ราคาทองคำในตลาดโลกเปิดทำการลดลงอย่างมากในวันจันทร์ (20 เมษายน) โดยลดลงมากกว่า 60 ดอลลาร์ในช่วงเวลา 7:30 น. คิดเป็น 1.5% แตะระดับต่ำสุดที่ประมาณ 4760 ดอลลาร์ การปรับตัวลงอย่างรวดเร็วนี้พลิกกลับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในวันศุกร์อย่างสิ้นเชิง สาเหตุหลักมาจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่เลวร้ายลงอย่างกะทันหันในช่วงสุดสัปดาห์ ได้แก่ ช่องแคบฮอร์มุซถูกปิดอีกครั้ง กองทัพสหรัฐฯ ยิงและยึดเรือสินค้าของอิหร่านในอ่าวโอมาน และอิหร่านปฏิเสธที่จะเข้าร่วมการเจรจารอบที่สองระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างชัดเจน พร้อมทั้งประกาศว่าจะตอบโต้ เหตุการณ์เหล่านี้ไม่เพียงแต่เพิ่มความเสี่ยงด้านพลังงานทั่วโลก แต่ยังทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อรุนแรงขึ้นอย่างมาก ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่ระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำลดลงอย่างมาก

สถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างฉับพลัน: อิหร่านปฏิเสธที่จะเจรจารอบที่สอง และเหตุการณ์การสกัดกั้นทางทหารของสหรัฐฯ

สื่ออิหร่านหลายแห่งรายงานเมื่อวันที่ 19 ว่าอิหร่านได้เตรียมพร้อมอย่างเต็มที่สำหรับการปะทะกันที่อาจเกิดขึ้น และปฏิเสธที่จะเข้าร่วมการเจรจารอบที่สองกับสหรัฐอเมริกาอย่างชัดเจน ในวันเดียวกันนั้น กองทัพสหรัฐฯ ได้ปฏิบัติการทางทหารในอ่าวโอมาน โดยสกัดกั้นและยึดเรือบรรทุกสินค้าของอิหร่านลำหนึ่ง กองทัพอิหร่านได้กล่าวหาว่าสหรัฐฯ ละเมิดข้อตกลงหยุดยิงอย่างโจ่งแจ้ง โดยเรียกการกระทำดังกล่าวว่าเป็นการ "ปล้นทางทะเล" และระบุว่าจะตอบโต้ในไม่ช้า

ก่อนหน้านี้ สื่อสหรัฐฯ รายงานโดยอ้างเจ้าหน้าที่ทำเนียบขาวว่า รองประธานาธิบดีแวนซ์จะนำคณะผู้แทนเดินทางไปยังกรุงอิสลามาบัด เมืองหลวงของปากีสถาน เพื่อเข้าร่วมการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ประธานาธิบดีทรัมป์ได้ยืนยันผ่านโซเชียลมีเดียว่า คณะผู้แทนสหรัฐฯ จะเดินทางถึงกรุงอิสลามาบัดในเย็นวันที่ 20 และยังกล่าวอีกว่า หากบรรลุข้อตกลงได้ เขาเองก็ "มีแนวโน้มสูง" ที่จะเดินทางไปที่นั่นด้วยตนเอง

อย่างไรก็ตาม สถานีวิทยุโทรทัศน์แห่งสาธารณรัฐอิสลามอิหร่าน (IRNA) และสำนักข่าวในเครือได้ปฏิเสธรายงานดังกล่าวทันที โดยเน้นย้ำว่าขณะนี้อิหร่านไม่มีแผนที่จะเข้าร่วมการเจรจารอบต่อไป และข่าวเกี่ยวกับการเจรจารอบที่สองในกรุงอิสลามาบัดนั้นไม่เป็นความจริง ประธานาธิบดีเปเซชเชียนของอิหร่านยังชี้แจงเพิ่มเติมในการสนทนาทางโทรศัพท์กับนายกรัฐมนตรีปากีสถานเมื่อวันที่ 19 ว่าพฤติกรรมทรยศหักหลังอย่างต่อเนื่องของสหรัฐฯ ในระหว่างการเจรจาและช่วงหยุดยิงได้แสดงให้เห็นถึงเจตนาที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่จะละทิ้งช่องทางการทูต

ช่องแคบฮอร์มุซกลับมาเป็นประเด็นสำคัญอีกครั้ง: อิหร่านกำหนดเส้นทางเดินเรือใหม่และเน้นย้ำถึงต้นทุนด้านความปลอดภัย

อีกหนึ่งประเด็นสำคัญที่ก่อให้เกิดความตึงเครียดคือช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญระดับโลก กองทัพเรือของกองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามแห่งอิหร่านได้กำหนดเส้นทางเดินเรือใหม่จากทางใต้ของเกาะฮอร์มุซไปยังทางใต้ของเกาะลารักอย่างเป็นทางการ โดยตั้งชื่อว่า "ระเบียงลารัก" และระบุอย่างชัดเจนว่าห้ามเรือลำใดแล่นผ่านโดยไม่ได้รับอนุญาตจากกองทัพเรือพิทักษ์ปฏิวัติอิสลาม

