ราคาเงินเพิ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 54.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถือเป็นการสิ้นสุดการพุ่งขึ้นเกือบ 85% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา นับตั้งแต่นั้นมา ราคาเงินก็ลดลงประมาณ 13.5% จากระดับสูงกว่า 54 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มาอยู่ที่ต่ำกว่า 47 ดอลลาร์เล็กน้อย บางคนมองว่าการดีดตัวกลับครั้งนี้เป็นสัญญาณของโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม สำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ใน Gold and Silver Club นี่ไม่ใช่สัญญาณของความอ่อนแอ แต่เป็นสิ่งที่พวกเขาเรียกว่า "ช่วงการย่อยอาหารที่แข็งแรงในตลาดกระทิง" ซึ่งเป็นช่วงพักสั้นๆ ก่อนที่จะพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงอีกครั้ง



“นี่ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการพุ่งขึ้นของราคา” ลาร์ส แฮนเซน หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Gold and Silver Club กล่าว “มันคือการรีเซ็ตตัวก่อนที่จะเกิดการเร่งตัวขึ้นครั้งต่อไป เทรดเดอร์ที่เชี่ยวชาญย่อมรู้ดีถึงธรรมชาติของการย่อตัวลงเช่นนี้ เพราะมันถือเป็นโอกาสที่ดีในการเพิ่มสถานะก่อนที่จะเกิดการพุ่งขึ้นของราคาครั้งต่อไป”

เงินฉลาดกำลังวางตำแหน่งตัวเองอย่างเงียบ ๆ เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับความก้าวหน้าครั้งต่อไป

ตรรกะการลงทุนในเงินนั้นแตกต่างจากการลงทุนในทองคำอย่างสิ้นเชิง นอกเหนือจากคุณสมบัติทางการเงินที่สืบทอดกันมา ข้อได้เปรียบหลักของเงินในปัจจุบันอยู่ที่การประยุกต์ใช้ในอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นจุดที่ความต้องการกำลังเพิ่มสูงขึ้น

โลหะสีขาวชนิดนี้เป็นหัวใจสำคัญของอุตสาหกรรมระดับโลกที่กำลังเปลี่ยนแปลง ได้แก่ พลังงานสะอาด ปัญญาประดิษฐ์ การป้องกันประเทศ และการผลิตด้วยเทคโนโลยีขั้นสูง สถาบันซิลเวอร์ (Silver Institute) ระบุว่า ระหว่างปี 2559 ถึง 2567 ความต้องการโลหะเงินทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นจาก 993 ล้านออนซ์ เป็น 1.16 พันล้านออนซ์ ขณะที่อุปทานจะลดลงจาก 1.06 พันล้านออนซ์ เหลือ 1.02 พันล้านออนซ์ ส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนจากภาวะส่วนเกินเป็นภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้าง

“ภาวะขาดแคลนโครงสร้างกำลังเผชิญกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลในระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน” แฮนเซนกล่าว “เมื่อทะลุแนวต้านสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่ 50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เงินจะกลับไปสู่จุดสูงสุดทางประวัติศาสตร์ที่ 54.50 ดอลลาร์ทันที หากทะลุระดับนั้นไปได้ ราคา 75 ดอลลาร์หรือแม้กระทั่ง 100 ดอลลาร์ต่อออนซ์จะกลายเป็นเป้าหมายระยะยาวสำหรับซูเปอร์ไซเคิลครั้งต่อไป”

การที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกต่ำ ทำให้เกิดกระแสการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างล้นหลาม

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นคือการร่วงลงอย่างต่อเนื่องของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ นับตั้งแต่ปี 2568 ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐได้ร่วงลงมากกว่า 11% ซึ่งถือเป็นการลดลงประจำปีครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ต้นทศวรรษ 2510 มอร์แกน สแตนลีย์ คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะร่วงลงอีก 10% ภายในปี 2569 เนื่องจากความเชื่อมั่นทั่วโลกที่ลดลง

