ราคาทองคำและเงินปรับตัวลดลงในช่วงกลางวันของการซื้อขายในวันจันทร์ (2 กุมภาพันธ์) โดยทรงตัวอยู่ในช่วงกลางของกรอบการซื้อขายที่กว้างของวันนั้น หลังจากที่ราคาทองคำและเงินแตะระดับต่ำสุดในรอบสี่สัปดาห์เมื่อคืนที่ผ่านมา และมีปริมาณการซื้อขายสูงเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำสำหรับการส่งมอบเดือนเมษายนอยู่ที่ 4,727.8 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 17.3 ดอลลาร์ ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินสำหรับการส่งมอบเดือนมีนาคมอยู่ที่ 79.56 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 1.029 ดอลลาร์



การดีดตัวขึ้นของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ประกอบกับการลดลงอย่างรวดเร็วของราคาน้ำมันดิบล่วงหน้า กลายเป็นปัจจัยภายนอกที่ไม่เอื้ออำนวยต่อผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาโลหะมีค่าจะสูงขึ้นในวันแรกของการซื้อขายในสัปดาห์และเดือนนี้

เมื่อคืนที่ผ่านมา ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมลดลงต่ำสุดที่ 71.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 121.785 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว ขณะที่ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนลดลงต่ำสุดที่ 4423.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4626.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อวันพฤหัสบดีที่แล้ว

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา CME Group ได้ปรับเพิ่มอัตราส่วนมาร์จินสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโลหะทั้งสองประเภทอีกครั้ง

แรงกดดันต่อโลหะมีค่าส่วนหนึ่งเกิดจากการที่ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอชื่อเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้น โดยทั่วไปแล้ว วอร์ชถูกมองว่ามีท่าทีที่เข้มงวดมากขึ้นในนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ

บางคนเชื่อว่าการร่วงลงของตลาดทองคำและเงินเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมามีสาเหตุมาจากนักเก็งกำไรชาวจีนที่เปิดสถานะซื้อระยะยาวจำนวนมากในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและออปชั่น โดยพวกเขาอาจไม่เข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการใช้เลเวอเรจสูงอย่างถ่องแท้ บลูมเบิร์กรายงานว่าผู้ค้าโลหะชาวจีนประสบความสูญเสียอย่างน้อย 1 พันล้านหยวนเนื่องจากคู่สัญญาหลบหนี ทำให้การทำธุรกรรมไม่เสร็จสมบูรณ์

ความเคลื่อนไหวสำคัญอีกประการหนึ่งในตลาดภายนอกวันนี้คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.22%

จากมุมมองทางเทคนิค การเคลื่อนไหวของราคาทองคำล่วงหน้าเดือนเมษายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ก่อให้เกิดรูปแบบ "การกลับตัวสำคัญ" ขาลงขนาดใหญ่บนกราฟรายวัน ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณที่บ่งชี้ว่าตลาดอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับฝ่ายซื้อคือการผลักดันราคาปิดของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้สูงกว่าระดับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนเป้าหมายขาลงในระยะสั้นสำหรับฝ่ายขายคือการผลักดันราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 4,250 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ราคาสูงสุดของวันนี้ที่ 4,905.60 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามด้วย 5,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 4,600 ดอลลาร์สหรัฐฯ และแนวรับถัดไปอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ


(ที่มาของกราฟราคาสินแร่เงินรายวัน COMEX: FX678)

แรงซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมกำลังอ่อนตัวลง เป้าหมายต่อไปสำหรับผู้ซื้อคือการดันราคาปิดให้สูงกว่าระดับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 100 ดอลลาร์ ในขณะที่เป้าหมายต่อไปสำหรับผู้ขายคือการดันราคาปิดให้ต่ำกว่าระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 70 ดอลลาร์ แนวต้านแรกอยู่ที่ราคาสูงสุดของเมื่อคืนที่ 88 ดอลลาร์ ตามด้วย 90 ดอลลาร์ แนวรับถัดไปอยู่ที่ 75 ดอลลาร์ และสุดท้ายอยู่ที่ราคาต่ำสุดของเมื่อคืนที่ 71.20 ดอลลาร์

หมายเหตุ: ตลาดทองคำดำเนินการหลักๆ ผ่านกลไกการกำหนดราคา 2 แบบ แบบแรกคือตลาดซื้อขายทันที (Spot Market) ซึ่งกำหนดราคาสำหรับการซื้อและส่งมอบในทันที และแบบที่สองคือตลาดซื้อขายล่วงหน้า (Futures Market) ซึ่งกำหนดราคาสำหรับการส่งมอบในอนาคต เนื่องจากมีการปรับสถานะ ณ สิ้นปีและสภาพคล่องของตลาด สัญญาที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (CME) ในปัจจุบันจึงเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนธันวาคม