ราคาน้ำมันในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยเข้าใกล้ราคาปิดสูงสุดของปีอย่างหวุดหวิด และยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดี โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 65.07 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์กลับขึ้นเหนือ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง ทะลุระดับสำคัญทางจิตวิทยาเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองสัปดาห์

ภาคพลังงานปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวชั่วคราวของความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้นคือความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้น

สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ หากเกิดความขัดแย้งขึ้น อิหร่านอาจปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญของโลก ส่งผลให้ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกหยุดชะงัก

ช่องแคบนี้เป็นเส้นทางสำคัญในการส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของโลก การหยุดชะงักใดๆ ก็ตามจะส่งผลให้ตลาดรับรู้ถึงความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ รายงานยังระบุว่าปฏิบัติการทางทหารที่อาจเกิดขึ้นอาจกินเวลานานหลายสัปดาห์ แทนที่จะเป็นการโจมตีแบบเจาะจงเป้าหมายในระยะสั้นเหมือนที่เคยเกิดขึ้นกับเวเนซุเอลา

นี่หมายความว่า หากเกิดความขัดแย้ง ผลกระทบอาจกว้างขวางและยาวนานขึ้น ส่งผลให้เบี้ยประกันความเสี่ยงในตลาดเพิ่มสูงขึ้นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ในระดับการทูต

อิหร่านระบุว่าได้บรรลุข้อตกลงร่วมกันใน "หลักการพื้นฐาน" บางประการเกี่ยวกับประเด็นนิวเคลียร์ และวางแผนที่จะเจรจาต่อรองต่อไปอีกสองสัปดาห์ หากการเจรจามีความคืบหน้า น้ำมันดิบที่ถูกคว่ำบาตรอาจกลับเข้าสู่ตลาดได้อีกครั้ง ซึ่งจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดในปัจจุบันได้

ในขณะเดียวกัน แม้ว่าความคืบหน้าในการเจรจาระหว่างรัสเซียและยูเครนจะค่อนข้างจำกัด แต่การผ่อนคลายความตึงเครียดในอนาคตอาจทำให้มีปริมาณพลังงานเพิ่มเติมเข้ามา ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในปัจจุบันจึงสะท้อนถึงการกำหนดราคาล่วงหน้าสำหรับ "สถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุด" มากกว่าการตึงตัวของอุปสงค์และอุปทานในทันที

ตลาดอยู่ในช่วงที่อ่อนไหวมาก และการเปลี่ยนแปลงของข่าวสารจะมีอิทธิพลโดยตรงต่อแนวโน้มระยะสั้น

จากกราฟรายวัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ก่อนหน้านี้ได้สร้างฐานราคาที่ประมาณ 60 ดอลลาร์ แล้วจึงดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

แท่งเทียนขาขึ้นที่แข็งแกร่งนี้ได้ทะลุแนวต้านที่ 63.50-64.00 อย่างมีประสิทธิภาพ และเข้าใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในแง่ของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ราคาได้ดีดตัวกลับขึ้นมาเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วันแล้ว โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นเริ่มปรับตัวขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น หากสามารถรักษาระดับเหนือ 64 ดอลลาร์ได้ ก็อาจจะไปทดสอบช่วงราคา 66-67 ดอลลาร์ได้

ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนี RSI รายวันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือ 60 แต่ยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีโอกาสที่โมเมนตัมขาขึ้นจะดำเนินต่อไปได้ ในขณะที่ MACD ได้ก่อตัวเป็นสัญญาณตัดกันเหนือแกนศูนย์ และแท่งโมเมนตัมกำลังขยายตัว ซึ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับสัญญาณขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการเพิ่มขึ้นในปัจจุบันส่วนใหญ่เกิดจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และเมื่อค่าพรีเมียมความเสี่ยงลดลง แนวโน้มทางเทคนิคอาจเห็นการปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว

หากราคาร่วงลงต่ำกว่า 63 ดอลลาร์อีกครั้ง การทะลุแนวต้านนี้อาจกลายเป็น "การทะลุแนวต้านหลอก" โดยมีระดับแนวรับที่น่าจับตามองอยู่ที่ 61.50 ดอลลาร์ และระดับเชิงจิตวิทยาที่ 60 ดอลลาร์

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ได้ทะลุแนวต้านสำคัญและเปลี่ยนเป็นรูปแบบขาขึ้นแล้ว ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือ 63 ดอลลาร์ โครงสร้างขาขึ้นก็จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป หากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองทวีความรุนแรงขึ้นอีก ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นอาจขยายไปถึง 66 ดอลลาร์หรือสูงกว่านั้นได้

หมายเหตุจากบรรณาธิการ:

สาระสำคัญของการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในรอบนี้คือการประเมินค่าความเสี่ยงใหม่อย่างรวดเร็ว มากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในรูปแบบอุปสงค์และอุปทาน ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่องแคบฮอร์มุซเป็นปัจจัยที่มีศักยภาพในการผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น แต่การเจรจาทางการทูตยังไม่สิ้นสุด และความเป็นไปได้ที่จะกลับสู่ระดับอุปทานปกติยังคงมีอยู่

ปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานกำลังมาบรรจบกัน ส่งผลให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ ความผันผวนมักสูงและการเปลี่ยนแปลงทิศทางเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์และความคืบหน้าของการเจรจา