ราคาทองคำและเงินปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อตลาดสหรัฐเปิดทำการในวันพุธ (4 มีนาคม) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำในนิวยอร์กพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5,157.4 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.66% ขณะที่ราคาทองคำในตลาดสปอตของลอนดอนก็ปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 5,148.08 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นการยืนยันถึงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดโลหะมีค่า



ประธานาธิบดีทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะอำนวยความสะดวกให้เรือเดินทะเลในตะวันออกกลางอย่างปลอดภัย เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่า สหรัฐอเมริกาจะรับประกันการขนส่งน้ำมันจากตะวันออกกลางอย่างราบรื่น เพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤตพลังงานที่อาจเกิดขึ้นจากสงครามในภูมิภาค รายงานระบุว่า "บรรษัทการเงินเพื่อการพัฒนาระหว่างประเทศของสหรัฐฯ จะให้การสนับสนุนด้านประกันภัยเพื่อให้มั่นใจว่าการขนส่งพลังงานและการค้าเชิงพาณิชย์อื่นๆ ในภูมิภาคอ่าวเป็นไปอย่างราบรื่น หากจำเป็น กองทัพเรือสหรัฐฯ จะเริ่มคุ้มกันเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ" รายงานยังระบุอีกว่า "คำรับรองของทรัมป์ได้ช่วยบรรเทาความตึงเครียดในบางตลาดไปบ้าง แต่ผู้ค้ายังคงไม่แน่ใจว่าแผนนี้จะสามารถฟื้นฟูการขนส่งน้ำมันในภูมิภาคให้กลับสู่ระดับปกติได้อย่างรวดเร็วหรือไม่" อุตสาหกรรมการขนส่งเชื่อว่านี่เป็นเพียงส่วนหนึ่งของวิธีแก้ปัญหาวิกฤตครั้งประวัติศาสตร์นี้ เจ้าของเรือมีความระมัดระวังเกี่ยวกับการจัดทำประกันภัยและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง โดยเชื่อว่าด้วยการโจมตีอย่างต่อเนื่องของอิหร่านและขีดความสามารถในการคุ้มกันที่จำกัดของกองทัพเรือสหรัฐฯ—ณ วันที่ 2 มีนาคม เรือรบของกองทัพเรือสหรัฐฯ 12 ลำที่ประจำการอยู่ในตะวันออกกลางบางส่วนยังคงมีส่วนร่วมในปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่าน ทำให้มีกำลังพลไม่เพียงพอสำหรับการคุ้มกัน—และภารกิจคุ้มกันเองก็เผชิญกับภัยคุกคามจากขีปนาวุธและเรือรบขนาดเล็กของอิหร่าน ความเชื่อมั่นของตลาดในด้านความปลอดภัยในการเดินเรือจึงไม่ใช่เรื่องที่แก้ไขได้ง่ายนัก

ตลาดเกิดใหม่ในเอเชียได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง รายงานระบุว่าความขัดแย้งในอิหร่านได้เปลี่ยนตลาดเกิดใหม่ให้กลายเป็นหนึ่งในจุดหมายปลายทางการลงทุนที่ไม่น่าดึงดูดใจที่สุดสำหรับนักลงทุนทั่วโลกอย่างรวดเร็ว โดยมีสัญญาณชัดเจนของการไหลออกของเงินทุน ตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินในหลายประเทศได้รับผลกระทบอย่างหนัก และความตื่นตระหนกในตลาดก็ยังคงแพร่กระจายต่อไป "หุ้นและพันธบัตรที่เพิ่งทำสถิติสูงสุดเมื่อไม่กี่วันก่อน กำลังเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก เนื่องจากนักลงทุนกังวลว่าราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจะทำให้แนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดบางประเทศของโลกอ่อนแอลง บีบกำไรของบริษัท และทำให้ภาวะเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ตลาดหุ้นเกาหลีใต้จึงประสบกับการเทขายครั้งเลวร้ายที่สุดในประวัติศาสตร์ เมื่อวันที่ 4 มีนาคม ดัชนีราคาหุ้นรวมเกาหลี (KOSPI) ลดลง 12.06% และดัชนี KOSDAQ ลดลง 14% เมื่อรวมกับการลดลง 7.24% ในวันก่อนหน้า การลดลงสะสมในสัปดาห์นี้ถึง 18% ทำให้ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีต้องเปิดใช้งานกลไกหยุดการซื้อขายชั่วคราวของ KOSDAQ เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด" เอเชียได้รับผลกระทบหนักที่สุด และการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันนี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ ก่อนสงคราม ผู้จัดการกองทุนชั้นนำได้สร้างตำแหน่งการลงทุนระยะยาวในเอเชีย ลาตินอเมริกา และบางส่วนของยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา โดยมองในแง่ดีเกี่ยวกับโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่ง อัตราเงินเฟ้อที่ลดลง และนโยบายการเงินโลกที่ผ่อนคลายในภูมิภาคเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม ต้นทุนพลังงานที่สูงอย่างต่อเนื่องจะผลักดันต้นทุนการผลิตของภาคธุรกิจให้สูงขึ้น ในขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งค่าจะทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุนและแรงกดดันต่อการอ่อนค่าของสกุลเงินในตลาดเกิดใหม่มากขึ้น ปัจจัยเหล่านี้อาจกระตุ้นให้นักลงทุนลดการถือครองในตลาดเหล่านี้ ซึ่งจะยิ่งเพิ่มความผันผวนของตลาด รายงานชี้ให้เห็นว่าในฐานะประเทศผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ อินเดียจะเห็นราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนการนำเข้าโดยตรง ในขณะที่ภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จะยิ่งทำให้การขาดดุลการค้าของอินเดียกว้างขึ้น แม้ว่าธนาคารกลางอินเดียจะเข้าแทรกแซงฉุกเฉินแล้วก็ตาม แรงกดดันสองด้านนี้ทำให้ยากที่จะควบคุมการอ่อนค่าของเงินรูปี เมื่อเงินรูปีทะลุระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญ แรงกดดันต่อการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศก็ทวีความรุนแรงขึ้น และตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรของอินเดียก็เผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องเช่นกัน