นโยบายที่เรียกว่า "วันปลดปล่อย" ของทรัมป์ ประกอบกับการขาดดุลการคลังในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐให้ลดอัตราดอกเบี้ย ทำให้ความน่าดึงดูดใจของเงินดอลลาร์ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีมายาวนานลดน้อยลง

ในรายงานตลาดล่าสุด สโมสรทองคำและเงิน (Gold and Silver Club) ระบุว่า "ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้เข้าสู่ตลาดหมีระยะยาว กระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนไปยังสินทรัพย์ถาวรอย่างมีนัยสำคัญ ทองคำและเงินแตกต่างจากสกุลเงินเฟียต และจะไม่ถูกลดค่า ถูกคัดลอก หรือถูกทำลายเนื่องจากนโยบายการเงิน"

การปรับเปลี่ยนการจำแนกเชิงกลยุทธ์ทำให้ภูมิทัศน์ของตลาดเปลี่ยนแปลงไป

สหรัฐอเมริกาได้ตัดสินใจครั้งสำคัญในการรวมเงิน ทองแดง และยูเรเนียมไว้ในรายชื่อแร่ธาตุสำคัญอย่างเป็นทางการ ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ทำให้เงินยกระดับจากสินค้าอุตสาหกรรมมาเป็นทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์ที่สำคัญต่อความมั่นคงของชาติและความเป็นอิสระทางเทคโนโลยี

“การปรับโครงสร้างครั้งนี้อาจกระตุ้นให้รัฐบาลมีเงินสำรองและสิทธิประโยชน์ทางภาษี” แฮนเซนกล่าว “เนื่องจากโรงกลั่นเงินของสหรัฐฯ กว่า 70% พึ่งพาตลาดต่างประเทศ และจีนครองส่วนแบ่งการผลิตทั่วโลก การเคลื่อนไหวครั้งนี้ของวอชิงตันจึงเป็นปัจจัยกระตุ้นที่แข็งแกร่งต่อแนวโน้มระยะยาวของเงิน”

ในปัจจุบัน เงินได้ถูกจัดวางในระดับยุทธศาสตร์เดียวกับทรัพยากร เช่น ลิเธียมและแร่ธาตุหายากแล้ว เงินจึงมีมูลค่าพิเศษทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่เคยเห็นมานานหลายทศวรรษ

ช่องทางการกักตุนสินค้าที่สำคัญที่สุดนับตั้งแต่ปี 2011


(ที่มาของกราฟรายวันราคาเงิน: EasyTrade)

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยกำลังลดลง ดอลลาร์ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน และปัญหาการขาดแคลนอุปทานที่เลวร้ายลง นักวิเคราะห์จาก Gold and Silver Club เชื่อว่าเงินกำลังเข้าสู่ช่วงสะสมที่สร้างกำไรมากที่สุดในรอบกว่าทศวรรษ

“นับจากนี้ไปจนถึงสิ้นปีอาจเป็นช่วงเวลาที่โลหะมีค่าให้ผลตอบแทนสูงสุดนับตั้งแต่ยุคเฟื่องฟูหลังการระบาดใหญ่” แฮนเซนสรุป “ครั้งสุดท้ายที่ราคาเงินตกต่ำขนาดนี้ ราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในไม่กี่เดือน ประวัติศาสตร์อาจซ้ำรอยอีกครั้ง”

นี่คือช่วงเวลาที่เทรดเดอร์ผู้เด็ดขาดรอคอย การฟื้นตัวครั้งประวัติศาสตร์ครั้งต่อไปของราคาเงินได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ผู้ที่ยังคงจับตามองอยู่นี้กำลังพลาดโอกาสสำคัญในการถ่ายโอนความมั่งคั่งครั้งสำคัญที่สุดในยุคสมัยของเรา ไม่เพียงแต่การพุ่งขึ้นเท่านั้น แต่ยังพลาดโอกาสสำคัญที่สุดในการถ่ายโอนความมั่งคั่งในยุคสมัยของเราอีกด้วย