สัปดาห์หน้า (9-14 มีนาคม) ตลาดการเงินโลกจะมีการประกาศข้อมูลสำคัญจำนวนมาก รวมถึงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลักจากจีนและสหรัฐอเมริกา รายงานจากสถาบันน้ำมันรายใหญ่ 3 แห่ง และแถลงการณ์สำคัญจากธนาคารกลางต่างๆ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลสำคัญหลายประเด็นในวันศุกร์นี้ ซึ่งครอบคลุมถึงอัตราเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ตั้งแต่ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและสินเชื่อทางการเงินของจีน ไปจนถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาสินค้าอุปโภคบริโภค (PCE) ของสหรัฐฯ จากแนวโน้มพลังงานของ OPEC ไปจนถึงตัวชี้วัดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ข้อมูลแต่ละจุดสามารถเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดและส่งผลกระทบโดยตรงต่อเส้นทางอัตราดอกเบี้ยและการกำหนดราคาสินทรัพย์ นักลงทุนจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับจุดเปลี่ยนสำคัญของข้อมูลและเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นล่วงหน้า

อัตราเงินเฟ้อของจีนเป็นผู้นำ โดยมีข้อมูลคาดการณ์จากเฟดนิวยอร์กเป็นตัวกำหนดทิศทาง

ในวันจันทร์ (9 มีนาคม) จีนจะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำปีสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ เนื่องจากเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลักที่สะท้อนแนวโน้มราคาภายในประเทศ ประสิทธิภาพของตัวชี้วัดเหล่านี้จึงเกี่ยวข้องโดยตรงกับความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของอุปสงค์ภายในประเทศและขอบเขตของการดำเนินนโยบายการเงิน

ในวันเดียวกันนั้น ธนาคารกลางนิวยอร์กจะประกาศคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อและคาดการณ์ราคาทองคำในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะให้แนวทางล่วงหน้าสำหรับความเชื่อมั่นในตลาดโลหะมีค่า นักลงทุนสามารถจับตาดูว่าความคลาดเคลื่อนจากความคาดหวังจะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นอย่างไร

จีนเผยข้อมูลด้านการเงินและสินเชื่อจำนวนมาก ในขณะเดียวกันก็มีการหารือเกี่ยวกับประเด็นตลาดที่อยู่อาศัยและห่วงโซ่อุปทานของสหรัฐฯ ไปพร้อมกัน

ในวันอังคาร (10 มีนาคม) จะมีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจของจีนหลายรายการพร้อมกัน ได้แก่ ข้อมูลการค้าเดือนกุมภาพันธ์ ข้อมูลการเงินสังคมเดือนกุมภาพันธ์ ข้อมูลสินเชื่อหยวนใหม่ และข้อมูล M1 และ M2 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเปลี่ยนแปลงของช่องว่างอัตราการเติบโตของ M2-M1 สามารถสะท้อนให้เห็นถึงความเต็มใจของภาคธุรกิจและประชาชนในการขยายการลงทุนได้โดยตรง

ในสหรัฐอเมริกา ข้อมูลยอดขายบ้านมือสองจะสะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของการฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัย ในขณะเดียวกัน กระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ กำลังจัดการประชุมโต๊ะกลมกับผู้ผลิตหุ่นยนต์ โดยมุ่งเน้นไปที่ความท้าทายด้านห่วงโซ่อุปทานและนโยบาย ซึ่งอาจนำมาซึ่งโอกาสเชิงธีมสำหรับภาคการผลิตเทคโนโลยี

มีการรายงานราคาน้ำมันดิบจำนวนมาก ส่งผลให้ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญ

วันพุธ (11 มีนาคม) เป็นวันที่สำคัญยิ่งสำหรับตลาดพลังงานและอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากมีการเผยแพร่ข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบจาก API และ EIA ของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่อง รวมถึงรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA และรายงานตลาดน้ำมันรายเดือนของ OPEC ในเวลาเดียวกัน สถาบันหลักทั้งสามแห่งนี้จะร่วมกันกำหนดรูปแบบอุปสงค์และอุปทานน้ำมันทั่วโลก

