เมื่อวันพุธที่ 18 กุมภาพันธ์ ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้นในตลาดซื้อขายของยุโรป เนื่องจากแรงซื้อที่ระดับราคาต่ำลง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,920 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นประมาณ 0.85% ในวันเดียวกัน หลังจากที่ลดลงไปแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ที่ 4,841.31 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันทำการก่อนหน้า ราคาทองคำโดยทั่วไปได้ทรงตัวและแข็งค่าขึ้น

แม้ว่าราคาทองคำจะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย แต่แนวโน้มระยะสั้นกลับอ่อนตัวลงเล็กน้อยเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไป และโครงสร้างทางเทคนิคที่อ่อนแอลง ซึ่งยังคงเป็นอุปสรรคต่อการปรับตัวขึ้นของราคา

การผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นได้จำกัดแรงผลักดันขาขึ้น

สัญญาณความคืบหน้าล่าสุดในการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในเจนีวา ประกอบกับความพยายามของสหรัฐฯ ในการยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและลดการไหลเข้าสู่ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อับบาส อาราคชี กล่าวว่าทั้งสองฝ่ายได้บรรลุ "ฉันทามติทั่วไปเกี่ยวกับหลักการชี้นำชุดหนึ่ง" เกี่ยวกับข้อตกลงนิวเคลียร์ที่อาจเกิดขึ้น รายงานยังระบุด้วยว่าคาดว่าผู้เจรจาของอิหร่านจะกลับมาพร้อมข้อเสนอภายในสองสัปดาห์เพื่อหารือเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งขึ้นก็สร้างแรงกดดันต่อราคาโลหะมีค่าเช่นกัน เนื่องจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งทำให้ความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเร็ววันลดลง อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงทำให้ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมในช่วงครึ่งหลังของปี

นายไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ต้นทุนการกู้ยืมควรคงที่ต่อไปอีกระยะหนึ่ง จนกว่าจะมีหลักฐานที่ชัดเจนขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ขณะเดียวกัน นายออสตัน กูลส์บี ประธานเฟดสาขาชิคาโก กล่าวว่า อาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ในปี 2026 หากอัตราเงินเฟ้อยังคงชะลอตัวลง

ขณะนี้นักลงทุนกำลังหันมาให้ความสนใจกับปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนมกราคม คำสั่งซื้อสินค้าคงทนในเดือนธันวาคม และรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดกลาง (FOMC) ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญ

ในวันศุกร์ ตลาดจะให้ความสนใจกับตัวเลขเบื้องต้นของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ไตรมาสที่สี่ของสหรัฐฯ และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจให้แนวทางใหม่สำหรับราคาทองคำได้

โดยรวมแล้ว แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง เนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ยังคงให้การสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันมีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงช่วงการปรับฐานหรือการหยุดชะงักชั่วคราวมากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในโมเมนตัมขาขึ้นที่แท้จริง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เนื่องจากดัชนี RSI ยังคงต่ำกว่า 50 แนวโน้มระยะสั้นจึงบ่งชี้ว่าฝ่ายขายอาจได้เปรียบ

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟราคาทองคำ 4 ชั่วโมง แสดงให้เห็นถึงการต่อสู้ที่ชัดเจนระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาด ราคาซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา (MA, 5011.57) แต่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา (4826.13) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงสัญญาณที่เป็นกลาง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ต่ำกว่าเส้นกลางที่ 50 ซึ่งตอกย้ำแนวโน้มระยะสั้นที่โมเมนตัมอ่อนแอ นอกจากนี้ ตัวชี้วัด MACD ก็อยู่ในแดนลบ บ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลง

หากราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลา (MA) อย่างต่อเนื่อง จะเป็นการเสริมแรงผลักดันขาขึ้นในระยะสั้นและบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการดีดตัวขึ้นไปสู่ระดับแนวต้านที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน หากราคาหลุดลงและปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ช่วงเวลา จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันขาลง โดยเป้าหมายแนวรับถัดไปอยู่ที่ 4,800 ดอลลาร์ ตามด้วย 4,700 ดอลลาร์



(กราฟราคาทองคำสปอต 4 ชั่วโมง แหล่งที่มา: FX678)

เวลา 20:39 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,923.27 ดอลลาร์ต่อออนซ์