ในวันศุกร์ระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD/USD) พบแรงสนับสนุนใกล้ระดับ 0.7200 โดยรักษาระดับการรวมตัวกันที่ระดับสูงขึ้น แม้ว่าก่อนหน้านี้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียจะแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 แต่ความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นใหม่ในตะวันออกกลางและความต้องการความเสี่ยงในตลาดที่ลดลงอย่างมากได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น ในช่วงที่ผ่านมา ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลกได้รับอิทธิพลหลักจากสองปัจจัย ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ของตะวันออกกลางและการปรับเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินจากธนาคารกลางหลักๆ

ก่อนหน้านี้ ความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้หนุนสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นอีกครั้งใกล้ช่องแคบฮอร์มุซได้จุดประกายความกังวลต่อสินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง กองทัพสหรัฐฯ ระบุว่าเรือรบของสหรัฐฯ ถูกอิหร่านโจมตีขณะแล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และสหรัฐฯ ได้สกัดกั้นเรือเหล่านั้นในเวลาต่อมา ในขณะเดียวกัน อิหร่านกล่าวหาว่าสหรัฐฯ ละเมิดข้อตกลงหยุดยิงและโจมตีเป้าหมายรอบช่องแคบ

สถานการณ์ที่ไม่แน่นอนในตะวันออกกลางได้กระตุ้นความต้องการดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งส่งผลให้การแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียถูกจำกัด ดอลลาร์ออสเตรเลียเป็นสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงโดยทั่วไป เมื่อความไม่มั่นใจในความเสี่ยงทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดมักจะลดสัดส่วนการลงทุนในสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูง เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย

อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐฯ ดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งโดยรวม เนื่องจากท่าทีที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในช่วงที่ผ่านมา RBA แถลงในสัปดาห์นี้ว่าอัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันยังคงสูง และไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะมีการปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นอีกในอนาคต ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้สินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์ออสเตรเลียมีความน่าสนใจมากขึ้น

ในทางตรงกันข้าม การลดลงของราคาน้ำมันในตลาดโลกทำให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาลดลง และความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็ลดลงอย่างเห็นได้ชัด นักลงทุนเริ่มลดการเดิมพันว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในปี 2026 ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลีย ประกอบกับความคาดหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ก่อให้เกิดความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่สำคัญซึ่งสนับสนุนอัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD ความแตกต่างในความคาดหวังด้านนโยบายนี้เองที่จำกัดศักยภาพในการแข็งค่าโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะได้รับการสนับสนุนจากการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยก็ตาม

ขณะนี้ตลาดอยู่ในภาวะระมัดระวัง โดยนักลงทุนกำลังรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนที่จะประกาศในคืนนี้ ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีตำแหน่งงานใหม่นอกภาคเกษตรประมาณ 62,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าเดือนก่อนหน้าที่ 178,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 4.3% หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก จะบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจคงอัตราดอกเบี้ยสูงไว้เป็นระยะเวลานาน ซึ่งจะส่งผลให้ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

ในทางกลับกัน หากข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจเพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลงและผลักดันให้ AUD/USD กลับไปทดสอบระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาดูข้อมูลค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงอย่างใกล้ชิด การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจยังคงอยู่ในระดับสูง และท่าทีเชิงนโยบายของเฟดอาจยังคงระมัดระวังอยู่

จากมุมมองทางเศรษฐกิจของออสเตรเลีย เศรษฐกิจโดยรวมของออสเตรเลียในปัจจุบันค่อนข้างมีเสถียรภาพ แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัวจะส่งผลกระทบต่อความต้องการส่งออกบ้าง แต่ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนระยะกลางถึงระยะยาวสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

จากกราฟรายวัน AUD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจน อัตราแลกเปลี่ยนก่อนหน้านี้ได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 0.7150 และขึ้นไปแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวนั้นยังคงแข็งแกร่ง ในทางเทคนิค MACD รายวันยังคงอยู่เหนือเส้นศูนย์ และแม้ว่าแท่งสีแดงจะสั้นลงเล็กน้อย แต่โมเมนตัมขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ ตัวชี้วัด RSI อยู่ที่ประมาณ 63 ในปัจจุบัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงมีแนวโน้มแข็งแกร่ง แต่ sentiment ในการไล่ตามระยะสั้นเริ่มลดลง สำหรับระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน 10 วัน และ 20 วันยังคงอยู่ในแนวเดียวกันในทิศทางขาขึ้น และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงเบี่ยงเบนขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง ปัจจุบัน 0.7200 ได้กลายเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ หาก AUD/USD สามารถทะลุผ่านพื้นที่ 0.7250 ได้อีกครั้ง อาจเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวขึ้นต่อไปได้ เป้าหมายต่อไปอาจอยู่ที่ระดับ 0.7300 หรือแม้แต่ 0.7350 อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันกำลังเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสองปี และกองทุนระยะสั้นบางส่วนอาจเริ่มขายทำกำไร หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ดีเกินคาด การดีดตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอาจผลักดันให้ AUD/USD กลับไปทดสอบระดับแนวรับ 0.7150 อีกครั้ง

สรุปโดยบรรณาธิการ : เงินดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ แต่ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในตะวันออกกลางได้เพิ่มความเสี่ยง ทำให้ศักยภาพในการแข็งค่าขึ้นต่อไปถูกจำกัด ในขณะเดียวกัน ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางออสเตรเลียยังคงสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ในทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มรายวันของ AUD/USD ยังคงเป็นขาขึ้น แต่กราฟ 4 ชั่วโมงได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัวที่ระดับสูงขึ้น หากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอ ดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงอีก ส่งผลให้เงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจนำไปสู่ช่วงการปรับตัวสำหรับ AUD/USD