รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกุมภาพันธ์ จะประกาศในเวลา 21:30 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในวันศุกร์ที่ 6 มีนาคม นักลงทุนและนักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่ารายงานจะแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มงานใหม่ 59,000 ตำแหน่งในสหรัฐฯ โดยค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (3.7% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว) และอัตราการว่างงาน U3 ยังคงอยู่ที่ 4.3%

ภาพรวมรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร

สถานการณ์ในตะวันออกกลางเป็นประเด็นเร่งด่วนที่สุดสำหรับตลาดในขณะนี้อย่างไม่ต้องสงสัย แต่ไม่ได้หมายความว่าเราควรเพิกเฉยต่อรายงานเศรษฐกิจระดับ "Level 1" และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ก็จัดอยู่ในประเภทนั้นอย่างแน่นอน

เดือนที่แล้ว ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีการเพิ่มงานใหม่ 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.3% และค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง 0.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ความคาดหวังของตลาดต่อรายงานการจ้างงานในเดือนกุมภาพันธ์นั้นค่อนข้างปานกลาง โดยชี้ให้เห็นถึงการกลับไปสู่รูปแบบ "การจ้างงานต่ำ การเลิกจ้างต่ำ" เช่นเดียวกับในช่วงปีที่ผ่านมา

โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่ารายงานการจ้างงานฉบับนี้จะแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ "คงที่" ซึ่งหมายถึงการเติบโตของการจ้างงานในระดับปานกลาง อัตราการว่างงานที่คงที่ และการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างอย่างค่อยเป็นค่อยไปอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดอย่างต่อเนื่อง (และนอกจากนี้ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในเดือนมีนาคมอาจผลักดันอัตราเงินเฟ้อให้สูงขึ้นอีก) จึงมีความเป็นไปได้เกือบแน่นอนว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในสิ้นเดือนนี้ โดยข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ระบุว่า ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้ถึง 97% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม

สิ่งที่น่าจับตามองยิ่งกว่าคือแนวโน้มในอนาคต: การประชุมครั้งสุดท้ายของเจอโรม พาวเวลล์ ในฐานะประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ จะจัดขึ้นในเดือนเมษายน และปัจจุบันนักลงทุนประเมินว่ามีความเป็นไปได้เพียง 15% เท่านั้นที่จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยในเวลานั้น



เมื่อวาระของพาวเวลล์สิ้นสุดลง เควิน วอร์ช ซึ่งคาดว่าจะขึ้นเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนต่อไป อาจจะดำเนินนโยบายผ่อนคลายทางการเงินอย่างแข็งขันมากขึ้น อย่างไรก็ตาม เว้นแต่ว่าตลาดแรงงานจะชะงักงันหรืออัตราเงินเฟ้อจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันที่ 3.50%-3.75% น่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

การคาดการณ์ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ให้ความสนใจกับตัวชี้วัดนำที่น่าเชื่อถือเพื่อช่วยในการคาดการณ์รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรรายเดือน:



จากข้อมูลเหล่านี้ ตัวชี้วัดนำร่องบ่งชี้ว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนนี้อาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่เนื่องจากอัตราการตอบแบบสอบถามมีจำกัด จึงมีความไม่แน่นอนอยู่มาก

ปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นจากตลาดนอกภาคเกษตร

จากมุมมองทางเทคนิค หลังจากที่แข็งค่าขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ปัจจุบันดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสามเดือน ทำให้ความเสี่ยงของตลาดเอนเอียงไปทางสมดุลหรืออ่อนค่าลงเล็กน้อยทั้งก่อนและหลังการประกาศข้อมูล ในช่วงการซื้อขายในเอเชียวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ผันผวนเล็กน้อยอยู่รอบ 98.95



(กราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐรายวัน แหล่งที่มา: FX678)

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของดอลลาร์สหรัฐ – โดยใช้ตัวอย่างอัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY

คู่สกุลเงิน USD/JPY มักเป็นคู่สกุลเงินที่ตอบสนองต่อข้อมูลของสหรัฐฯ ได้อย่าง "บริสุทธิ์" หรือสมเหตุสมผลที่สุด ในช่วงตลาดเอเชียของวันศุกร์ คู่สกุลเงิน USD/JPY ซื้อขายในกรอบแคบๆ รอบๆ 157.50

จากมุมมองทางเทคนิค คู่เงิน USD/JPY เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในสัปดาห์นี้ โดยทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ 157 (157.94) เนื่องจากการปรับตัวขึ้นค่อนข้างค่อยเป็นค่อยไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันจึงยังคงอยู่ในระดับกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนอาจเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ขึ้นอยู่กับรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร

หากรายงานการจ้างงานดีกว่าที่คาดไว้ ค่าเงิน USD/JPY อาจทะลุ 158.00 และทดสอบระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ใกล้ 159.00 ในทางกลับกัน หากข้อมูลตลาดแรงงานอ่อนแอเกินกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้ค่าเงินลดลงต่ำกว่า 156.00 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนอาจยังคงกระตือรือร้นที่จะซื้อเมื่อราคาลดลง จนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับทางออกของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน



(กราฟรายวัน USD/JPY, ที่มา: FX678)

เวลา 10:38 ตามเวลาปักกิ่ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อยู่ที่ 157.52/53