คู่เงิน USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.383 ในการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันศุกร์ที่ 10 เมษายน หลังจากปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญจากระดับสูงสุดภายหลังข้อตกลงหยุดยิงสองสัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับแนวต้านสำคัญที่ 1.390 ความสนใจของตลาดเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วที่ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาที่จะประกาศในภายหลัง และการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กำหนดไว้ในวันเสาร์ที่กรุงอิสลามาบัด แม้ว่าข้อตกลงหยุดยิงจะช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้ชั่วคราว แต่การโจมตีที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในเลบานอนและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเข้าถึงช่องแคบฮอร์มุซยังคงทำให้ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกอยู่ในความระมัดระวัง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงทั่วทั้งกระดานหลังจากมีการประกาศข้อตกลง สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงชั่วคราว ขณะที่นักลงทุนเริ่มประเมินเส้นทางการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อีกครั้ง สำหรับดอลลาร์แคนาดา ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างต่อเนื่อง และแม้ว่าราคาน้ำมันจะยังคงสูงเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ความต้องการภายในประเทศที่อ่อนแอได้ฉุดค่าเงินลง ธนาคารกลางแคนาดากำลังรักษาสถานะที่เป็นกลางและระมัดระวังอย่างมากในการปรับนโยบายการเงิน นักลงทุนกำลังจับตาดูว่ารายงานการจ้างงานในวันนี้จะยืนยันแรงกดดันทางเศรษฐกิจที่ลดลงหรือไม่ และผลลัพธ์ของการเจรจาจะกระตุ้นให้เกิดภาวะช็อกด้านอุปทานพลังงานอีกครั้งหรือไม่ ซึ่งจะส่งผลต่อการทะลุแนวต้านของคู่เงิน USD/CAD

ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์มีอิทธิพลต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนในระยะสั้น

การประกาศข้อตกลงหยุดยิงสองสัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดได้ชั่วคราว แต่ความเปราะบางของข้อตกลงนั้นเห็นได้ชัด ปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลต่อเลบานอนยังคงดำเนินต่อไปหลังจากการหยุดยิง และแม้ว่าอิหร่านจะเน้นย้ำว่าการกระทำของตนอยู่ภายใต้กรอบของข้อตกลง แต่ก็ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงของการตอบโต้ได้อย่างสมบูรณ์ การเจรจาที่กรุงอิสลามาบัดในสุดสัปดาห์นี้จะเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญ: หากบรรลุข้อตกลงสันติภาพระยะยาว ความต้องการเสี่ยงในตลาดโลกคาดว่าจะฟื้นตัว และค่าพรีเมียมของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจะลดลงอีก ในทางกลับกัน หากการเจรจาล้มเหลว ความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานจะผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นอีกครั้งและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ราคาน้ำมันในปัจจุบันยังคงสูง ซึ่งให้การสนับสนุนดอลลาร์แคนาดาบ้าง แต่ก็ยิ่งเพิ่มผลกระทบด้านอุปทานสำหรับแคนาดาในฐานะผู้ส่งออกพลังงาน เทรดเดอร์สังเกตว่าหลังจากประกาศหยุดยิง คู่เงิน USD/CAD ลดลงอย่างรวดเร็วประมาณ 0.8% จากระดับสูงสุดที่ประมาณ 1.394 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดได้ดูดซับความมองโลกในแง่ดีทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการเจรจาเป็นอย่างมาก หากกระบวนการสันติภาพดำเนินไปอย่างราบรื่น ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญกับแรงขายมากขึ้น ในทางกลับกัน หากเกิดความขัดแย้งขึ้นอีกครั้ง คู่เงิน USD/CAD อาจทดสอบระดับแนวต้านที่สูงขึ้น