รองประธานาธิบดีคนแรกของอิหร่าน อาริฟ กล่าวอย่างเปิดเผยว่า ความมั่นคงในช่องแคบฮอร์มุซไม่ใช่เรื่องได้มาฟรีๆ เขาเตือนว่า ในขณะที่จำกัดการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน ประเทศอื่นๆ ก็ไม่ควรคาดหวังว่าจะได้รับ "ความมั่นคงฟรีๆ" เขายังเน้นย้ำว่า มีเพียงสองทางเลือกเท่านั้น คือ ไม่บรรลุถึงตลาดน้ำมันเสรีอย่างแท้จริงสำหรับทุกคน หรือทุกคนต้องร่วมรับความเสี่ยงจากต้นทุนที่สูงมาก

อาเรฟชี้ให้เห็นอย่างเจาะจงว่า เสถียรภาพของราคาน้ำมันเชื้อเพลิงโลกขึ้นอยู่กับว่าแรงกดดันทางเศรษฐกิจและการทหารต่ออิหร่านและพันธมิตรจะสามารถรับประกันและขจัดไปได้อย่างถาวรหรือไม่ คำกล่าวนี้ถูกมองว่าเป็นคำตอบที่ตรงที่สุดต่อการที่สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมท่าเรืออิหร่านและคว่ำบาตรการส่งออกน้ำมันของอิหร่านอย่างต่อเนื่อง

ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่เพิ่มขึ้นกดดันราคาทองคำ

ท่ามกลางความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กล่าวมาข้างต้น ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นถึง 0.3% ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดที่ 98.485 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 13 เมษายน ก่อนหน้านี้ ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดสงครามเมื่อวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากความหวังเรื่องข้อตกลงสันติภาพ การดีดตัวขึ้นในครั้งนี้ได้พลิกกลับการเทขายก่อนหน้านี้อย่างรวดเร็ว

นักวิเคราะห์ของเวสต์แพคชี้ว่า สถานการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลางช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความเชื่อมั่นของตลาด

นักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์ได้วิเคราะห์เพิ่มเติมว่า สภาวะตลาดในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงชื่นชอบดอลลาร์สหรัฐ และแม้ว่าสถานการณ์ในตะวันออกกลางจะกลับสู่ภาวะปกติ ดอลลาร์ก็ยังมีโอกาสที่จะอ่อนค่าลงได้อีก ตลาดที่มีความผันผวนในปัจจุบันอาจเป็นโอกาสที่ดีในการกลับมาเปิดสถานะขายชอร์ตในดอลลาร์อีกครั้ง

สัปดาห์ที่แล้ว ความหวังในแง่ดีกลับพลิกผันอย่างรวดเร็ว การเปิดช่องแคบฮอร์มุซชั่วคราวได้กระตุ้นความอยากเสี่ยงลงทุน

ตรงกันข้ามกับความผันผวนอย่างรุนแรงเมื่อวันจันทร์ สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นช่วงเวลาแห่งความหวังในตลาด ในเวลานั้น อิหร่านประกาศเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดเพิ่มสูงขึ้น และมีความคาดหวังสูงว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังจะยุติลง

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นายอาราคชี รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน ประกาศผ่านสื่อสังคมออนไลน์ว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดให้เรือสินค้าทุกประเภทสัญจรได้ตลอดระยะเวลาที่เหลือของข้อตกลงหยุดยิง 10 วัน ซึ่งสหรัฐฯ เป็นผู้ไกล่เกลี่ยระหว่างอิสราเอลและเลบานอน เพื่อยุติการสู้รบระหว่างอิสราเอลและฮิซบอลลาห์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ต่อมาประธานาธิบดีทรัมป์ได้ยืนยันเรื่องนี้ผ่านสื่อสังคมออนไลน์ของตนเอง โดยระบุว่า ภายใต้ข้อตกลงใดๆ ก็ตาม สหรัฐฯ จะให้ความร่วมมือกับอิหร่านในการกู้คืนยูเรเนียมเสริมสมรรถนะและส่งกลับไปยังสหรัฐฯ

ท่ามกลางสถานการณ์เช่นนี้ ราคาน้ำมันดิ่งลงอย่างหนักเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นในวอลล์สตรีทพุ่งสูงขึ้น ราคาพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งทะยาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลง และดัชนีค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงมากถึง 0.58% สู่ระดับ 97.93 ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์ โดยลดลง 0.49% ในสัปดาห์นี้ และลดลงสะสมประมาณ 2.1% ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในรอบสองสัปดาห์นับตั้งแต่ปลายเดือนมกราคม

จอร์จ เวสซีย์ หัวหน้านักกลยุทธ์ด้านอัตราแลกเปลี่ยนและเศรษฐกิจมหภาคของ Convera ในลอนดอน เชื่อว่าการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐส่วนใหญ่เกิดจากการที่ตลาดกำลังปรับตัวรับมือกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ มากกว่าการเสื่อมถอยอย่างครอบคลุมของปัจจัยพื้นฐาน

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยในขณะนั้นบ่งชี้ว่า ตลาดคาดการณ์ว่ามีความเป็นไปได้มากกว่า 50% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ราคาทองคำสปอตปรับตัวสูงขึ้น 0.91% สู่ระดับประมาณ 4,834 ดอลลาร์ในวันศุกร์ โดยได้รับแรงหนุนจากการอ่อนค่าของทั้งดอลลาร์และราคาน้ำมัน และทำราคาสูงสุดที่ 4,889.24 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในระหว่างวัน ซึ่งเป็นราคาสูงสุดใหม่นับตั้งแต่วันที่ 18 มีนาคม

การยึดเรือของกองทัพสหรัฐฯ ได้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่: อิหร่านประกาศว่าจะตอบโต้ทันที

เมื่อวันที่ 20 ตามเวลาท้องถิ่น โฆษกของกองบัญชาการกลางฮาเต็ม อันเบีย แห่งกองทัพอิหร่าน ได้ออกแถลงการณ์ประณามสหรัฐอเมริกาที่ละเมิดข้อตกลงหยุดยิง โดยการยิงใส่เรือสินค้าของอิหร่านในอ่าวโอมาน และส่งทหารขึ้นไปบนเรือ ทำให้ระบบนำทางของเรือขัดข้อง ซึ่งถือเป็นอาชญากรรม "การปล้นทางทะเล"

โฆษกเตือนว่ากองทัพอิหร่านจะตอบโต้และแก้แค้นต่อการกระทำที่เป็นการโจรสลัดและปล้นด้วยอาวุธของกองทัพสหรัฐฯ ในไม่ช้า ก่อนหน้านั้นในวันเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันผ่านโซเชียลมีเดียว่าเรือพิฆาตติดขีปนาวุธนำวิถีของสหรัฐฯ สกัดกั้นเรือบรรทุกสินค้า "TOUSKA" ของอิหร่านที่พยายามฝ่าการปิดล้อม เปิดฉากยิง บุกเข้าไปในห้องเครื่องยนต์ และถูกนาวิกโยธินจับกุมในเวลาต่อมา

บทวิเคราะห์ตลาดประจำสัปดาห์นี้: ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ เพื่อเป็นบททดสอบข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

เมื่อเข้าสู่สัปดาห์นี้ นักลงทุนจะยังคงติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ หลายรายการจะถูกเผยแพร่

วันอังคารนี้ จะมีการประกาศข้อมูลยอดขายปลีกประจำเดือนมีนาคม ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนคาดการณ์ว่าอาจลดลงหลังจากที่ทำผลงานได้ดีเกินคาดในช่วงต้นเดือน ต่อจากนั้น ข้อมูลยอดขายบ้านรอการอนุมัติประจำเดือนมีนาคมจะเผยให้เห็นสถานการณ์ของตลาดที่อยู่อาศัยซึ่งอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ในวันเดียวกันนั้น วุฒิสภาจะจัดการพิจารณาการแต่งตั้งเควิน วอร์ช เป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ แม้ว่าวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครตบางคนจะผลักดันให้เลื่อนออกไป โดยอ้างถึงการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมต่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐคนปัจจุบัน หากวอร์ชได้รับการยืนยัน การส่งสัญญาณผ่อนคลายทางการเงินของเขาอาจช่วยหนุนราคาทองคำได้

รายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดีจะเป็นข้อมูลตลาดแรงงานเพียงฉบับเดียวในสัปดาห์นี้ โดยนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดแรงงานในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่มีเสถียรภาพ คือ "การจ้างงานต่ำ การเลิกจ้างต่ำ" และการขอรับสวัสดิการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ ก่อนสุดสัปดาห์ นักลงทุนจะให้ความสนใจกับดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดแบบเรียลไทม์ที่จะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม

โดยสรุปแล้ว ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลางและการปรับเปลี่ยนความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคได้ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำร่วมกัน การปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ล้มเหลว และปฏิบัติการทางทหารของสหรัฐฯ ไม่เพียงแต่ผลักดันราคาน้ำมันและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนแปลงความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอีกด้วย ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า พัฒนาการใดๆ ในสถานการณ์ตะวันออกกลางจะกำหนดทิศทางของความต้องการความเสี่ยงในตลาดโดยตรง ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และการเปลี่ยนแปลงบุคลากรในธนาคารกลางสหรัฐฯ ก็จะเป็นตัวแปรสำคัญอื่นๆ ที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ นักลงทุนจำเป็นต้องเฝ้าระวังอย่างสูงและคว้าโอกาสทุกอย่างอย่างรอบคอบจากความผันผวนในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อนนี้ ซึ่งเต็มไปด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางนโยบายที่เกี่ยวพันกัน


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 07:42 ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4760.58 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์