดัชนีดอลลาร์ได้เผชิญกับแรงต้านที่จุดสูงสุดของกรอบการซื้อขายสามเดือน และคาดว่าจะมีการย่อตัวลง อย่างไรก็ตาม ยังไม่ชัดเจนว่าอะไรจะเป็นปัจจัยผลักดันให้ดัชนีลดลงในวันนี้ ประเด็นสุดท้ายที่ควรทราบคือ ความตึงเครียดในตลาดเงินสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น สภาวะตลาดเงินดูเหมือนจะดีขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยยอดการกู้ยืมข้ามคืนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ผ่าน Standing Repo Facility ลดลงเหลือศูนย์ เมื่อเทียบกับ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีดอลลาร์อาจขึ้นไปแตะระดับสูงสุดที่ 100.35 ในวันพุธแล้ว หากเป็นเช่นนั้น กำไรเพิ่มเติมอาจถูกจำกัดไว้ที่ 99.90-100.00

นักวิเคราะห์ของ OCBC เชื่อว่าเมื่อพิจารณาจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ คาดว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะยังคงอ่อนค่าต่อไป ตราบใดที่ระดับความเสี่ยงที่ตลาดยอมรับได้โดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และการเติบโตทางเศรษฐกิจนอกสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก็มีโอกาสที่จะอ่อนค่าลงได้อีก

สัญญาณการเสื่อมถอยเพิ่มเติมในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ

ข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอทำให้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ขณะที่การปิดหน่วยงานรัฐบาลที่ยาวนานเป็นประวัติการณ์ยังคงบั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและส่งผลกระทบต่อแนวโน้มของดอลลาร์

รายงานการจ้างงานภาคเอกชน 2 ฉบับในสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานมากขึ้น ซึ่งช่วยชดเชยความคาดหวังเชิงบวกเล็กน้อยที่เกิดจากข้อมูลการจ้างงานของ ADP เมื่อวันพุธ

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแรงงานสาธารณะของ Revelio แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานสุทธิลดลง 9,100 อัตราในเดือนตุลาคม รวมถึงการลดลงของตำแหน่งงานในภาครัฐ 22,000 อัตรา

ตามรายงานของบริษัทที่ปรึกษา Challenger, Gray & Christmas เรื่องการเลิกจ้าง พบว่าจำนวนการเลิกจ้างเพิ่มขึ้นเป็น 153,074 คนในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี เนื่องจากบริษัทต่างๆ ลดต้นทุนและนำเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์มาใช้

เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่ห้า รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญจึงถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ดังนั้น ตลาดในวันนี้จะให้ความสนใจกับคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายท่าน และการอ่านค่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ซึ่งคาดว่าจะลดลงเล็กน้อยในเดือนพฤศจิกายน

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณความแตกต่างในแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ

อัลแบร์โต มูซาเลม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาขึ้นในระดับปานกลางจากมาตรการภาษีศุลกากร แต่เขาคาดว่าผลกระทบนี้จะบรรเทาลงในปีหน้า แม้จะมีความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจในระดับหนึ่ง แต่ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวและความขัดแย้งทางการเมืองกำลังตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น

การผ่อนปรนทางการค้าไม่สามารถชดเชยบทบาทสนับสนุนได้

แผนการของรัฐบาลสหรัฐฯ ที่จะระงับภาษีนำเข้าบางรายการจากอุตสาหกรรมต่อเรือของจีนได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางการค้าลงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัวและความไม่แน่นอนทางการคลังที่ยังคงมีอยู่ การฟื้นตัวระยะสั้นของค่าเงินดอลลาร์จึงยังคงเปราะบาง

สหรัฐฯ ให้ความสำคัญกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคและคำปราศรัยของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ

สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นประจำเดือนพฤศจิกายนจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่าดัชนีจะทรงตัวอยู่ในระดับที่ดีที่ 53 แนวโน้มฟองสบู่ของดัชนีแนสแด็กจะยังคงเป็นประเด็นสำคัญในตลาด การร่วงลงอย่างรวดเร็วของดัชนีเมื่อวานนี้ฉุดให้อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนอ่อนค่าลง ปัจจุบัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแนสแด็กเดือนธันวาคมบ่งชี้ว่าราคาเปิดตลาดปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย

นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สองคนที่มีท่าทีผ่อนคลายทางการเงิน ได้แก่ จอห์น วิลเลียมส์ และฟิลิป เจฟเฟอร์สัน จะกล่าวสุนทรพจน์ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ข้อมูลที่ชัดเจนมากกว่าคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ดูเหมือนจะเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อทิศทางของดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของแผนภูมิ 4 ชั่วโมงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: FX678)

ปัจจุบันดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 99.87 โดยมีแนวรับอยู่ที่เส้นแนวโน้มขาขึ้นด้านล่าง และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 99.67 หลังจากปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนตุลาคม คู่เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ปรับตัวลดลงจาก 100.35 และกำลังอยู่ในภาวะทรงตัวในระยะสั้น

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (20-EMA) ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (50-EMA) โดยยังคงรักษาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 47 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลางหลังจากราคาย่อตัวลงจากระดับซื้อมากเกินไป การปิดตลาดอย่างต่อเนื่องเหนือ 99.94 อาจเริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายที่ช่วง 100.35-100.64 หากหลุดต่ำกว่า 99.46 อาจนำไปสู่การย่อตัวลงต่อไปที่ 99.25 หรือแม้กระทั่ง 98.99