ข้อมูลการจ้างงานของแคนาดาและสัญญาณบ่งชี้ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดาแสดงให้เห็นแนวโน้มขาลงติดต่อกันหลายเดือน เดือนกุมภาพันธ์มีการสูญเสียงาน 84,000 ตำแหน่ง หรือลดลง 0.4% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มาก และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.7% ข้อมูลนี้เน้นย้ำถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่อ่อนแอและตลาดแรงงานที่ชะลอตัว แม้ว่าราคาน้ำมันที่สูงจะช่วยบรรเทาผลกระทบได้บ้าง แต่การสูญเสียงานประจำในภาคเอกชนนั้นมีนัยสำคัญ และอัตราการว่างงานของผู้ชายวัยทำงานหลักก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย รายงานการจ้างงานเดือนมีนาคมที่จะเผยแพร่ในวันนี้จะเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญ ตลาดโดยทั่วไปคาดการณ์ว่าจะมีการฟื้นตัวเล็กน้อยประมาณ 15,000 ตำแหน่ง แต่หากยังคงต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็จะยิ่งเสริมเหตุผลให้ธนาคารกลางแคนาดาคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ ด้านล่างนี้คือการเปรียบเทียบตัวชี้วัดการจ้างงานที่สำคัญของแคนาดาในช่วงที่ผ่านมา:

เดือน	การเปลี่ยนแปลงด้านการจ้างงาน (หน่วยเป็นหมื่น)	อัตราการว่างงาน (%)	อัตราการจ้างงาน (%)
กุมภาพันธ์ 2569	-8.4	6.7	60.6
มกราคม 2569	-2.5	6.5	60.8
ธันวาคม 2025	+3.2	6.3	61.0

ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอเกินคาดได้ยิ่งทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของแคนาดาเพิ่มมากขึ้น และทำให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากขึ้น ในขณะที่ราคาน้ำมันยังคงสูงเนื่องจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ การบริโภคภายในประเทศและกิจกรรมการลงทุนที่อ่อนแอได้จำกัดศักยภาพในการแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดา

ความแตกต่างระหว่างแนวทางนโยบายของธนาคารกลางแคนาดาและความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

ปัจจุบันธนาคารกลางแคนาดายังคงอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายข้ามคืนไว้ที่ 2.25% และได้แสดงท่าทีเป็นกลางอย่างชัดเจนในการประชุมเดือนมีนาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวทางที่ระมัดระวังในการปรับนโยบายการเงิน แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะปรับขึ้นประมาณ 36 จุดพื้นฐานในปีนี้ แต่ธนาคารกลางต้องการยืดระยะเวลาการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เว้นแต่ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์จะยุติลงอย่างสมบูรณ์และนำไปสู่การฟื้นตัวของอุปสงค์อย่างมีนัยสำคัญ ผู้ว่าการธนาคารกลางได้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านบวกต่ออัตราเงินเฟ้อจากภาวะช็อกด้านอุปทานกับแรงกดดันด้านลบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ และความไม่แน่นอนของนโยบายการค้ายิ่งทำให้เส้นทางนโยบายซับซ้อนยิ่งขึ้น เมื่อเทียบกับความแตกต่างของนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ธนาคารกลางแคนาดาให้ความสำคัญกับตรรกะการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลภายในประเทศมากกว่า ซึ่งเป็นพื้นฐานการกำหนดราคาที่ค่อนข้างเป็นอิสระสำหรับดอลลาร์แคนาดา หากข้อมูลการจ้างงานในวันนี้ยังคงอ่อนแอลง การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดาอาจลดลงอีก

การวิเคราะห์ระดับสำคัญทางเทคนิคและการเคลื่อนไหวของราคา

คู่เงิน USD/CAD กำลังอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวแคบๆ บริเวณ 1.383 ซึ่งอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.394 เล็กน้อย บริเวณ 1.390 เป็นแนวต้านสำคัญ เนื่องจากเป็นจุดบรรจบของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลายตัว ระดับ Fibonacci retracement และกลุ่มจุดสูงสุดล่าสุด การทะลุขึ้นและปิดเหนือ 1.394 อย่างเด็ดขาด อาจทำให้ราคาทดสอบระดับทางจิตวิทยาที่ 1.400 ในทางกลับกัน การปรับตัวลงอาจพบแนวรับเบื้องต้นที่ 1.375-1.370 การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่ผ่านมาอยู่ในช่วงแคบๆ หลังจากการประกาศหยุดยิง โดยปริมาณการซื้อขายลดลงในช่วงการปรับตัวลง ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นถูกจำกัดชั่วคราว เทรดเดอร์กำลังจับตาดูการทะลุขึ้นด้วยปริมาณการซื้อขายที่สำคัญเพื่อประเมินความถูกต้องของระดับแนวต้าน