เจ้าหน้าที่จีนหวังที่จะรักษาความสัมพันธ์ที่มั่นคงกับสหรัฐอเมริกา สภานิติบัญญัติของจีนได้แสดงความปรารถนาที่จะรักษาความสัมพันธ์ที่มั่นคงกับสหรัฐฯ หลิว ฉินเจี้ยน โฆษกสภาประชาชนแห่งชาติ (NPC) กล่าวอย่างชัดเจนว่า จีนและสหรัฐฯ ควรเคารพซึ่งกันและกัน อยู่ร่วมกันอย่างสันติ และร่วมมือเพื่อผลประโยชน์ร่วมกัน สภาประชาชนแห่งชาติยินดีที่จะรักษาการติดต่อและการแลกเปลี่ยนกับรัฐสภาสหรัฐฯ และมีส่วนร่วมในการพัฒนาความสัมพันธ์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ อย่างมั่นคงและยั่งยืนจากมุมมองด้านนิติบัญญัติ แถลงการณ์นี้ได้สร้างเสถียรภาพให้กับตลาดโลกและบรรเทาความวิตกกังวลในตลาดที่เกิดจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้บ้าง

ข้อมูลตลาดภายนอกที่สำคัญในวันนี้แสดงให้เห็นว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเล็กน้อย ซึ่งเป็นการสนับสนุนราคาทองคำและเงินให้ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วดอลลาร์และทองคำมีความสัมพันธ์เชิงลบ และดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะเพิ่มความน่าสนใจของทองคำและเงิน ราคาน้ำมันดิบในตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์กปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 74.75 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าการเพิ่มขึ้นจะไม่มากนัก แต่ก็ยังคงค่อนข้างสูง สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับอุปทานพลังงานจากตะวันออกกลาง ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังช่วยเสริมความต้องการทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ที่ 4.1% ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ความมั่นคงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกในปัจจุบัน ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำและเงิน


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน COMEX: FX678)

จากมุมมองทางเทคนิค เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำเดือนเมษายนคือการปิดเหนือราคาสูงสุดในอดีตที่ 5,626.80 ดอลลาร์ ในขณะที่เป้าหมายขาลงในระยะสั้นถัดไปสำหรับผู้ขายคือการผลักดันราคาให้ต่ำกว่าระดับแนวรับทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ 5,000.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวาง และอาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคเพิ่มเติมหากถูกทะลุ ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 5,250.00 ดอลลาร์ ตามด้วย 5,300.00 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองระดับเป็นบริเวณที่มีปริมาณการซื้อขายสูงในรอบก่อนหน้า จึงต้องอาศัยความแข็งแกร่งจากผู้ซื้อมากพอที่จะทะลุผ่านได้สำเร็จ ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ระดับต่ำสุดของข้ามคืนที่ 5,092.80 ดอลลาร์ และ 5,000.00 ดอลลาร์

เป้าหมายขาขึ้นถัดไปสำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเงินเดือนมีนาคมคือการทะลุแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งที่ระดับสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ 95.86 ดอลลาร์ เงินมีทั้งคุณค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและคุณค่าทางอุตสาหกรรม สถานการณ์ในตะวันออกกลางในปัจจุบันที่ก่อให้เกิดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ประกอบกับการฟื้นตัวปานกลางของความต้องการทางอุตสาหกรรม เป็นแรงผลักดันสองทางที่ทำให้ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้น เป้าหมายขาลงถัดไปสำหรับผู้ขายคือการทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่แข็งแกร่งที่ 71.815 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์ ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 87.50 ดอลลาร์ ตามด้วย 90.00 ดอลลาร์ ระดับแนวรับถัดไปอยู่ที่ 83.00 ดอลลาร์ และ 81.00 ดอลลาร์