เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 23 เมษายน ในระหว่างช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ราคาทองคำสปอตระหว่างประเทศปรับตัวลดลงเล็กน้อย มาอยู่ที่ 4,717.5 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.43%

ตลาดทองคำระหว่างประเทศประสบกับความผันผวนอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา สาเหตุหลักมาจากการที่ผู้ค้าประเมินผลกระทบระยะสั้นและระยะกลางของความขัดแย้งที่กำลังดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่านต่อตลาดโลหะอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน ตลาดโดยทั่วไปกำลังรอคำชี้แจงเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน



ข่าวการประกาศของประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขยายข้อตกลงหยุดยิง 10 วันระหว่างเลบานอนและอิสราเอล (มีผลตั้งแต่วันที่ 17 เมษายน) ประกอบกับการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ จากระดับสูงสุดระหว่างวันหลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ช่วยให้ราคาทองคำฟื้นตัวจากความสูญเสียระหว่างวันได้บ้าง ความคาดหวังเกี่ยวกับการหยุดยิงระหว่างเลบานอนและอิสราเอลช่วยลดความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมือง ซึ่งเมื่อรวมกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ส่งผลกระทบทางอ้อมต่อความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

“สิ่งที่ขับเคลื่อนราคาในตลาดคือสัญญาณเบื้องต้นที่บ่งชี้ถึงความคืบหน้าในข้อตกลงหยุดยิงในเลบานอน” ดาเนียล กัลลี นักกลยุทธ์ด้านสินค้าโภคภัณฑ์จากทีดี ซีเคียวริตี้ส์ กล่าว “แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจ อัตราผลตอบแทนและข้อมูลต่างๆ จะมีบทบาทอย่างแน่นอน แต่ราคาสินทรัพย์ทั้งหมด รวมถึงทองคำ จะผันผวนตามข่าวพาดหัว (ข่าวภูมิรัฐศาสตร์)”

ความปั่นป่วนในการขนส่งทางเรือในช่องแคบฮอร์มุซยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซกำลังเพิ่มสูงขึ้น และขณะนี้กองทัพเรือสหรัฐฯ ได้ปิดกั้นช่องแคบนี้โดยสมบูรณ์และฝ่ายเดียวแล้ว (คำกล่าวอ้างก่อนหน้านี้เรื่อง "การปิดล้อมสองชั้น" นั้นไม่ถูกต้อง อิหร่านไม่ได้ดำเนินการปิดล้อมใดๆ) ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวใน Truth Social ว่า "เราควบคุมช่องแคบฮอร์มุซได้อย่างสมบูรณ์ และไม่มีเรือลำใดสามารถเข้าหรือออกได้โดยไม่ได้รับอนุญาตจากกองทัพเรือสหรัฐฯ" เขายังอ้างว่าได้สั่งการให้กองทัพเรือ "จมเรือลำใดก็ตามที่วางทุ่นระเบิดในช่องแคบฮอร์มุซ"

ในขณะเดียวกัน วอชิงตันโพสต์ อ้างการประเมินของเพนตากอน รายงานว่าการเก็บกู้ทุ่นระเบิดในช่องแคบอาจใช้เวลานานถึงหกเดือน ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันทั่วโลกเป็นเวลานาน ตามรายงานของบริษัทขนส่งและสำนักข่าวทัสนิมของอิหร่าน กองกำลังพิทักษ์ปฏิวัติอิสลามได้ควบคุมเรือสองลำในช่องแคบเมื่อวันพุธที่ 22 เมษายน ซึ่งยิ่งทำให้การขนส่งหยุดชะงักและส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบสูงขึ้นโดยตรง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อทั่วโลกมากขึ้น สิ่งนี้ทำให้มีแนวโน้มมากขึ้นที่ธนาคารกลางหลักๆ ทั่วโลก เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้ แม้ว่าทองคำจะเป็นสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อแบบดั้งเดิม แต่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยจะลดความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง

ข้อมูลทางการเงิน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์ที่ผ่านมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 เมษายน จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ปรับตามฤดูกาลแล้วเพิ่มขึ้น 6,000 ราย เป็น 214,000 ราย สูงกว่าตัวเลข 210,000 รายที่สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานไว้ก่อนหน้านี้

ในขณะเดียวกัน ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนี PMI ภาคการผลิตโลกของ S&P ประจำเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นเป็น 54 จาก 52.3 ในเดือนมีนาคม แตะระดับสูงสุดในรอบ 47 เดือน ขณะที่ตัวเลขเบื้องต้นของดัชนี PMI ภาคบริการโลกของ S&P ประจำเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นเป็น 51.3 จาก 49.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเช่นกัน ควรสังเกตว่าเกณฑ์ 50 จุดสำหรับดัชนี PMI บ่งชี้ถึงการขยายตัวหรือการหดตัว การที่ดัชนีทั้งสองทะลุผ่านเกณฑ์นี้ (ดัชนี PMI ภาคบริการกลับมาอยู่เหนือเกณฑ์) บ่งชี้ถึงการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งอาจเสริมสร้างความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำลดลงทางอ้อม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: FX678)

ในระยะยาว ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) ยังคงปรับตัวสูงขึ้น และโครงสร้างตลาดกระทิงยังคงอยู่ ในระยะกลาง ราคาได้ปรับตัวสูงขึ้นเหนือเกณฑ์มาตรฐาน Ichimoku Cloud แล้ว MACD ได้ก่อตัวเป็นสัญญาณ Golden Cross อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยแท่งสีแดงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง และเส้น Lagging Line ก็ได้เคลื่อนตัวออกห่างจากระดับราคา แสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงก่อนหน้านี้อ่อนตัวลง และการดีดตัวกำลังเกิดขึ้น

ราคาระยะสั้นผันผวนอยู่รอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA100) โดยเผชิญกับแนวต้านที่เส้นแปลงค่าประมาณ 4764 (ราคาปัจจุบันอยู่ที่ 4717.5 ดอลลาร์/ออนซ์ ซึ่งยังต่ำกว่าระดับแนวต้านนี้) และยังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านที่แข็งแกร่งที่ 4970 ซึ่งเป็นขอบล่างของ Ichimoku Cloud ได้ ดัชนี RSI อยู่ในระดับกลาง มีโมเมนตัมขาขึ้นปานกลาง และไม่มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับตัวลงเนื่องจากซื้อมากเกินไปในทันที

ในแง่ของกลยุทธ์การซื้อขาย หลังจากที่ราคาทรงตัวอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (MA100) และเส้นแนวรับแนวต้านแล้ว เป้าหมายการดีดตัวขึ้นคือ 4970 หากราคาร่วงลงต่ำกว่าเส้นฐานที่ 4557 แนวโน้มการดีดตัวขึ้นจะสิ้นสุดลง และเราต้องระมัดระวังการกลับไปสู่ช่องทางขาลง ทดสอบระดับแนวรับที่จุดต่ำสุดล่าสุดที่ 4099