เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 8 มกราคม ราคาสปอตเงินร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงตลาดสหรัฐฯ โดยทะลุระดับการย้อนกลับ 50% ที่สำคัญที่ 77.05 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวลงนี้ทำให้ตลาดมาทดสอบเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ 74.03 ดอลลาร์ ซึ่งตัวชี้วัดนี้ได้ให้การสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นมาตั้งแต่จุดต่ำสุดที่สำคัญที่ 48.64 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน แม้ว่าอาจมีการดีดตัวขึ้นทางเทคนิคในการทดสอบเส้นแนวโน้มครั้งแรก แต่หากทะลุลงต่ำกว่านั้น จะทำให้จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ 70.07 ดอลลาร์ กลับมาเป็นเป้าหมายอีกครั้ง



หลังจากรูปแบบการกลับตัวแล้ว จะเกิดจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าครั้งที่สองขึ้น

หลังจากที่ราคาปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อวันพุธและลดลงต่อเนื่องในวันนี้ ตลาดได้สร้างจุดสูงสุดรองที่ 82.77 ดอลลาร์ การทะลุเหนือ 83.94 ดอลลาร์จะส่งสัญญาณถึงการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่ตามกราฟออสซิลเลเตอร์รายวัน การทะลุต่ำกว่า 70.07 ดอลลาร์จะทำให้แนวโน้มหลักเปลี่ยนเป็นขาลง

หากราคาลดลงต่ำกว่า 70.07 ดอลลาร์ ไม่เพียงแต่จะทำให้แนวโน้มกลับตัวเท่านั้น แต่ยังอาจผลักดันราคาลงไปอีกสู่ช่วงปรับฐานระยะกลางที่ 64.79-60.25 ดอลลาร์ ช่วงราคานี้ ร่วมกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 59.60 ดอลลาร์ จะเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง

การเพิ่มข้อกำหนดด้านมาร์จินและการปรับสมดุลดัชนีของ CME ส่งผลให้กำไรที่ได้มีจำกัด

ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง—อุปทานขาดแคลนและความต้องการยังคงแข็งแกร่ง—แต่ปัจจัยภายนอกสองประการได้ลดทอนความคาดหวังว่าราคาจะพุ่งขึ้นไปถึง 100 ดอลลาร์ในระยะสั้น ปัจจัยแรกคือการเรียกหลักประกันเพิ่มเติมสองครั้งของตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) ซึ่งส่งผลให้ราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 83.94 ดอลลาร์ ปัจจัยที่สองคือความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับสมดุลครั้งใหญ่ของดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์หลักสองตัว ซึ่งผลักดันให้ราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในวันพุธที่ 82.77 ดอลลาร์

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์กำลังเผชิญกับการขายทอดตลาด

จากข้อมูลของซิติกรุ๊ป ผู้ค้าของกองทุนที่ติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์บลูมเบิร์กและดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์เอสแอนด์พี จีเอสซีไอ กำลังเตรียมที่จะขายสัญญาซื้อขายเงินคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 12% ของปริมาณสัญญาคงค้างในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (Comex) ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 6.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

แรงกดดันขาลงเริ่มปรากฏขึ้นหลังจากช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้นมาหลายเดือน

ราคาสูงสุดรองที่ 82.77 ดอลลาร์ เป็นสัญญาณแรกของแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญในตลาดในรอบหลายเดือน เรายังไม่ประกาศว่านี่คือ "ตลาดหมี" ในตอนนี้ แต่การเกิดขึ้นของสถานะขายชอร์ตใหม่ๆ บ่งชี้ว่ามีคนกำลังเดิมพันว่านี่ไม่ใช่แค่การปรับตัวลงตามปกติ

แนวโน้ม: การทดสอบแนวโน้มใกล้เข้ามาแล้ว กลยุทธ์การถอนตัวมีความสำคัญอย่างยิ่ง


(ที่มาของกราฟราคาสปอตเงินรายวัน: EasyTrade)

เมื่อมองไปข้างหน้า การทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ 74.03 ดอลลาร์ ควรเป็นสัญญาณเตือนสำหรับนักลงทุนขาขึ้นที่ดื้อรั้น: การปรับตัวลงเพิ่มเติมกำลังจะเกิดขึ้น ผมได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการมีกลยุทธ์การขายออกอยู่เสมอ มิเช่นนั้น ตลาดจะบอกคุณเองว่าเมื่อใดควรขายออก และโดยปกติแล้วจะขายในราคาที่แพงมาก ผมเชื่อว่าตอนนี้คือช่วงเวลานั้น หากคุณรอช้าเกินไปที่จะทำกำไร หรือแม้แต่ลดขนาดการลงทุน คุณอาจถูกบังคับให้ขายที่ระดับแนวรับที่ผมได้กล่าวถึงในที่สุด

ทิศทางของตลาดก่อนปิดตลาดวันนี้อาจขึ้นอยู่กับปฏิกิริยาของนักลงทุนต่อเส้นแนวโน้มที่ระดับ 74.03 ดอลลาร์