สัปดาห์หน้า (21-27 กุมภาพันธ์) ตลาดโลกจะเผชิญกับสัปดาห์การซื้อขายที่คึกคักเป็นพิเศษ ด้วยการประกาศข้อมูลสำคัญ การประกาศนโยบายของธนาคารกลาง และการต่ออายุสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบมากมาย ตั้งแต่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ ไปจนถึงสัญญาณสำคัญของนโยบายการเงิน ตั้งแต่การต่ออายุสัญญา MLF และราคา LPR ไปจนถึงการแถลงข่าวของบริษัทข้ามชาติขนาดใหญ่ ทุกเหตุการณ์อาจก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดอย่างมาก นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามเหตุการณ์และข้อมูลสำคัญเหล่านี้อย่างใกล้ชิด และเตรียมพร้อมสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ล่วงหน้า

รายงานความมุ่งมั่นของผู้ค้า + แถลงการณ์ธนาคารกลาง: การต่ออายุสัญญาน้ำมันเพิ่มความเสี่ยง

เมื่อวันเสาร์ที่ 21 กุมภาพันธ์ CFTC ได้เผยแพร่รายงาน Commitment of Traders ประจำสัปดาห์ ประธานเฟดสาขาดัลลัส นายโลแกน ซึ่งเป็นสมาชิกผู้มีสิทธิ์ออกเสียงใน FOMC ปี 2026 ได้กล่าวสุนทรพจน์ โดยเขาอธิบายว่าตนเองเป็นผู้ที่ยึดมั่นในข้อมูลและมีแนวคิดแข็งกร้าว

ในขณะเดียวกัน เนื่องจากการต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ NYMEX นิวยอร์ก เดือนมีนาคม ได้ปิดการซื้อขายรอบสุดท้ายในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเวลา 03:30 น. ของวันที่ 21 กุมภาพันธ์ และปิดการซื้อขายรอบสุดท้ายบนแพลตฟอร์มการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์เมื่อเวลา 06:00 น. โปรดติดตามประกาศการต่อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตลาดหลักทรัพย์เพื่อบริหารความเสี่ยงของคุณ

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายน้ำมันดิบ WTI ของแพลตฟอร์มการซื้อขายบางแห่งมักจะหมดอายุก่อนวันหมดอายุอย่างเป็นทางการของ NYMEX หนึ่งวัน ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ค้าแต่ละรายต้องปิดสถานะสัญญาโดยไม่เต็มใจ โปรดทราบเรื่องนี้ด้วย

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของยุโรปและอเมริกาเริ่มต้นขึ้นแล้ว และเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็ได้ออกมาแถลงการณ์อีกครั้ง

เมื่อวันจันทร์ที่ 23 กุมภาพันธ์ เยอรมนีได้เผยแพร่ดัชนีบรรยากาศทางธุรกิจ IFO ประจำเดือนกุมภาพันธ์ และสหรัฐอเมริกาได้เผยแพร่ข้อมูลคำสั่งซื้อจากโรงงานในเดือนธันวาคมและข้อมูลคำสั่งซื้อสินค้าคงทนที่ปรับปรุงแล้ว นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) วอลเลอร์ ยังได้กล่าวสุนทรพจน์ด้วย

เขตปกครองตนเองแอลพีอาร์ของจีนเป็นผู้นำ โดยมีเหตุการณ์สำคัญหลายอย่างที่น่าจับตามอง

ในวันอังคาร (24 กุมภาพันธ์) จีนประกาศอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว (LPR) อายุ 1 ปีและ 5 ปี ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวสุนทรพจน์แถลงนโยบายประจำปี ซึ่งเป็นเหมือนหน้าต่างสามบานที่สะท้อนถึงนโยบาย บุคลากร และภูมิรัฐศาสตร์ สหรัฐฯ เผยแพร่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ประจำเดือนกุมภาพันธ์ และ Apple จัดการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 2026

ปัญหาด้านสภาพคล่องและอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเป็นแรงผลักดันให้กลุ่มธนาคารกลางที่มีนโยบายเข้มงวดรวมตัวกัน

