การจับกุมประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร แห่งเวเนซุเอลาโดยสหรัฐฯ เป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนักและมีความสำคัญเชิงสัญลักษณ์อย่างยิ่ง ความสำคัญของเหตุการณ์นี้ไม่ได้อยู่ที่สถานะปัจจุบันของมาดูโรในฐานะประมุขของรัฐเท่านั้น แต่ยังอยู่ที่การที่เวเนซุเอลาครอบครองแหล่งสำรองน้ำมันดิบที่ใหญ่ที่สุดในโลกและการเป็นสมาชิกขององค์การประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (OPEC) ด้วย



อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ราคาน้ำมันในปัจจุบัน ตลาดยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับผลกระทบที่แท้จริงของเหตุการณ์นี้

เหตุการณ์ในเวเนซุเอลาจะส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันดิบอย่างไร?

ตามทฤษฎีแล้ว ความวุ่นวายทางการเมืองในเวเนซุเอลา ซึ่งเป็นผู้ส่งออกน้ำมันดิบรายใหญ่ ควรจะกระตุ้นความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ในเวเนซุเอลานั้นซับซ้อนกว่านั้น

การผลิตน้ำมันดิบของเวเนซุเอลาลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากปัจจัยหลายประการรวมกัน ได้แก่ การลงทุนที่ไม่เพียงพอ โครงสร้างพื้นฐานที่ล้าสมัย และมาตรการคว่ำบาตร ปัจจุบัน การผลิตของเวเนซุเอลาคิดเป็นเพียงประมาณ 1% ของอุปทานทั่วโลก ซึ่งไม่เพียงพอที่จะก่อให้เกิดวิกฤตอุปทานในทันที ดังนั้น ปฏิกิริยาของตลาดจึงเป็นไปในเชิงจิตวิทยาและภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าความตื่นตระหนกอย่างแท้จริงเกี่ยวกับภาวะขาดแคลนน้ำมันที่อาจเกิดขึ้น

กล่าวโดยสรุป หากสถานการณ์ด้านอุปสงค์และอุปทานพื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ความวุ่นวายทางการเมืองจะส่งผลให้ราคาน้ำมันผันผวนในระยะสั้นเท่านั้น และจะเป็นเรื่องยากที่จะพลิกกลับแนวโน้มโดยรวมได้

ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้: ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

หากข่าวที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลาเป็นตัวกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดแล้ว ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมันในสัปดาห์นี้ก็คืออัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

การซื้อขายน้ำมันดิบมีราคาเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าจะทำให้ต้นทุนการนำเข้าน้ำมันดิบของประเทศอื่น ๆ สูงขึ้น ส่งผลให้ความต้องการลดลง ในทางกลับกัน ค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าจะช่วยให้ราคาน้ำมันฟื้นตัวในระยะสั้น

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับข้อมูลสำคัญ 3 หมวดหมู่ ได้แก่:

ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบ (สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) และสำนักงานข้อมูลพลังงานแห่งสหรัฐอเมริกา (EIA)) – 7 มกราคม (วันพุธ)

รายงานสถิติรายสัปดาห์ของสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน

ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ

ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินของสหรัฐฯ

ปริมาณสำรองเชื้อเพลิงกลั่นของสหรัฐฯ

ตลาดคาดการณ์ว่าปริมาณสำรองน้ำมันดิบจะลดลง แต่ปริมาณสำรองน้ำมันเบนซินและน้ำมันกลั่นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ข้อมูลเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการของผู้บริโภคขั้นสุดท้ายที่อ่อนแอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปที่ทำผลงานได้แย่ โดยปกติแล้ว ข้อมูลประเภทนี้จะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นในระยะสั้น แต่แรงกดดันในการขายจะกลับมาในภายหลัง

ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ - วันศุกร์ที่ 9 มกราคม

การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานในภาคเอกชนของ ADP สหรัฐอเมริกา

การเปลี่ยนแปลงในจำนวนผู้มีงานทำนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ

ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงในสหรัฐอเมริกา

อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ

การเติบโตของงานที่ชะลอตัวอาจนำไปสู่การอ่อนค่าของดอลลาร์ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตของค่าจ้างเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ หากค่าจ้างยังคงเพิ่มขึ้น ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินในระยะสั้นจะลดลง ซึ่งจะช่วยหนุนดอลลาร์และกดดันราคาน้ำมัน

ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคและภาคบริการของสหรัฐฯ

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของสถาบันการจัดการด้านการจัดหา (ISM) และแบบสำรวจตำแหน่งงานว่างและการเคลื่อนย้ายแรงงาน (JOLTS) – วันพุธที่ 7 มกราคม

ผลการสำรวจเบื้องต้นของดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคแห่งมหาวิทยาลัยมิชิแกน – 9 มกราคม (วันศุกร์)

ตัวชี้วัดเหล่านี้สะท้อนถึงสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมทั้งกิจกรรมภาคผู้บริโภคและภาคบริการ หากเศรษฐกิจยังคงร้อนแรงเกินไปและอัตราเงินเฟ้อยังคงสูง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งโดยทั่วไปแล้วไม่เป็นผลดีต่อราคาน้ำมัน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสูงอาจจำกัดความต้องการของผู้บริโภคต่อไป ประกอบกับความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับแนวโน้มความต้องการทั่วโลก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มส่งสัญญาณอะไรบ้าง?

ระดับชาร์ตรายสัปดาห์



ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ เริ่มแสดงสัญญาณของการผ่อนคลายแรงขาย ราคาไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่แล้ว และการปรับตัวลงล่าสุดทำให้ราคาต่ำสุดอยู่ที่ประมาณ 55 ดอลลาร์เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ราคาสูงสุดของน้ำมันยังคงถูกจำกัดโดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและแถบ Bollinger Band ด้านบน ในขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่า 50 แต่ก็ยังไม่ทำจุดต่ำสุดใหม่ แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างในทิศทางขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณที่บ่งชี้ว่าจุดต่ำสุดระยะกลางอาจเริ่มปรากฏขึ้นแล้ว

แผนภูมิรายวัน



ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะกลาง ราคายังคงทรงตัวอยู่ต่ำกว่าเส้นกลางของ Bollinger Band ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายยังไม่ลดลงอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าความผันผวนของตลาดจะค่อยๆ ลดลงก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ในระดับกลางต่ำกว่า 50 หมายความว่าตลาดยังไม่ถูกขายมากเกินไป และโมเมนตัมขาขึ้นอ่อนแอ ในขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้ขยับขึ้นเหนือเส้นศูนย์เล็กน้อย แสดงให้เห็นถึงแรงซื้อที่กำลังเกิดขึ้น แต่ยังไม่เพียงพอที่จะพลิกกลับแนวโน้มขาลงโดยรวม

การประเมินโดยรวม

ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปัจจุบันอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่าน: แรงขายลดลงบ้าง กำลังซื้อเริ่มปรากฏขึ้น และความเป็นไปได้ที่จะแตะจุดต่ำสุดในระยะกลางกำลังเพิ่มขึ้น แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังไม่แสดงสัญญาณยืนยันแนวโน้มขาขึ้นใหม่ ซึ่งสอดคล้องกับความคิดเห็นของตลาด—วิกฤตการณ์ทางการเมืองในเวเนซุเอลาเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะกลางถึงระยะยาว

สรุปประเด็นสำคัญ

แม้ว่าการจับกุมประธานาธิบดีมาดูโรโดยสหรัฐฯ จะเป็นเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองที่สำคัญ แต่ความสำคัญเชิงสัญลักษณ์นั้นมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบในทางปฏิบัติ โดยมีผลกระทบต่อปริมาณน้ำมันในระยะสั้นเพียงเล็กน้อย ความเชื่อมั่นของตลาดเริ่มระมัดระวังมากขึ้น โดยความสนใจหันไปที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงอยู่ในช่วงขาลง และการดีดตัวขึ้นใดๆ ก็ตามน่าจะเป็นการปรับฐานทางเทคนิคมากกว่า นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการเคลื่อนไหวของราคาภายในกรอบแนวโน้มปัจจุบันมากกว่าการตอบสนองทางอารมณ์ต่อเหตุการณ์ทางการเมืองเพียงเหตุการณ์เดียว

กุญแจสำคัญสู่การซื้อขายที่ประสบความสำเร็จอยู่ที่การติดตามข่าวสารที่บ่งชี้แนวโน้มตลาดและการยึดมั่นในการซื้อขายอย่างมีเหตุผลมากกว่าการตัดสินใจโดยใช้อารมณ์ ปัจจุบัน แนวโน้มหลักของตลาดน้ำมันดิบนั้นชัดเจนมาก นั่นคือ ความระมัดระวัง การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย และเงื่อนไขสำหรับการกลับตัวอย่างชัดเจนยังไม่ปรากฏ