ดาวน์โหลด

[ตลาดสวอปเปิดด้วยความแตกต่างเล็กน้อย; เงินทุนรอทิศทางก่อนข้อมูล GDP และ PCE] ⑴ ตลาดสวอปเปิดด้วยความแตกต่างในวันศุกร์ โดยสเปรดระหว่างอายุครบกำหนดผันผวนเพียงเล็กน้อย สอดคล้องกับการซื้อขายอย่างระมัดระวังในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญ อุปทานพันธบัตรองค์กรคุณภาพสูงมูลค่า 30.1 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ถูกดูดซับไปได้สำเร็จ ต่ำกว่าขีดจำกัดล่างที่คาดการณ์ไว้ที่ 30-40 พันล้านดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งเป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับตลาด ⑵ กระแสเงินทุนข้ามคืนเบาบางมากและไม่มีทิศทาง ส่วนใหญ่เป็นการปรับตำแหน่งก่อนการประกาศข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 4 และข้อมูล PCE หลัก อัตราผลตอบแทนสัมบูรณ์แกว่งตัวอยู่ในช่วงแคบๆ เส้นอัตราผลตอบแทนยังคงทรงตัว อัตราดอกเบี้ยตลาดเงินเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ฟิวเจอร์ส SOFR แสดงการเคลื่อนไหวที่หลากหลาย และสเปรดสวอปโดยรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก ⑶ สเปรดสวอปเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย สวอป 2 ปีอยู่ที่ -18.0 จุดพื้นฐาน แคบลง 0.2 จุดพื้นฐานจากวันก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 10 ปีอยู่ที่ -41.5 จุดพื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.3 จุดพื้นฐาน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 30 ปีอยู่ที่ -70.75 จุดพื้นฐาน ลดลงเล็กน้อย 0.05 จุดพื้นฐาน เส้นอัตราผลตอบแทนแสดงการเปลี่ยนแปลงแบบขนาน โดยการเปลี่ยนแปลงในแต่ละช่วงอายุพันธบัตรมีความสอดคล้องกันโดยทั่วไป (4) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย และเส้นอัตราผลตอบแทนยังคงขนานกัน ในช่วงการซื้อขายที่โตเกียว ขณะที่พันธบัตรญี่ปุ่นปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองปี พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กลับปรับตัวลดลง เมื่อเข้าสู่การซื้อขายที่ลอนดอน พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุด โดยได้รับแรงหนุนจากผลกระทบจากการซื้อพันธบัตรยุโรปและอังกฤษ นักลงทุนให้ความสำคัญกับความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้นมากกว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง (5) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรยุโรปกลับมาทดสอบระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้อีกครั้ง ดัชนี PMI ของยูโรโซนและเยอรมนีที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ถูกชดเชยด้วยการเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลงในยูโรโซน และข่าวการวางแผนของลาการ์ดที่จะครบวาระการดำรงตำแหน่งก็สร้างความมั่นใจให้กับตลาดเช่นกัน พันธบัตรของอังกฤษก็ลดลงเช่นกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปีลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 แม้ว่าดัชนี PMI และยอดขายปลีกของสหราชอาณาจักรจะแข็งแกร่ง แต่ส่วนเกินภาครัฐที่เป็นสถิติสูงสุดในเดือนมกราคมบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่ลดลงต่อการออกพันธบัตรของรัฐบาล ซึ่งดึงดูดความสนใจของตลาดมากขึ้น (6) ณ เวลาที่เผยแพร่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อายุ 2 ปีอยู่ที่ 3.465% ลดลง 0.5 จุดพื้นฐานจากวันก่อนหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.067% ลดลง 0.8 จุดพื้นฐาน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีอยู่ที่ 4.700% ลดลง 0.4 จุดพื้นฐาน บนเส้นโค้งผลตอบแทน ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 2 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 60.23 จุดพื้นฐาน ลดลง 0.27 จุดพื้นฐานจากวันก่อนหน้า ส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรระยะ 5 ปีและ 30 ปีอยู่ที่ 106.0 จุดพื้นฐาน เพิ่มขึ้น 0.3 จุดพื้นฐาน (7) หุ้นยุโรปและฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยความต้องการความเสี่ยงยังคงระมัดระวังก่อนความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และการประกาศข้อมูลสำคัญ สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านผลักดันราคาน้ำมันให้แข็งแกร่ง ในขณะที่ดอลลาร์และทองคำยังคงแข็งค่า ทองคำสปอตเพิ่มขึ้น 0.7% เป็น 5032.49 ดอลลาร์ ดัชนีดอลลาร์ลดลงเล็กน้อย 0.05% เป็น 97.872 แต่กำลังอยู่ในเส้นทางที่จะทำกำไรรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม น้ำมันดิบเบรนท์ลดลง 0.21% เป็น 71.49 ดอลลาร์ แต่กำลังอยู่ในเส้นทางที่จะทำกำไรรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบสามสัปดาห์