ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงแข็งแกร่งในระหว่างการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 78.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันทำการก่อนหน้า ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นประมาณ 8.5% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในวันเดียวมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดพลังงาน

โดยทั่วไป ตลาดเชื่อว่าการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ ส่วนใหญ่เกิดจากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนประเมินความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอีกครั้ง เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดพลังงานโลกจึงเริ่มกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของการขนส่งน้ำมันดิบ

รายงานล่าสุดระบุว่าอิหร่านได้ระงับการผ่านช่องแคบฮอร์มุซบางส่วนอย่างมีประสิทธิภาพเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ช่องแคบนี้เป็นหนึ่งในเส้นทางขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยประมาณหนึ่งในห้าของการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกผ่านช่องแคบนี้ การหยุดชะงักใดๆ ต่อเส้นทางนี้จะส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุปทานพลังงานทั่วโลก

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซียยังคงเพิ่มสูงขึ้น เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ข่าวการระเบิดใกล้ท่าเรือคอร์ อัล-ซูเบียร์ของอิรัก ซึ่งเรือบรรทุกน้ำมันดิบสัญชาติบาฮามาสชื่อ โซนันโกล นามิเบะ เกิดรอยรั่วที่ตัวเรือ ยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความปลอดภัยในการขนส่งน้ำมันทางเรือเพิ่มมากขึ้น

นักวิเคราะห์ของ ANZ ระบุว่า "ตลาดน้ำมันดิบยังคงมีความผันผวนสูง โดยการโจมตีในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทาน ความกังวลหลักในตลาดอยู่ที่ว่าการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงมีเสถียรภาพได้หรือไม่"

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันได้ในระดับหนึ่ง ข้อมูลรายสัปดาห์ล่าสุดที่เผยแพร่โดยสำนักงานข้อมูลพลังงานของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า ปริมาณสำรองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.475 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.2 ล้านบาร์เรล

แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะลดลงอย่างมากจากสัปดาห์ก่อนที่เพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลถึง 15.989 ล้านบาร์เรล แต่การเพิ่มขึ้นของปริมาณสำรองยังคงหมายความว่าอุปทานระยะสั้นยังไม่ตึงตัวอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งในระดับหนึ่งจะช่วยจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันต่อไปได้

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาน้ำมันดิบ WTI ได้แสดงโครงสร้างการทะลุแนวต้านที่แข็งแกร่งชัดเจนบนกราฟรายวัน ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันได้ทรงตัวอยู่ในช่วง 72 ถึง 74 ดอลลาร์ แต่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงกระตุ้นจากความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ได้ทะลุผ่านขอบบนของช่วงการทรงตัวก่อนหน้านี้อย่างรวดเร็ว พร้อมด้วยแท่งเทียนขาขึ้นยาวที่มีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างมาก

ราคาขณะนี้ได้ปรับตัวสูงขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นหลายเส้น โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วันและ 10 วันเริ่มเบี่ยงเบนขึ้น แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนไปสู่แนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนี RSI ได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วมาอยู่ที่ประมาณ 65 แต่ยังไม่เข้าสู่เขตซื้อมากเกินไปอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าฝ่ายซื้อยังคงมีโมเมนตัมขาขึ้นอยู่

ตัวชี้วัด MACD ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Golden Cross เหนือเส้นศูนย์ ซึ่งยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น เมื่อพิจารณาจากระดับราคาสำคัญ บริเวณรอบๆ 78 ดอลลาร์กำลังค่อยๆ กลายเป็นเส้นแบ่งระยะสั้นระหว่างความเชื่อมั่นขาขึ้นและขาลงในระยะสั้น

หากราคาน้ำมันสามารถทรงตัวอยู่เหนือระดับนี้ได้ ตลาดอาจจะยังคงทดสอบระดับ 80 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านทางจิตวิทยาที่สำคัญอีกระดับหนึ่ง เมื่อทะลุผ่านระดับนี้ได้แล้ว คาดว่าราคาน้ำมันจะเปิดโอกาสปรับตัวสูงขึ้นต่อไปสู่ช่วง 82 ถึง 85 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม หากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง ราคาน้ำมันอาจปรับตัวลงทางเทคนิค โดยมีแนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ประมาณ 75 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้กับบริเวณที่มีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นหนาแน่น แนวรับที่แข็งแกร่งกว่านั้นอยู่ในช่วง 72 ถึง 73 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของช่วงการซื้อขายก่อนหน้านี้ด้วย


สรุปโดยบรรณาธิการ:
จากสภาพตลาดในปัจจุบัน ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคาน้ำมันดิบได้เปลี่ยนไปจากตรรกะอุปสงค์และอุปทานแบบดั้งเดิม ไปสู่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก ความมั่นคงของช่องแคบจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อเสถียรภาพของความคาดหวังในตลาดพลังงานโลก
ตราบใดที่ความไม่แน่นอนในตะวันออกกลางยังคงอยู่ ตลาดก็จะยังคงนำความเสี่ยงด้านอุปทานมาพิจารณาในราคาน้ำมันต่อไป ในระยะสั้น ราคาน้ำมันดิบ WTI เข้าสู่ช่วงที่มีความผันผวนสูงหลังจากทะลุระดับ 78 ดอลลาร์ และระดับ 80 ดอลลาร์อาจกลายเป็นระดับสำคัญสำหรับช่วงต่อไปของการต่อสู้ในตลาดระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขาย ข่าวใดๆ เกี่ยวกับการผ่อนคลายความตึงเครียดในภูมิภาคหรือการกลับมาดำเนินการขนส่งอีกครั้งอาจทำให้ราคาผันผวนอย่างมากได้อย่างรวดเร็ว โดยรวมแล้ว ตลาดพลังงานกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีความผันผวนสูง และนักลงทุนจำเป็นต้องติดตามการปรับราคาครั้งใหม่ที่เกิดจากการพัฒนาทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงในห่วงโซ่อุปทานอย่างใกล้ชิด