ราคาสินเงินแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการซื้อขายช่วงเช้าของยุโรปในวันพุธ โดย XAG/USD เพิ่มขึ้นประมาณ 2.3% สู่ระดับประมาณ 78.50 ดอลลาร์สหรัฐ จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสินเงินฟื้นตัวหลังจากช่วงเวลาของการปรับฐาน ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค

จากมุมมองพื้นฐาน การเปลี่ยนแปลงในตลาดพลังงานเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคาสินเงินในปัจจุบัน เมื่อสหรัฐฯ ประกาศขยายเวลาหยุดยิง ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจึงลดลง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลง ราคา น้ำมันดิบ WTI ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 91.60 ดอลลาร์ เหลือประมาณ 87.60 ดอลลาร์ ซึ่งลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องลงโดยตรง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลงหมายถึงข้อจำกัดที่น้อยลงต่อนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่า

ก่อนหน้านี้ ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นได้กระตุ้นความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกอย่างมาก ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางหลักๆ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การลดลงของราคาน้ำมันในปัจจุบันได้พลิกกลับแนวโน้มนี้ ความคาดหวังเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงได้เพิ่มความน่าสนใจของเงินในฐานะการลงทุน ซึ่งกลายเป็นเหตุผลสำคัญที่ทำให้ราคาสินค้าฟื้นตัว

ในขณะเดียวกัน ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐก็ช่วยหนุนราคาสินเงินด้วยเช่นกัน เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางคลี่คลายลงชั่วคราว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจึงลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ ประมาณ 98.27 ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะลดต้นทุนในการซื้อสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ ทำให้สินเงินน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลกมากขึ้น และส่งผลให้ราคาสินเงินสูงขึ้น

การเปลี่ยนแปลงนโยบายได้นำตัวแปรใหม่ๆ เข้าสู่ตลาดด้วยเช่นกัน สหรัฐฯ ประกาศแต่งตั้งผู้นำนโยบายการเงินคนใหม่และส่งสัญญาณถึงความต้องการปรับกรอบนโยบาย รวมถึงมาตรการต่างๆ เช่น การลดขนาดงบดุล ความคาดหวังนี้ทำให้ตลาดให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องในอนาคตมากขึ้น และส่งผลกระทบทางอ้อมต่อผลการดำเนินงานของตลาดโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ การเพิ่มขึ้นของราคาสินเงินในปัจจุบันยังอยู่ในช่วงฟื้นตัว ไม่ใช่การทะลุแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวัง โดยนักลงทุนกำลังรอสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคที่ชัดเจนกว่านี้

จากมุมมองทางเทคนิค กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาสินเงินอยู่ในรูปแบบการรวมตัวแบบสามเหลี่ยมขาขึ้น โดยแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ราคาเคลื่อนไหวอยู่รอบๆ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 77.00 และให้การสนับสนุนที่ดี ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้ขอบบนของสามเหลี่ยม การทะลุเหนือระดับแนวต้าน 81.33 อย่างเด็ดขาดอาจเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อไป โดยมีเป้าหมายที่บริเวณ 87.45

ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนี RSI ยังคงอยู่ในช่วง 40-60 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดขาดทิศทางที่ชัดเจน และแรงซื้อและแรงขายค่อนข้างสมดุลกัน นอกจากนี้ ดัชนี MACD ก็ยังไม่แสดงสัญญาณแนวโน้มที่ชัดเจน สะท้อนให้เห็นว่าขณะนี้ตลาดอยู่ในช่วงการรวมตัว

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาเคลื่อนไหวขึ้นตามเส้นแนวโน้มขาขึ้น โดยมีแนวรับระยะสั้นอยู่ที่ประมาณ 78.30 ขณะที่บริเวณ 77.00 ด้านล่างเป็นแนวรับสำคัญ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจทำให้เกิดการปรับฐานที่รุนแรงขึ้น หรืออาจทดสอบระดับสำคัญทางจิตวิทยาที่ 70 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาสามารถทรงตัวอยู่เหนือ 80 ดอลลาร์ได้ ก็อาจเร่งการทะลุขึ้นไปข้างหน้าได้

โดยรวมแล้ว ราคาสินค้าเงินอยู่ในช่วง "การปรับตัวดีขึ้นของปัจจัยพื้นฐาน + การรวมตัวของปัจจัยทางเทคนิค" โดยมีแรงดีดตัวขึ้นในระยะสั้นที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ยังคงต้องทะลุแนวต้านสำคัญเพื่อยืนยันแนวโน้มดังกล่าว

สรุปโดยบรรณาธิการ : ราคาสินเงินฟื้นตัวขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งราคาน้ำมันที่ลดลงและค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง แต่ยังคงอยู่ในช่วงการทรงตัว การเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังด้านอัตราเงินเฟ้อเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนตลาดในปัจจุบัน และผลกระทบต่อความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยจะกำหนดแนวโน้มระยะกลางของโลหะมีค่าโดยตรง ในระยะสั้น ราคาสินเงินจำเป็นต้องทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญเพื่อยืนยันการต่อเนื่องของแนวโน้ม มิเช่นนั้น ราคาสินเงินจะยังคงผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการเปลี่ยนแปลงในตลาดพลังงานเพื่อคว้าโอกาสในระยะต่อไป