การแทรกแซงทางทหารของสหรัฐฯ ในเวเนซุเอลา การที่ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ว่าจะใช้ปฏิบัติการทางทหารต่อสถานการณ์ที่ไม่มั่นคงในอิหร่าน ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ดำเนินอยู่ และการที่ทำเนียบขาวยืนกรานที่จะเข้าครอบครองกรีนแลนด์ ล้วนทำให้ตลาดอยู่ในภาวะตึงเครียด สถานการณ์เหล่านี้ยังคงส่งผลเสียต่อความเชื่อมั่นในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก และผลักดันให้กองทุนที่มองหาสินทรัพย์ปลอดภัยหันไปลงทุนในตลาดโลหะมีค่ามากขึ้น

เมื่อวันจันทร์ที่ 12 มกราคม ราคาทองคำผันผวนขึ้นในระหว่างช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรป โดยยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากสองวันทำการก่อนหน้า ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,600.89 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระหว่างวัน และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,575 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 1.45% ในวันเดียว



ในขณะเดียวกัน ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ 99.27 ซึ่งทำได้ในวันทำการก่อนหน้า และนี่เป็นอีกปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ทำให้ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางการเงินอย่างรุนแรงในปี 2026 ลดลง ซึ่งอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำต่อไป ตลาดกำลังรอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในวันอังคาร เพื่อให้เห็นทิศทางของราคาทองคำชัดเจนยิ่งขึ้น

ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความกังวลเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำ

หลังจากการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลาเมื่อต้นเดือนมกราคม ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้กล่าวว่าวอชิงตันจะเข้าควบคุมการบริหารของเวเนซุเอลาเป็นการชั่วคราวเพื่อดูแลการเปลี่ยนผ่านอำนาจ นอกจากนี้ ทรัมป์ยังโพสต์ข้อความบนโซเชียลมีเดียประกาศตนเองเป็นประธานาธิบดีรักษาการของเวเนซุเอลา

หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ ที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า ทรัมป์กำลังพิจารณาลงโทษอิหร่านสำหรับการปราบปรามการประท้วงต่อต้านรัฐบาลครั้งใหญ่ที่ทำให้มีผู้เสียชีวิตมากกว่า 500 คน เหตุการณ์นี้ประกอบกับความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน ยังคงเป็นปัจจัยที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างต่อเนื่อง

ที่จริงแล้ว การโจมตีด้วยโดรนของยูเครนเมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดไฟไหม้คลังเก็บน้ำมันในภูมิภาคโวลโกกราดทางตอนใต้ของรัสเซีย ขณะเดียวกัน รัสเซียได้ใช้ขีปนาวุธความเร็วเหนือเสียงพิสัยกลาง โอเรชนิก ในการโจมตีช่วงกลางคืนในภูมิภาคลวีฟ ใกล้กับพรมแดนสหภาพยุโรปและนาโต

ในขณะเดียวกัน นายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวว่า การที่เขาถูกคุกคามด้วยข้อหาทางอาญา เกิดจากการที่เฟดกำหนดอัตราดอกเบี้ยโดยพิจารณาจากสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับประชาชน มากกว่าที่จะทำตามความต้องการของประธานาธิบดี พาวเวลล์กล่าวเพิ่มเติมว่า ผลการสอบสวนจะกำหนดทิศทางนโยบายของเฟดในอนาคต

หลังจากรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.4% ในเดือนธันวาคม จาก 4.6% นักลงทุนจึงลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2026 ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรอาจไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผู้ที่มองว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้า ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ที่จะส่งผลกระทบต่อตลาดในวันจันทร์ ซึ่งหมายความว่าดอลลาร์และโลหะมีค่ามีแนวโน้มที่จะได้รับอิทธิพลจากความคิดเห็นของสมาชิก FOMC ที่ทรงอิทธิพล อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงจับตาดูข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศในสัปดาห์นี้

บทวิเคราะห์ทางเทคนิค: ศักยภาพในการเติบโตของราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง

จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มขาขึ้นในช่วงเดือนที่ผ่านมาเคลื่อนตัวไปตามช่องทางที่มีความลาดชันเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นมีความแข็งแกร่ง ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ที่มองว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น

นอกจากนี้ ราคาทองคำยังคงทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 ช่วงเวลา (SMA, 4310.07) ที่มีแนวโน้มสูงขึ้น ซึ่งช่วยเสริมแนวโน้มเชิงบวกและให้การสนับสนุนอย่างแข็งแกร่ง

เส้นตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่เหนือเส้นสัญญาณและยังคงอยู่ในแดนบวก ขณะที่ฮิสโตแกรมที่ขยายตัวแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังแข็งแกร่งขึ้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ใกล้ 75 ซึ่งเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปแล้ว ซึ่งอาจจำกัดกำไรในระยะสั้นและทำให้ราคาทรงตัวอยู่ใกล้เส้นช่องราคาด้านบน หากเกิดการดีดกลับ แนวรับจะอยู่ที่เส้นช่องราคาด้านล่างประมาณ 4365 ดอลลาร์ โดยที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (200-period SMA) ที่กำลังเพิ่มขึ้นจะช่วยสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม หากราคาสามารถทรงตัวเหนือระดับแนวรับนี้ได้ ช่องราคาขาขึ้นจะยังคงอยู่ และการทะลุเหนือระดับแนวต้านของช่องราคาอย่างชัดเจนจะเปิดพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นรอบใหม่



(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

เวลา 14:40 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,572.48 ดอลลาร์ต่อออนซ์