Tuần tới (21-27 tháng 2), thị trường toàn cầu sẽ trải qua một tuần giao dịch sôi động với hàng loạt dữ liệu được công bố, thông báo chính sách của ngân hàng trung ương và các giao dịch gia hạn hợp đồng dầu thô. Từ dữ liệu lạm phát và các chỉ số kinh tế đến các tín hiệu chính sách tiền tệ quan trọng, từ các giao dịch gia hạn MLF và báo giá LPR đến các cuộc họp báo của các tập đoàn quốc tế, mỗi sự kiện đều có thể gây ra biến động đáng kể trên thị trường. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các sự kiện và dữ liệu quan trọng này, đồng thời chuẩn bị trước các biện pháp phòng ngừa rủi ro và định vị chiến lược.

Báo cáo cam kết của các nhà giao dịch + Tuyên bố của Ngân hàng Trung ương: Việc gia hạn hợp đồng dầu mỏ làm tăng rủi ro.

Vào thứ Bảy (ngày 21 tháng 2), CFTC đã công bố báo cáo Cam kết của các nhà giao dịch hàng tuần. Chủ tịch Fed chi nhánh Dallas, ông Logan, một thành viên bỏ phiếu của FOMC năm 2026, đã có bài phát biểu, mà ông mô tả là một bài phát biểu mang tính chất diều hâu dựa trên dữ liệu.

Trong khi đó, do việc gia hạn hợp đồng, hợp đồng tương lai dầu thô New York tháng 3 của sàn NYMEX đã hoàn tất phiên giao dịch cuối cùng trên sàn giao dịch lúc 3:30 sáng ngày 21 tháng 2 và phiên giao dịch cuối cùng trên nền tảng giao dịch điện tử lúc 6:00 sáng. Vui lòng chú ý đến các thông báo gia hạn hợp đồng của sàn giao dịch để quản lý rủi ro.

Ngoài ra, một số hợp đồng dầu thô WTI trên các nền tảng giao dịch thường hết hạn sớm hơn một ngày so với ngày hết hạn chính thức của NYMEX, điều này có thể dẫn đến việc thanh lý bắt buộc đối với các nhà giao dịch cá nhân. Vui lòng lưu ý điều này.

Các dữ liệu kinh tế của châu Âu và Mỹ bắt đầu được công bố, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang lại lên tiếng.

Hôm thứ Hai (23 tháng 2), Đức công bố Chỉ số Khí hậu Kinh doanh IFO tháng 2, và Hoa Kỳ công bố dữ liệu đơn đặt hàng nhà máy tháng 12 và dữ liệu đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã được điều chỉnh. Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Waller cũng đã có bài phát biểu.

LPR của Trung Quốc đang dẫn đầu, với nhiều sự kiện lớn thu hút sự chú ý.

Vào thứ Ba (ngày 24 tháng 2), Trung Quốc công bố lãi suất LPR kỳ hạn 1 năm và 5 năm, Tổng thống Mỹ Trump đọc bài phát biểu Thông điệp Liên bang, bài phát biểu này đóng vai trò như một cửa sổ định giá ba chiều cho chính sách, nhân sự và địa chính trị, Mỹ công bố Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Hội đồng Nghiên cứu Kinh tế tháng 2, và Apple tổ chức cuộc họp cổ đông năm 2026.

Những thách thức về thanh khoản và lạm phát leo thang đã thúc đẩy các nhà hoạch định chính sách tiền tệ cứng rắn phải đoàn kết lại.

Vào thứ Tư (ngày 25 tháng 2), khoản vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm trị giá 300 tỷ nhân dân tệ và khoản vay mua lại ngược kỳ hạn 14 ngày trị giá 400 tỷ nhân dân tệ sẽ đáo hạn. Mỹ sẽ công bố dữ liệu tồn kho dầu thô của EIA và API, Úc sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 1, và khu vực đồng Euro sẽ công bố dữ liệu CPI hài hòa tháng 1.

Đức đã công bố chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 3 và GDP quý IV. Nhận xét của thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) Collins mang tính thận trọng và cứng rắn, trong khi nhận xét của thành viên FOMC Barkin lại mang tính cứng rắn dựa trên số liệu.

Hướng dẫn chính sách của ECB, điều kiện kinh tế toàn cầu và dữ liệu việc làm

Vào thứ Năm (ngày 26 tháng 2), Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde sẽ phát biểu, khu vực đồng euro sẽ công bố chỉ số tâm lý công nghiệp và chỉ số tâm lý kinh tế, và Hoa Kỳ sẽ công bố số liệu về đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và tiếp tục trong tuần.

Cục Thị trường Tài chính của Ngân hàng Nhật Bản đã tổ chức "Hội nghị Điều hành Thị trường", và Huawei sẽ tổ chức sự kiện ra mắt sản phẩm đột phá với chủ đề "NowisYourRun" tại Madrid, Tây Ban Nha vào ngày 26 tháng 2.

Báo cáo lạm phát toàn cầu kết thúc với số liệu kinh tế từ nhiều quốc gia đóng vai trò là chỉ số cuối cùng.

Vào thứ Sáu (ngày 27 tháng 2), Nhật Bản sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 2 cho Tokyo, trong khi Pháp và Đức cũng sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 2 của họ. Đức cũng sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 2, và Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu PPI tháng 1 và PMI Chicago tháng 2.

Cảnh báo rủi ro

Ngoài các dữ liệu kinh tế cốt lõi và các sự kiện chính sách, nhà đầu tư cũng nên cảnh giác với ba rủi ro tiềm tàng: Thứ nhất, các xung đột địa chính trị đột ngột và những tín hiệu bất ngờ từ bài phát biểu Thông điệp Liên bang của Trump có thể kích hoạt sự gia tăng tâm lý né tránh rủi ro, điều này sẽ có lợi cho các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và đô la Mỹ.

Thứ hai, nếu các bài phát biểu của các quan chức từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, Ngân hàng Trung ương châu Âu và các ngân hàng trung ương khác đưa ra những tín hiệu cứng rắn hoặc ôn hòa mạnh mẽ hơn, điều đó sẽ nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng của thị trường và gây ra những biến động mạnh trong ngắn hạn đối với ngoại hối và kim loại quý.

Thứ ba, dữ liệu lạm phát toàn cầu cao hơn dự kiến hoặc sự suy giảm mạnh các chỉ số kinh tế có thể làm trầm trọng thêm những lo ngại của thị trường về tình trạng đình trệ kinh tế kèm lạm phát và kìm hãm hiệu suất của các tài sản rủi ro.

Thứ tư, những biến động về thanh khoản và rủi ro thanh lý bắt buộc trong thời gian gia hạn hợp đồng dầu thô đòi hỏi phải chú ý sát sao đến các quy tắc của nền tảng giao dịch; thứ năm, những lo ngại về việc thắt chặt thanh khoản trong nước do việc gia hạn MLF chậm hơn dự kiến có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu A và tài sản Nhân dân tệ.