ในวันพุธที่ 25 กุมภาพันธ์ เงินกู้ระยะกลาง (MLF) ระยะเวลา 1 ปี มูลค่า 300 พันล้านหยวน และธุรกรรมรีโปแบบย้อนกลับ (reverse repos) ระยะเวลา 14 วัน มูลค่า 400 พันล้านหยวน จะครบกำหนดชำระ สหรัฐฯ จะประกาศข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบจาก EIA และ API ออสเตรเลียจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมกราคม และยูโรโซนจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคแบบปรับให้สอดคล้องกัน (Harmonized CPI) เดือนมกราคม

เยอรมนีประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK ประจำเดือนมีนาคมและตัวเลข GDP ไตรมาสที่สี่ สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) นายคอลลินส์ แสดงความคิดเห็นในเชิงระมัดระวังและค่อนข้างระแวง ในขณะที่สมาชิก FOMC นายบาร์กิน แสดงความคิดเห็นในเชิงระแวงโดยขึ้นอยู่กับข้อมูลที่มีอยู่

แนวทางการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) สภาพเศรษฐกิจโลก และข้อมูลการจ้างงาน

ในวันพฤหัสบดี (26 กุมภาพันธ์) นางคริสติน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรปจะกล่าวสุนทรพจน์ เขตยูโรโซนจะประกาศดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมและดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจ และสหรัฐอเมริกาจะประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่องประจำสัปดาห์

สำนักงานตลาดการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้จัดการประชุม "การประชุมด้านการดำเนินงานตลาด" และหัวเว่ยจะจัดงานเปิดตัวผลิตภัณฑ์นวัตกรรมภายใต้ธีม "NowisYourRun" ในกรุงมาดริด ประเทศสเปน ในวันที่ 26 กุมภาพันธ์

สถานการณ์เงินเฟ้อทั่วโลกสิ้นสุดลงแล้ว โดยข้อมูลเศรษฐกิจจากหลายประเทศจะเป็นตัวชี้วัดสุดท้าย

ในวันศุกร์ (27 กุมภาพันธ์) ญี่ปุ่นจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกุมภาพันธ์สำหรับโตเกียว ขณะที่ฝรั่งเศสและเยอรมนีก็จะประกาศข้อมูล CPI ประจำเดือนกุมภาพันธ์เช่นกัน เยอรมนีจะประกาศอัตราการว่างงานประจำเดือนกุมภาพันธ์ และสหรัฐอเมริกาจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประจำเดือนมกราคมและดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ประจำเดือนกุมภาพันธ์ของชิคาโก

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักและเหตุการณ์ด้านนโยบายแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกสามประการ ได้แก่ ประการแรก ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นอย่างฉับพลันและสัญญาณที่ไม่คาดคิดจากสุนทรพจน์แถลงนโยบายประจำปีของทรัมป์ อาจกระตุ้นให้เกิดความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและดอลลาร์สหรัฐ

ประการที่สอง หากคำปราศรัยของเจ้าหน้าที่จากธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางยุโรป และธนาคารกลางอื่นๆ ส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวหรือผ่อนคลายมากขึ้น ก็จะปรับความคาดหวังของตลาดอย่างรวดเร็วและก่อให้เกิดความผันผวนระยะสั้นอย่างรุนแรงในราคาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและโลหะมีค่า

ประการที่สาม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ หรือตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ลดลงอย่างรวดเร็ว อาจทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะงักงันรุนแรงขึ้น และกดดันประสิทธิภาพของสินทรัพย์เสี่ยง

ประการที่สี่ ความผันผวนของสภาพคล่องและความเสี่ยงจากการบังคับขายสินทรัพย์ในช่วงระยะเวลาการต่อสัญญาซื้อขายน้ำมันดิบ จำเป็นต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับกฎระเบียบของแพลตฟอร์มการซื้อขาย ประการที่ห้า ความกังวลเกี่ยวกับการตึงตัวของสภาพคล่องภายในประเทศที่เกิดจากการต่อสัญญา MLF ที่ช้ากว่าที่คาดไว้ อาจส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของหุ้น A และสินทรัพย์สกุลเงินหยวน