ในวันจันทร์ (16 กุมภาพันธ์) ระหว่างช่วงเวลาซื้อขายของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเริ่มต้นสัปดาห์การซื้อขายใหม่ ตลาดการเงินหลักทั่วโลกได้ปิดทำการ ส่งผลให้บรรยากาศการซื้อขายเงียบผิดปกติ ราคาทองคำในตลาดโลกไม่สามารถทรงตัวอยู่เหนือ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และในที่สุดก็ลดลงต่ำกว่าระดับนั้น



เมื่อคืนที่ผ่านมา ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วแตะระดับสูงสุดในรอบวันประมาณ 5,032 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อได้มากพอที่จะรักษาระดับราคาไว้ได้ เป็นที่เข้าใจกันว่าตลาดจีนปิดทำการเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์เนื่องจากวันหยุดตรุษจีน ซึ่งส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องและกำลังซื้อในตลาดในระดับหนึ่ง

นับตั้งแต่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นเมื่อคืนที่ผ่านมา ราคาทองคำก็เผชิญกับแรงขายที่ปานกลางแต่ต่อเนื่อง นักวิเคราะห์โดยทั่วไปคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะไม่ผันผวนมากนักในวันจันทร์ ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นเพราะวันหยุดประธานาธิบดีของสหรัฐฯ และอีกส่วนหนึ่งเป็นเพราะวันหยุดวันครอบครัวของรัฐออนแทรีโอ ซึ่งตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตปิดทำการตลอดทั้งวัน ส่งผลให้การมีส่วนร่วมในตลาดลดลงอย่างมาก

ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ 4,978.1 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.25% ในวันนี้

ในขณะเดียวกัน การซื้อขายในตลาดเงินก็ซบเซาเช่นกัน ราคาสปอตเงินล่าสุดอยู่ที่ 75.96 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 1.75% ในวันเดียวกัน เมื่อเทียบกับทองคำ เงินมีผลการดำเนินงานที่อ่อนตัวลงเล็กน้อย โดยไม่เพียงแต่ไม่สามารถรักษาระดับ 80 ดอลลาร์ต่อออนซ์ไว้ได้ แต่ยังแสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดที่ทำได้เมื่อเดือนที่แล้ว

ขณะที่ราคาทองคำกำลังอยู่ในช่วงซื้อขายใหม่รอบ ๆ ระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักวิเคราะห์เตือนว่าตลาดยังไม่พบจุดต่ำสุดที่ชัดเจน และความผันผวนในระยะสั้นจะยังคงสูงอยู่ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่า ด้วยปัจจัยพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่งของตลาดทองคำ การปรับตัวลงใด ๆ ในอนาคตน่าจะดึงดูดความสนใจในการซื้อ

เอลิออร์ มาเนียร์ นักวิเคราะห์ตลาดกล่าวว่า ราคาทองคำที่ระดับ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จะยังคงเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง

เอลิออร์ มานิเยร์ กล่าวเพิ่มเติมว่า "ราคาทองคำจะสามารถปรับฐานได้อย่างแท้จริงก็ต่อเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเท่านั้น แม้แต่ในระดับราคาปัจจุบัน โมเมนตัมขาขึ้นของราคาทองคำอาจชะงักงันชั่วคราว ในความคิดของผม ราคาทองคำอาจยังมีโอกาสลดลงอีก แต่ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับการพัฒนาของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในอนาคตอย่างสิ้นเชิง"

เดวิด มอร์ริสัน นักวิเคราะห์ตลาด เชื่อว่าราคาทองคำในปัจจุบันมีความเสี่ยงที่จะลดลง เนื่องจากตัวชี้วัดโมเมนตัมยังคงแสดงให้เห็นว่าตลาดอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ในรายงานฉบับหนึ่ง เดวิด มอร์ริสัน ระบุว่า "คำถามสำคัญในตลาดตอนนี้คือ ราคาทองคำจะดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วจากระดับปัจจุบันและพยายามทำลายสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ได้หรือไม่ หรือจำเป็นต้องมีการปรับตัวลงที่ลึกกว่านี้เพื่อฟื้นฟูโมเมนตัมในปัจจุบัน แม้ว่าตัวชี้วัด MACD รายวันจะลดลงจากโซนซื้อมากเกินไปแล้ว แต่ก็ยังอยู่เหนือระดับที่เป็นกลางมาก อย่างน้อยก่อนที่ราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นไปอีก ช่วงเวลาของการรวมตัวกันนั้นมีความเป็นไปได้สูง นอกจากนี้ ความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำอาจถึงจุดสูงสุดชั่วคราวแล้วก็ยังไม่สามารถตัดทิ้งไปได้ทั้งหมด"

เดวิด มอร์ริสัน ชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่า ราคาทองคำและเงินมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในช่วงทรงตัวจนกว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะส่งสัญญาณนโยบายที่ชัดเจนออกมา ปัจจุบัน ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าเฟดจะรักษาสถานะนโยบายการเงินที่เป็นกลางอย่างน้อยจนถึงเดือนมิถุนายน และจะไม่ปรับอัตราดอกเบี้ยโดยง่าย


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

แดเนียล ไฮนส์ นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์อาวุโสของ ANZ กล่าวว่า หลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อล่าสุดของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ความคาดหวังของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามก่อนเดือนธันวาคมนั้นเพิ่มสูงขึ้นอย่างชัดเจน

แดเนียล ไฮนส์ กล่าวว่า "แนวโน้มระยะยาวของทองคำยังคงเป็นบวก และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันก็สนับสนุนราคาทองคำเช่นกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไป โดยรัฐบาลทรัมป์ยังคงใช้มาตรการภาษีนำเข้าเป็นเครื่องมือในการกดดันจากภายนอก ความสนใจของตลาดกำลังค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายภาษีนำเข้า ซึ่งเป็นผลกระทบที่ยังไม่สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในข้อมูลทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ ขณะที่ตลาดยังคงมีความสงสัยเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคต ภายใต้สถานการณ์ตลาดเช่นนี้ ความต้องการของนักลงทุนสำหรับสินทรัพย์ทางกายภาพ เช่น ทองคำ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป"