ราคาทองคำดีดตัวขึ้นในช่วงตลาดเอเชียและยุโรปเมื่อวันพุธ (22 เมษายน) หลังจากวันอังคารที่ผ่านมา ราคาทองคำร่วงลงมากถึง 3% ในช่วงตลาดนิวยอร์ก ภายหลังข่าวการขยายข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน และราคาทองคำ (XAU/USD) จึงฉวยโอกาสนี้ดีดตัวขึ้นทำจุดสูงสุดระหว่างวัน โดยดีดตัวขึ้นจากระดับแนวรับที่ 4,705 ดอลลาร์

เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์ประกาศขยายเวลาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยไม่ได้ระบุระยะเวลาที่แน่ชัด เพื่อพยายามสร้างเงื่อนไขสำหรับการเจรจาสันติภาพระหว่างสองฝ่าย อย่างไรก็ตาม กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิหร่านระบุว่าอิหร่านไม่ได้ร้องขอการขยายเวลาหยุดยิง และขู่ว่าจะฝ่าฝืนการปิดล้อมด้วยกำลัง

สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมเรือสำราญของอิหร่าน และความขัดแย้งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงไม่คลี่คลาย การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในระดับจำกัด และราคาทองคำก็ปรับตัวขึ้นได้น้อยเช่นกัน นักลงทุนที่เชื่อมั่นในราคาทองคำต้องเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่อง

ที่ปรึกษาของประธานสภาคาลิบาฟประณามการประกาศของทรัมป์ว่าเป็น "กลอุบายเพื่อซื้อเวลาสำหรับการโจมตีแบบไม่ทันตั้งตัว" โดยกล่าวว่า "ตอนนี้เป็นเวลาที่อิหร่านควรเป็นฝ่ายริเริ่ม"

นอกจากนี้ การที่สหรัฐฯ ยังคงปิดล้อมท่าเรืออิหร่าน และอิหร่านยืนกรานว่าสหรัฐฯ ต้องยกเลิกการปิดล้อมก่อนจึงจะกลับมาเจรจาได้ ส่งผลให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสนับสนุนสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองที่ปลอดภัย ทำให้ราคาทองคำยากที่จะหลุดพ้นจากแนวโน้มขาขึ้นเพียงด้านเดียว

ข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกของสหรัฐฯ และสัญญาณเชิงรุกจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ

เนื่องจากไม่มีการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ในวันพุธ ราคาดอลลาร์และทองคำจึงได้รับอิทธิพลหลักจากข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ตลาดมีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมาก

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และการปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในไตรมาสแรกโดยนักเศรษฐศาสตร์ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งช่วยยับยั้งโมเมนตัมขาลงของดอลลาร์โดยตรง

แผนปฏิรูปของวอร์ชถูกเปิดเผยแล้ว: มาตรการที่รุนแรงจะปรับเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงานของเฟด

ในการไต่สวนครั้งนี้ วอร์ชได้เปิดเผยแผนการปฏิรูปของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างครบถ้วน มาตรการที่รุนแรงหลายประการมุ่งแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นในปัจจุบันของเฟดโดยตรง และจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อตรรกะของการซื้อขายทองคำ ตลาดคาดการณ์ว่าอาจมีการลดขนาดงบดุลของเฟดโดยการลดการซื้อพันธบัตร ไม่ต่ออายุพันธบัตรที่ครบกำหนด และสนับสนุนให้ธนาคารซื้อพันธบัตรของรัฐบาล ในขณะเดียวกันก็ดำเนินการปฏิรูปเพื่อลดอิทธิพลของเฟดในตลาดด้วย

เขากล่าวอย่างชัดเจนว่าควรยกเลิกการแถลงข่าวประจำที่เคยทำกันเป็นปกติมาตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงิน และปรับโครงสร้างช่องทางการสื่อสารนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ กับตลาดใหม่ทั้งหมด ในขณะเดียวกัน เขาวางแผนที่จะยกเลิกการให้คำแนะนำล่วงหน้า โดยเชื่อว่าเครื่องมือนี้ไม่สามารถสร้างเสถียรภาพให้กับความคาดหวังของตลาดได้ และจะจำกัดความยืดหยุ่นในการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เสียด้วยซ้ำ

สิ่งที่สร้างความปั่นป่วนยิ่งกว่านั้นคือ วอร์ชได้ปฏิเสธดัชนีราคาผู้บริโภคหลัก (PCE) ที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้มานานหลายปี โดยกล่าวว่าตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อหลักนี้เป็นเพียงการคาดเดาคร่าวๆ เกี่ยวกับแนวโน้มราคาเท่านั้น เขาตั้งใจที่จะละทิ้งตัวชี้วัดหลักนี้สำหรับนโยบายการเงินและทำลายกรอบการวิเคราะห์นโยบายที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้มาอย่างยาวนาน

การลดอัตราดอกเบี้ยและการลดขนาดงบดุลกลายเป็นเป้าหมายหลัก ซึ่งยิ่งทำให้การต่อสู้ระหว่างฝ่ายซื้อและฝ่ายขายในตลาดทองคำทวีความรุนแรงขึ้น

ตลาดตั้งคำถามว่าการปฏิรูปของวอร์ชเป็นเพียงการแสดงทางการเมืองเพื่อเอาใจทรัมป์หรือไม่ แต่มาตรการต่างๆ ของเขานั้นแท้จริงแล้วเป็นการผสมผสานนโยบายเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยและลดขนาดงบดุล ซึ่งจะช่วยลดอัตราดอกเบี้ยระยะยาวและบรรเทาแรงกดดันต่อสินเชื่อบ้าน บัตรเครดิต และสินเชื่อผู้บริโภคอื่นๆ ของผู้บริโภคชาวอเมริกัน

วอร์ชกล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า ความผิดพลาดเชิงนโยบายระยะยาวของเฟดได้นำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังการระบาดใหญ่ ส่งผลให้เฟดสูญเสียความน่าเชื่อถือในตลาด มีเพียงการปรับเปลี่ยนรูปแบบการดำเนินงานอย่างพื้นฐานเท่านั้นที่จะสามารถสร้างความเชื่อมั่นจากสาธารณชนกลับคืนมาและบรรลุเป้าหมายในการลดอัตราดอกเบี้ยได้

สำหรับการซื้อขายทองคำ การคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงนั้น ในทางทฤษฎีแล้วเป็นประโยชน์ต่อทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย แต่การลดขนาดงบดุลพร้อมกันนั้นจะดึงสภาพคล่องในตลาดออกไปและผลักดันอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงให้สูงขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำลดลงอย่างมาก

สรุปและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในระยะสั้น สถานการณ์ที่ยังไม่คลี่คลายระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ความแตกแยกภายในอิหร่าน การเสริมกำลังทหารของสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องเพื่อช่วยในการเจรจา และความต้องการของสหรัฐฯ ที่จะได้รับชัยชนะในการเจรจาในการเลือกตั้งกลางเทอม ล้วนส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าวอร์ชจะเน้นย้ำว่าความเป็นอิสระของเฟดจะไม่ได้รับผลกระทบจากประธานาธิบดี เนื่องจากประธานาธิบดีคนก่อนๆ เคยพยายามลดอัตราดอกเบี้ย แต่การลดอัตราดอกเบี้ยควบคู่กับการลดงบดุลยังคงเป็นไปได้ เนื่องจากเขายอมรับว่าสหรัฐฯ แบกรับภาระจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ซึ่งในปัจจุบันส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มสูงขึ้น

แนวโน้มระยะยาวของการลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ การซื้อทองคำของธนาคารกลาง และอัตราเงินเฟ้อทั่วโลกที่ลดลง มีแนวโน้มที่จะกลับมาอีกครั้ง ซึ่งจะส่งผลต่อราคาทองคำในที่สุด

นักลงทุนจำเป็นต้องติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดในสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงแถลงการณ์นโยบายของวอร์ชอย่างใกล้ชิด พร้อมทั้งติดตามปริมาณทองคำสำรองเพื่อตรวจสอบว่ามีสัญญาณบ่งชี้การซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนหรือไม่ หากเป็นเช่นนั้น ราคาทองคำอาจกลับมามีแนวโน้มสูงขึ้นอีกครั้ง

ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทความก่อนหน้านี้ ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวโน้มขาขึ้น เมื่อวานนี้ ราคาทองคำได้ทดสอบขอบล่างของกรอบแนวโน้ม และได้รับการสนับสนุนทั้งจากขอบล่างและระดับราคาสำคัญที่ 4705


(กราฟราคาทองคำรายวัน, ที่มา: บริษัทในเครือ EasyForex)

เวลา 16:25 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ 4,755 ดอลลาร์ต่อออนซ์