จุดสนใจหลักอยู่ที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกุมภาพันธ์ การเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า จะส่งผลโดยตรงต่อความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ และเป็นตัวแปรสำคัญต่อความผันผวนของตลาดในสัปดาห์นี้

การประมูลพันธบัตรรัฐบาล + รายงาน IEA ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษออกมาแสดงความคิดเห็น

ในวันพฤหัสบดี (12 มีนาคม) สหรัฐอเมริกาจะประกาศผลการประมูลพันธบัตรกระทรวงการคลังอายุ 10 ปี ข้อมูลการค้าเดือนมกราคม และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและต่อเนื่อง ข้อมูลการจ้างงานและการค้าจะช่วยให้เข้าใจพื้นฐานทางเศรษฐกิจได้ดียิ่งขึ้น

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ได้เผยแพร่รายงานน้ำมันรายเดือน ซึ่งเมื่อรวมกับรายงานของ OPEC ในวันก่อนหน้า จะช่วยให้เห็นภาพแนวโน้มตลาดพลังงานได้ชัดเจนยิ่งขึ้น นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษ นายเบลีย์ จะกล่าวเปิดงานประชุมสุดยอดด้านการชำระเงินของคณะกรรมการเสถียรภาพทางการเงิน (Financial Stability Board Payments Summit) ซึ่งคำกล่าวของเขาเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและเสถียรภาพทางการเงินจะเป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิด

วันข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญสิ้นสุดลงแล้ว โดยตัวชี้วัดหลายตัวกำหนดทิศทางของแนวโน้มเศรษฐกิจ

วันศุกร์ (13 มีนาคม) ถือเป็นวันที่สำคัญที่สุดของการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจประจำสัปดาห์ เนื่องจากสหรัฐฯ จะประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมกราคม และข้อมูล PCE หลักเมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ความสนใจ นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะเปิดเผยตัวเลข GDP รายปีที่ปรับปรุงแล้วสำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2025 พร้อมกับคำสั่งซื้อสินค้าคงทน ตำแหน่งงานว่างจากการสำรวจ JOLTS ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ การประกาศข้อมูลที่ครอบคลุมนี้จะให้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และความยืดหยุ่นของการจ้างงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะช่วยให้ตลาดมีทิศทางการซื้อขายที่ชัดเจน

รายงานสถานการณ์ใกล้จะสิ้นสุดลงแล้ว และการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งต่างๆ เผยให้เห็นเบาะแสที่ซ่อนอยู่

ในวันเสาร์ที่ 14 มีนาคม สหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงานการวางตำแหน่งรายสัปดาห์ของ CFTC การเปลี่ยนแปลงในสถานะซื้อและขายในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ สินค้าโภคภัณฑ์ และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ จะสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในตลาด และเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการซื้อขายในสัปดาห์ถัดไป

คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: มีตัวแปรสำคัญสามอย่างที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจหลักแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกสามประการ ได้แก่ ประการแรก การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง และสถานการณ์ที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ระหว่างรัสเซียและยูเครน อาจกระตุ้นให้เกิดความไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำและดอลลาร์สหรัฐ

ประการที่สอง ความผันผวนในความคาดหวังด้านนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ เช่น การเบี่ยงเบนอย่างมีนัยสำคัญของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และการใช้จ่ายส่วนบุคคล (PCE) จากที่คาดการณ์ไว้ อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวอย่างรวดเร็วในการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ย ซึ่งนำไปสู่ความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตร และตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ประการที่สาม การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก เช่น รายงานราคาน้ำมันดิบที่บ่งชี้ถึงอุปทานและอุปสงค์ที่ตึงตัว อาจส่งผลให้ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเพิ่มสูงขึ้นและกดดันผลการดำเนินงานของสินทรัพย์เสี่ยง